Pensiun di Kanada vs. Amerika: Suatu Tinjauan
Pemerintah Amerika dan Kanada menyediakan banyak jenis layanan yang sama untuk mereka yang merencanakan pensiun dan mereka yang telah pensiun. Namun, secara keseluruhan, pensiunan Kanada mendapati kehidupan setelah bekerja menjadi jauh lebih sedikit stres, karena kekhawatiran kehabisan uang tidak lazim seperti di Amerika Serikat. Ketakutan semacam itu mendorong beberapa pensiunan Amerika untuk mencari cara untuk menambah penghasilan pensiun mereka.
Pengambilan Kunci
- Kanada dan Amerika sama-sama memungkinkan warga negara untuk memiliki rekening pensiun yang diuntungkan pajak: Rencana Tabungan Pensiun Terdaftar Kanada (RRSP) dan Rekening Tabungan Bebas Pajak (TFSA), masing-masing mirip dengan IRA Tradisional Amerika dan IRA Roth. Akun pensiun Kanada memiliki lebih banyak batas kontribusi yang murah hati dan pembatasan distribusi yang lebih sedikit daripada rekan mereka di Amerika. Program pensiun utama Kanada untuk para manula, Jaminan Hari Tua, didanai oleh pendapatan pajak umum, sedangkan Jaminan Sosial Amerika didanai oleh pajak gaji. Asuransi kesehatan satu-pembayaran Chanada tersedia untuk warga negara sepanjang hidup mereka; Sistem pembayar tunggal Amerika, Medicare, hanya memenuhi syarat untuk mereka yang berusia 65 dan lebih tua dan mencakup persentase biaya medis yang lebih rendah. Warga Kanada cenderung membayar pajak penghasilan yang lebih besar daripada orang Amerika.
Manfaat utama bagi orang Kanada adalah sistem perawatan kesehatan universal yang didanai publik, yang memberi mereka layanan medis penting sepanjang hidup mereka, serta dalam masa pensiun, tanpa membayar bersama atau dikurangkan. Sebaliknya, kecuali mereka dinonaktifkan atau berpenghasilan sangat rendah, orang Amerika tidak memiliki asuransi satu pembayar sampai mereka mencapai usia 65 tahun, ketika mereka dapat memenuhi syarat untuk Medicare. Bahkan itu jauh dari komprehensif. Medicare mencakup sekitar 62% dari biaya perawatan kesehatan. Sebuah studi tahun 2018 oleh Employee Benefit Research Institute memperkirakan bahwa pasangan berusia 65 tahun, tanpa jaminan kesehatan dari majikan, akan membutuhkan sekitar $ 400.000 untuk dapat membayar premi Medicare dengan nyaman dan biaya medis yang tidak terjangkau dalam masa pensiun.
Perbedaan Kunci: Paket Tabungan Pensiun
Dalam hal menabung untuk masa pensiun, Kanada dan Amerika sama-sama menawarkan individu kendaraan finansial yang serupa dengan keuntungan pajak yang serupa.
RRSP Kanada vs IRA Tradisional Amerika
Di Kanada, Rencana Tabungan Pensiun Terdaftar (RRSPs) memungkinkan investor menerima pengurangan pajak atas kontribusi tahunan mereka. Uang yang diinvestasikan dalam rencana tumbuh ditangguhkan pajak, yang memajukan manfaat dari pengembalian majemuk. Kontribusi dapat dilakukan hingga usia 71 tahun, dan pemerintah menetapkan batas maksimum jumlah yang dapat dimasukkan ke dalam akun RRSP (18% dari gaji pekerja, hingga $ 26.500 untuk 2019). Menurut Badan Pendapatan Kanada, angka itu naik menjadi $ 27.230 pada tahun 2020. Investor dapat berkontribusi lebih banyak, tetapi jumlah tambahan lebih dari $ 2.000 akan terkena penalti.
Penarikan dapat terjadi kapan saja tetapi diklasifikasikan sebagai pendapatan kena pajak, yang menjadi objek pajak pemotongan. Pada tahun ketika pembayar pajak berusia 71 tahun, RRSP harus diuangkan atau digulingkan menjadi anuitas atau Dana Pendapatan Pensiun Terdaftar (RRIF).
Untuk pembayar pajak Amerika, IRA tradisional disusun untuk memberikan jenis manfaat yang sama, di mana kontribusi dapat dikurangkan dari pajak dan capital gain ditunda pajak sampai distribusi dari rekening direalisasikan.
Pengaturan Baru Setiap Komunitas Up untuk Pensiun Peningkatan (SECURE) Act ditandatangani oleh Presiden Trump pada awal Januari 2020. Undang-undang ini menghilangkan usia maksimum untuk kontribusi IRA tradisional, yang sebelumnya dibatasi pada usia 70, 5 tahun.
Namun, orang Amerika yang berusia 70, 5 tahun pada tahun 2019 masih perlu menarik distribusi minimum yang disyaratkan (RMD) pada tahun 2020 atau Anda akan dikenai denda sebesar 50% dari RMD mereka. Pada gilirannya, 70, 5 tahun pada tahun 2020 tidak akan diminta untuk menarik RMDs sampai mereka berusia 72 tahun. Penarikan pertama perlu terjadi sebelum 1 April, jadi individu yang berusia 70, 5 pada 2019 dapat menunggu untuk menarik RMD mereka hingga 1 April 2020. Mereka akan diminta untuk mengambil RMD lain pada 31 Desember berikut., dan setiap 31 Desember sesudahnya.
Kontribusi IRA lebih terbatas. Untuk 2019 dan 2020, IRS menyatakan bahwa "kontribusi maksimum yang dapat dibuat untuk IRA tradisional atau Roth, adalah lebih kecil dari $ 6.000, atau jumlah kompensasi kena pajak Anda untuk tahun pajak." Orang yang berusia di atas 50 tahun dapat membeli tambahan $ 1.000 per tahun di IRA mereka. Juga, IRA membawa hukuman jika dana ditarik sebelum wajib pajak mencapai usia 59½."
Dalam hal jumlah kontribusi, paket American 401 (k), yang ditawarkan melalui perusahaan, lebih sebanding dengan RRSP: maksimum tahunan pada 2019 adalah $ 19.500, atau $ 26.000 untuk mereka yang berusia di atas 50 tahun. Pada nilai tukar Mei 2019, CAD $ 26.500 sama dengan USD $ 19.585
Terlepas dari kenyataan bahwa RRSP memungkinkan kontribusi yang lebih besar, orang Kanada yang kaya cenderung membayar lebih banyak pajak daripada tetangga mereka di selatan.
TFSA Kanada vs Roth IRA Amerika
Rekening Tabungan Bebas Pajak Kanada (TFSA) cukup mirip dengan Roth IRA di Amerika Serikat. Kedua kendaraan yang berfokus pada masa pensiun ini didanai dengan uang setelah pajak (tidak ada pengurangan untuk kontribusi), tetapi mereka tumbuh bebas pajak, dan penarikan tidak dikenakan pajak. Penduduk Kanada yang berusia di atas 18 tahun dapat berkontribusi hingga $ 6.000 untuk TFSA pada 2019; jika Anda berkontribusi pada 2019 untuk pertama kalinya, Anda berhak menyetor $ 63.500, asalkan Anda berusia 18 tahun pada 2009 (tahun akun tersebut berasal). Kontribusi maksimum tahunan untuk Roth IRA juga $ 6.000, atau $ 7.000 untuk mereka yang berusia di atas 50 tahun. Kesamaan lain di antara akun-akun ini: Tidak ada batasan kapan seseorang harus berhenti memberikan kontribusi dan mulai menarik uang.
TFSA menawarkan dua keunggulan signifikan dibandingkan Roth IRA. Anak muda Kanada yang menabung untuk pensiun dapat meneruskan kontribusi mereka untuk tahun-tahun mendatang, sementara opsi seperti itu tidak tersedia untuk Roth IRA. Sebagai contoh, jika seorang wajib pajak berusia 35 tahun dan tidak dapat menyumbangkan $ 6.000 ke dalam rekening mereka, karena pengeluaran yang tidak terduga, tahun depan total jumlah yang diperbolehkan diakumulasi menjadi $ 12.000. Batas kontribusi telah berubah dari tahun ke tahun sejak TFSA pertama kali diperkenalkan pada tahun 2009, dengan batas kadang-kadang ditetapkan pada kisaran yang berbeda antara $ 5.000 dan $ 10.000; batas kumulatif saat ini untuk 2019 adalah $ 63.500.
Kedua, sementara jumlah yang setara dengan kontribusi dapat ditarik kapan saja, distribusi pendapatan dari Roth IRA harus diklasifikasikan sebagai "memenuhi syarat" untuk menghindari pajak. Distribusi yang memenuhi syarat adalah distribusi yang dibuat setelah akun dibuka selama lima tahun, dan wajib pajak dinonaktifkan atau berusia di atas 59½ tahun. Rencana Kanada memang menawarkan lebih banyak fleksibilitas dalam hal memberikan manfaat bagi mereka yang merencanakan pensiun.
Perbedaan Kunci: Pensiun Pemerintah
Baik Amerika Serikat dan Kanada memberi pekerja penghasilan yang terjamin begitu mereka mencapai usia pensiun. Namun, rencana pensiun federal ini berbeda satu sama lain dalam beberapa hal.
Jaminan Hari Tua Kanada vs. Jaminan Sosial Amerika
Kanada memiliki sistem tiga bagian: Old Age Security (OAS), yang dibiayai oleh dolar pajak Kanada, memberikan manfaat bagi warga Kanada yang berusia 65 tahun ke atas yang memenuhi syarat; Canada Pension Plan (CPP), yang didanai oleh pemotongan gaji (seperti Jaminan Sosial di Amerika Serikat) membuat manfaat tersedia sejak usia 60; dan Guaranteed Income Supplement (GIS) tersedia untuk orang Kanada yang paling miskin.
OAS memberikan manfaat bagi warga negara yang berusia 65 tahun ke atas. Meskipun ada aturan rumit untuk menentukan jumlah pembayaran pensiun, biasanya, seseorang yang telah tinggal di Kanada selama 40 tahun, setelah berusia 18 tahun, memenuhi syarat untuk menerima pembayaran penuh (per 2019) dari $ 601, 45 per bulan. Selain itu, Suplemen Pendapatan Dijamin ($ 540, 77 atau $ 898, 32, tergantung pada status perkawinan) dan Tunjangan ($ 1, 142.22) disediakan untuk pensiunan dengan pendapatan tahunan antara $ 18.240 dan $ 33.744 per tahun. Seperti halnya dengan Jaminan Sosial, penerima manfaat OAS yang memilih untuk menunda menerima manfaat bisa mendapatkan pembayaran yang lebih tinggi; saat ini, tunjangan dapat ditunda hingga lima tahun, hingga usia 70 tahun. Tunjangan OAS tidak dianggap sebagai penghasilan kena pajak, tetapi mereka memang membawa ketentuan pengembalian pembayaran tertentu untuk para berpenghasilan tinggi.
Untuk mensubsidi perawatan kesehatan universal dan pensiun, Kanada mengenakan pajak penghasilan yang lebih tinggi pada warga negaranya daripada penduduk Amerika Serikat.
Jaminan Sosial Amerika, di sisi lain, tidak fokus secara eksklusif pada penyediaan pendapatan pensiun tetapi mencakup bidang-bidang tambahan seperti pendapatan cacat, tunjangan selamat, dan Medicare (sejauh premi Medicare dikeluarkan dari tunjangan Jaminan Sosial). Masalah pajak penghasilan Jaminan Sosial sedikit lebih kompleks dan tergantung pada faktor-faktor seperti status perkawinan penerima dan apakah pendapatan dihasilkan dari sumber lain atau tidak; informasi yang diberikan dalam Formulir IRS SSA-1099 akan menentukan tarif pajak untuk manfaat.
Individu memenuhi syarat untuk menerima manfaat parsial saat berusia 62 dan manfaat penuh ($ 2.861 per bulan adalah maksimum pada 2019) begitu mereka berusia 66 atau 67, tergantung pada tahun kelahiran. Kelayakan ditentukan melalui sistem kredit, di mana penerima yang memenuhi syarat harus mendapatkan minimal 40 kredit, dan mereka dapat memperoleh kredit tambahan untuk meningkatkan pembayaran mereka dengan menunda pembayaran tunjangan awal hingga usia 70 tahun.
Secara umum, program pensiun Kanada dianggap lebih aman, karena didanai dari pendapatan pajak umum. Ada ketakutan terus menerus di Amerika Serikat bahwa sistem Jaminan Sosial, yang didanai melalui pajak gaji atas upah karyawan, akan menjadi bangkrut.
