Investor menggunakan laporan keuangan untuk memperoleh informasi berharga yang digunakan dalam penilaian dan analisis kredit perusahaan. Ini membuatnya penting untuk memahami bagaimana akuntansi bisnis dilakukan dan prinsip mana yang memandu persiapan laporan keuangan. Pengetahuan akuntansi membantu investor menentukan nilai aset, memahami sumber pembiayaan perusahaan, menghitung profitabilitas, dan memperkirakan risiko yang terdapat dalam neraca perusahaan.
Sangat Penting dalam Melakukan Analisis Investasi
Memahami klasifikasi perusahaan dari aset, kewajiban, dan metode penilaian dalam akuntansi keuangan adalah yang terpenting dalam investasi dan analisis kredit. Misalnya, menurut US Accounting Principles Accepted Principles (GAAP), nilai aset sebagian besar didasarkan pada biaya historis dan tidak mencerminkan nilai pasarnya. Oleh karena itu, peralatan usang dengan nilai buku positif mungkin tidak bernilai jika perusahaan berusaha menjualnya. Juga, nilai untuk kelas aset tertentu didasarkan pada penilaian manajemen dan mungkin tidak mencerminkan nilai ekonomi yang sebenarnya.
Misalnya, jika nilai goodwill perusahaan didasarkan pada asumsi yang tidak realistis, manajemen mungkin harus mengambil biaya pendapatan yang besar di masa depan. Investor yang memiliki pengetahuan akuntansi bisnis yang kuat dapat menjadi yang terdepan dengan mengidentifikasi masalah-masalah tersebut sejak dini.
Mempelajari Bagaimana Perusahaan Membiayai Operasi Mereka
Pertanyaan lain yang dijawab oleh akuntansi bisnis terkait dengan campuran utang dan ekuitas yang digunakan untuk membiayai operasi perusahaan. Kemampuan untuk mengidentifikasi hutang dan ekuitas sangat penting dalam menentukan nilai perusahaan karena rasio hutang terhadap modal umumnya digunakan dalam mengukur risiko istimewa perusahaan. Meskipun sebagian besar informasi tentang utang dan ekuitas berasal dari neraca, pos-pos utang tertentu membutuhkan penggalian lebih lanjut dan pengetahuan yang mendalam tentang akuntansi bisnis.
Misalnya, perusahaan sering memilih untuk menyewakan properti daripada membelinya. Berdasarkan US GAAP, sewa operasi tidak diharuskan untuk dimasukkan sebagai kewajiban. Namun, pembayaran sewa operasi sama dengan pembayaran utang, dan investor mungkin ingin memperlakukan nilai sekarang dari sewa operasi sebagai utang.
Perkiraan Profitabilitas dan Risiko Secara Akurat
Profitabilitas adalah landasan analisis rasio dan penilaian investasi. Analisis keuangan didasarkan pada pendapatan masa depan perusahaan, dan sebagian besar prediksi pendapatan menggunakan laba saat ini sebagai basis. Investor dengan pemahaman kuat tentang akuntansi keuangan dapat dengan cepat menguraikan apakah item baris tertentu pada laporan laba rugi tidak berulang dan tidak diharapkan terjadi di masa depan.
Memperkirakan ketidakpastian atau risiko aset adalah salah satu langkah terpenting dalam penilaian investasi. Meskipun laporan keuangan tidak memperkirakan risiko secara langsung, laporan keuangan memberikan banyak pengungkapan bermanfaat dalam catatan, yang membantu mengidentifikasi risiko. Investor dengan latar belakang akuntansi yang kuat menggunakan laporan keuangan perusahaan untuk mengidentifikasi area risiko utama yang dapat menunjukkan potensi kerugian dalam nilai aset. Selain itu, investor menggunakan laporan keuangan untuk menghitung rasio keuangan yang membantu dalam memperkirakan likuiditas perusahaan dan risiko gagal bayar.
Akhirnya, investor mungkin perlu memiliki pengetahuan luas tentang standar akuntansi yang berbeda untuk membandingkan perusahaan dari berbagai negara. Meskipun prinsip-prinsip akuntansi secara bertahap bertemu di seluruh dunia, perbedaan masih bertahan dan menyulitkan komparabilitas catatan keuangan.
