Saham Chipotle Mexican Grill, Inc (CMG) telah melonjak lebih dari 25% sejak melaporkan hasil pada tanggal 25 April yang menghancurkan estimasi analis. Namun, analisis teknis menunjukkan bahwa stok rantai restoran mungkin akan turun hampir 10%. Pasar opsi juga menunjukkan bahwa saham Chipotle mungkin siap untuk menarik kembali pada pertengahan Juni.
Saham melonjak lebih tinggi setelah melaporkan pendapatan yang untuk kuartal pertama melampaui estimasi sekitar 36%, melaporkan laba $ 2, 13 per saham, dibandingkan perkiraan $ 1, 56 per saham. Bahkan analis tampaknya berada di pagar ketika datang ke Chipotle meskipun hasil yang kuat, dengan 71% dari 34 analis yang mencakup peringkat saham itu "ditahan." (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Saham Chipotle Bisa Mencapai Lebih dari $ 400 Per Saham .)
Teknikal Bearish
Grafik di bawah ini menunjukkan gap yang lebih tinggi mengikuti hasil yang lebih baik dari yang diharapkan pada akhir April. Saham tampaknya telah keluar dari tren turun, yang dapat berfungsi sebagai positif jangka panjang, tetapi untuk saat ini, saham ini berjuang melawan level resistensi di sekitar $ 436. Jika saham Chipotle tidak dapat menembus di atas $ 436, area dukungan pertama akan datang di atas celah, sekitar $ 386 — sekitar 10% lebih rendah dari harga saat ini $ 427.
Grafik juga menunjukkan bahwa indeks kekuatan relatif (RSI) telah mencapai level overbought naik di atas 80. Saham overbought ketika RSI naik lebih dari 70. Terakhir kali saham mencapai level overbought tersebut adalah pada Juli 2015, ketika saham ditutup naik sekitar $ 750, dan sekali lagi pada bulan April 2017 ketika saham mencapai hampir $ 490. Setiap kali saham mencapai level overbought, itu mengakibatkan penurunan yang parah.
Opsi Bearish
Opsi yang ditetapkan akan berakhir pada 15 Juni juga menunjukkan beberapa aktivitas tidak biasa di sekitar harga strike $ 400 untuk put. Minat terbuka pada put tersebut telah naik terus sejak perusahaan melaporkan hasil, dan di hampir 1.300 kontrak terbuka, mereka mewakili posisi terbuka paling signifikan untuk Juni dan bulan-bulan berikutnya, menurut data dari Trade Alert. Dengan opsi perdagangan sekitar $ 6 per kontrak, stok harus turun sekitar 8% menjadi $ 394 untuk mencapai titik impas.
Analis Tidak Antusias
Bahkan dengan ketukan besar dalam pendapatan, analis telah mencukur estimasi mereka untuk kuartal kedua, menurunkannya sebesar 2% selama 30 hari terakhir, menjadi $ 2, 76 per saham. Sementara itu, hanya 21% analis yang memiliki peringkat "beli" atau "mengungguli", sementara 71% memiliki "tahan". Lebih buruk lagi, analis telah menaikkan target harga rata-rata mereka di saham dengan hanya 16, 5% meskipun saham memperoleh keuntungan sebesar 25%. Rata-rata analis memiliki target harga $ 365, sekitar 14, 5% lebih rendah dari harga saat ini. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Chipotle Menyelesaikan Kenaikan Harga Across-the-Board .)
Estimasi CMG EPS untuk data Kuartal Saat Ini oleh YCharts
Meskipun beberapa investor tampaknya optimis mengikuti hasil kuartalan perusahaan yang kuat, tampaknya saham mungkin akan bergerak lebih rendah dalam jangka pendek.
