Apakah Anda membeli atau menjual saham dalam dana, perdagangan reksa dana dieksekusi sekali per hari, setelah penutupan pasar, pukul 4 sore Waktu Bagian Timur; mereka biasanya diposting pada pukul 18:00. Pesanan dagang dapat dimasukkan melalui broker, broker, penasihat, atau langsung melalui reksa dana. Namun, mereka dieksekusi oleh perusahaan dana daripada diperdagangkan di pasar sekunder - seperti instrumen lainnya, seperti saham dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF).
Pengambilan Kunci
- Reksa dana pesanan dieksekusi sekali per hari, setelah pasar tutup pada pukul 4 sore waktu Timur. Pesanan dapat ditempatkan untuk membeli atau menjual dan dapat dilakukan melalui broker, penasihat atau langsung melalui reksa dana. Saham reksa dana adalah sangat likuid, mudah diperjualbelikan dan dapat dibeli atau dijual pada hari apa pun pasar terbuka. Pesanan akan dieksekusi pada nilai aset bersih (NAB) berikutnya yang tersedia, yang ditentukan setelah pasar tutup setiap hari perdagangan. Ketika memikirkan harga, investor perlu memperhitungkan biaya dan beban penjualan yang terkait dengan dana.
Perdagangan dan Penyelesaian
Saham reksa dana sangat likuid. Mereka dapat dibeli atau dijual (ditebus) pada hari kapan saja ketika pasar buka. Baik bekerja melalui perwakilan (seperti penasihat) atau langsung melalui perusahaan dana, pesanan dapat dilakukan untuk membeli atau menebus saham, dan itu akan dieksekusi pada nilai aset bersih (NAV) berikutnya yang tersedia, yang dihitung setelah pasar tutup setiap hari perdagangan. Beberapa broker dan perusahaan dana meminta pemesanan dilakukan lebih awal dari penutupan pasar, sementara yang lain mengizinkan eksekusi pada hari yang sama hingga penutupan pasar.
Periode penyelesaian untuk transaksi reksa dana bervariasi dari satu hingga tiga hari, tergantung pada jenis dana.
Biaya yang harus dibayar oleh investor reksa dana termasuk beban, dibayarkan kepada broker atau penasihat ketika jenis dana tertentu dibeli atau dijual; biaya transaksi, dibebankan setiap kali investor membeli atau menjual dana; dan rasio pengeluaran, persentase yang mencerminkan biaya yang dibayarkan kepada perusahaan dana untuk mengelola dan mengoperasikan dana tersebut.
Harga Hitung
Harga yang dibayarkan untuk saham yang dibeli - juga jumlah yang diterima untuk saham yang ditebus - didasarkan pada NAV baru, dikombinasikan dengan setiap pembelian atau penukaran, beban atau biaya yang jatuh tempo. NAV dihitung setiap hari setelah pasar tutup untuk menentukan nilai pasar penutupan semua sekuritas gabungan yang dimiliki oleh dana, dikurangi dengan kewajiban dana. Angka itu kemudian dibagi dengan jumlah total saham yang beredar untuk dana tersebut, yang menghasilkan NAB per saham untuk hari itu. Beli dan jual pesanan untuk hari itu kemudian dieksekusi menggunakan NAV itu.
Rasio biaya reksa dana bervariasi berdasarkan kelas dana. Per Morningstar, 1, 00% adalah rata-rata untuk dana saham besar yang dikelola secara aktif, 1, 10% adalah rata-rata untuk dana saham menengah, dan 1, 20% adalah rata-rata untuk dana saham kecil; dana indeks S&P 500 yang dikelola secara pasif memiliki rasio pengeluaran rata-rata 0, 15%; dana obligasi memiliki rasio biaya rata-rata 0, 75%.
Selain NAV, investor perlu mempertimbangkan berbagai biaya atau beban penjualan yang terkait dengan reksa dana, seperti beban depan (komisi), biaya penjualan yang ditangguhkan karena penukaran, transaksi jangka pendek dan biaya penukaran, biaya pertukaran dan akun biaya. Biaya tersebut mengurangi NAV per harga saham yang diterima untuk penukaran dan ditambahkan ke harga pembelian NAV saat membeli saham.
