Pesaing utama Costco Wholesale Corp (NASDAQ: COST) di pasar ritel yang sangat kompetitif di toko-toko diskon besar adalah Walmart Inc. (NYSE: WMT) dan Target Corporation (NYSE: TGT). Perusahaan-perusahaan ini juga kadang-kadang diklasifikasikan sebagai saham defensif konsumen.
Costco
Costco, bersama dengan anak perusahaannya, mengoperasikan gudang keanggotaan di mana berbagai barang konsumen dijual secara grosir. Baik nama merek dan produk label pribadi dijual di berbagai kategori barang dagangan, seperti makanan ringan; makanan kering / dikemas; tembakau; minuman beralkohol dan nonalkohol; persediaan pembersih: elektronik; alat bantu kesehatan dan kecantikan; peralatan Kantor; deli dan menghasilkan; dan pakaian.
Costco juga mengoperasikan apotek, pusat foto, lapangan makanan, pompa bensin, dan beberapa layanan tambahan. Pada November 2019, Costco mengoperasikan 785 gudang, dengan sekitar 546 gudang di Amerika Serikat dan Puerto Rico digabungkan. Perusahaan ini juga memiliki gudang di Kanada, Meksiko, Inggris, Jepang, Korea, Taiwan, Australia, dan Spanyol. Sebelumnya dikenal sebagai Costco Companies, Inc., Costco didirikan pada tahun 1976 dan berkantor pusat di Issaquah, Washington.
Data Keuangan Costco
Costco memiliki kapitalisasi pasar sebesar $ 131, 8 miliar. Penghasilan bersihnya untuk tahun fiskal 52 minggu yang berakhir 1 September 2019 adalah sekitar $ 3, 7 miliar. Pada 26 November 2019, harga / pendapatan-ke-pertumbuhan, atau PEG, untuk perusahaan adalah 4, 26, yang lebih tinggi dari rata-rata industri 2, 39. Hasil dividen yang ditawarkan dengan saham Costco adalah 0, 86%, yang sejalan dengan rata-rata industri 0, 83%. Pengembalian ekuitas, atau ROE, untuk perusahaan adalah 24, 9%, yang kira-kira sama dengan rata-rata industri.
Perputaran persediaan adalah metrik penting untuk toko ritel, karena dapat memberikan indikasi yang baik tentang seberapa efisien suatu perusahaan mengelola pemesanan dan inventarisnya. Rasio perputaran persediaan juga dapat mengukur kualitas persediaan toko dan jumlah persediaan yang kedaluwarsa atau usang. Ada juga fakta bahwa setiap perputaran persediaan menandai potongan lain dari laba kotor yang diperoleh. Rasio perputaran persediaan Costco adalah sekitar 12, artinya secara kasar membalik seluruh inventarisnya setiap bulan. Ini menunjukkan kualitas persediaan yang tinggi dan manajemen pemesanan yang relatif efisien.
Pengambilan Kunci
- Di segmen toko diskon besar yang sangat kompetitif, pesaing utama Costco adalah Walmart dan Target. Untuk toko ritel, metrik penting adalah perputaran persediaan karena ini menunjukkan kualitas persediaan toko dan apakah itu usang atau usang. Costco menilai yang terbaik dari ketiganya untuk perputaran persediaan, diikuti oleh Walmart dan kemudian Target. Hasil dividen target sebesar 2, 1% melampaui Walmart dan Costco, bersama dengan melampaui rata-rata industri. Untuk tahun fiskal 2019, laba bersih Walmart sebesar $ 7, 2 miliar hampir menggandakan laba bersih Costco sebesar $ 3, 7 miliar.
Meninjau Pesaing Costco: Walmart Inc.
Walmart Inc. adalah salah satu pesaing utama Costco, yang mengoperasikan toko ritel di seluruh dunia melalui tiga segmen utama: Walmart AS, Walmart International, dan Sam's Club. Sam's Club paling mirip dengan format penjualan Costco; namun Costco masih dianggap bersaing langsung dengan Walmart dan anak perusahaannya.
Toko Walmart menawarkan berbagai barang termasuk item deli dan toko roti; daging; menghasilkan; makanan beku; bahan makanan kering; alat bantu kesehatan dan kecantikan; pemrosesan foto; obat-obatan; pakaian; produk perburuan; barang otomotif; dan elektronik konsumen. Walmart memiliki layanan telepon selulernya sendiri, StraightTalk, yang menyediakan layanan terutama melalui menara Verizon.
Perusahaan juga menyediakan beberapa layanan dan produk keuangan termasuk wesel, kartu prabayar, cek pencairan, dan pembayaran tagihan. Baik barang bermerek maupun barang pribadi dijual di toko Walmart dan melalui situs webnya. Pada 2019, Walmart mengoperasikan lebih dari 11.300 toko di bawah tiga anak perusahaannya di 27 negara. Walmart, Inc. berkantor pusat di Bentonville, Arkansas, dan didirikan pada tahun 1945.
Data Keuangan Walmart
Dengan $ 7, 2 miliar untuk tahun fiskal terbarunya, 2019, Walmart memiliki laba bersih yang jauh lebih tinggi daripada Costco. Namun, rasio harga terhadap pendapatan Walmart, atau rasio P / E, di 23, 8 lebih rendah dari Costco di 36, 3 tetapi tetap sejalan dengan rata-rata industri pada 23, 6. Ini adalah kemungkinan indikasi kenaikan penghasilan yang diantisipasi lebih rendah untuk masa depan Walmart. Hasil dividen untuk saham Walmart adalah sekitar 1, 78%, hasil yang melebihi Costco.
Rasio perputaran persediaan Walmart adalah sekitar delapan, dibandingkan dengan rasio Costco dari 12. Kualitas persediaan Walmart mungkin sedikit lebih rendah dari Costco, tetapi tingkat perputarannya masih berada dalam angka yang dapat diterima, dan ini menunjukkan Walmart kemungkinan melakukan pekerjaan yang baik untuk menjaga persediaannya tetap lancar dan membersihkan barang-barang usang atau usang.
Meninjau Pesaing Costco: Perusahaan Sasaran
Target adalah pesaing Costco lainnya dan merupakan pengecer diskon barang dagangan umum yang beroperasi di AS. Rantai ini menawarkan kebutuhan rumah tangga; obat-obatan; barang-barang perawatan pribadi; produk pembersih dan kertas; pakaian; aksesoris; barang olahraga; elektronik; dan makanan, bersama dengan furnitur dan produk lainnya. Target juga menawarkan kartu debit dan kartu kredit RED yang memberi konsumen diskon 5% untuk pembelian. Target menggunakan lokasi batu-dan-mortir dan perdagangan elektronik untuk penjualan barang-barangnya. Pada 2019, Target mengoperasikan 1.868 toko di Amerika Serikat dan memiliki lokasi internasional di India. Target Corporation didirikan pada tahun 1902 dan berpusat di Minneapolis, Minnesota.
Targetkan Data Keuangan
Hasil dividen Target, sebesar 2, 1%, lebih tinggi dari Walmart dan jauh lebih tinggi dari Costco dan rata-rata industri. Pada 26 November 2019, rasio PEG Target adalah yang terendah dari ketiga perusahaan di 2, 68, dibandingkan dengan rasio PEG Walmart 5, 06 dan rasio PEG Costco 4, 26. Ini penting karena ini mengindikasikan harga saham Target tidak melebihi tingkat pertumbuhannya.
Target memiliki rasio perputaran persediaan terendah dari ketiganya, yaitu sekitar lima, yang menunjukkan ia hanya mengubah inventarisnya sekitar setengah sesering Costco dan lebih jarang daripada Walmart. Rasio yang relatif lebih rendah dapat menunjukkan bahwa, rata-rata, Target membawa persediaan yang agak lebih tua daripada Walmart atau Costco.
