Apa itu Portofolio?
Portofolio adalah pengelompokan aset keuangan seperti saham, obligasi, komoditas, mata uang dan setara kas, serta rekan-rekan dana mereka, termasuk reksa dana, diperdagangkan di bursa, dan ditutup. Portofolio juga dapat terdiri dari sekuritas yang tidak dapat diperdagangkan untuk umum, seperti real estat, seni, dan investasi swasta. Akun pasar uang memanfaatkan konsep ini untuk berfungsi dengan baik.
Portofolio dipegang langsung oleh investor dan / atau dikelola oleh profesional keuangan dan manajer uang. Investor harus membangun portofolio investasi sesuai dengan toleransi risiko dan tujuan investasi mereka. Investor juga dapat memiliki beberapa portofolio untuk berbagai keperluan. Itu semua tergantung pada tujuan seseorang sebagai investor.
Toleransi risiko dan horizon waktu harus dipertimbangkan ketika memilih investasi untuk mengisi portofolio.
Memahami Portofolio
Portofolio investasi dapat dianggap seperti kue yang dibagi menjadi beberapa bagian dengan ukuran yang berbeda-beda, mewakili berbagai kelas aset dan / atau jenis investasi untuk mencapai alokasi portofolio pengembalian risiko yang tepat. Banyak jenis sekuritas yang berbeda dapat digunakan untuk membangun portofolio yang terdiversifikasi, tetapi saham, obligasi, dan uang tunai umumnya dianggap sebagai blok bangunan inti portofolio. Kelas aset potensial lainnya termasuk, tetapi tidak terbatas pada, real estat, emas, dan mata uang.
Dampak Toleransi Risiko terhadap Alokasi Portofolio
Sementara seorang penasihat keuangan dapat mengembangkan model portofolio generik untuk seorang individu, toleransi risiko seorang investor harus memiliki dampak yang signifikan terhadap seperti apa sebuah portofolio.
Sebagai contoh, seorang investor konservatif mungkin lebih menyukai portofolio dengan saham-saham berkapitalisasi besar, dana indeks pasar berbasis luas, obligasi tingkat investasi, dan posisi dalam kas, setara kas bermutu tinggi yang likuid. Sebaliknya, seorang investor yang toleran terhadap risiko mungkin menambahkan beberapa saham berkapitalisasi kecil ke posisi saham yang agresif dan berkapitalisasi besar, mengasumsikan beberapa eksposur obligasi dengan imbal hasil tinggi, dan mencari peluang investasi real estat, internasional, dan alternatif untuk mereka. portofolio. Secara umum, seorang investor harus meminimalkan paparan terhadap sekuritas atau kelas aset yang volatilitasnya membuat mereka tidak nyaman.
Pengambilan Kunci
- Portofolio adalah sekeranjang aset yang dapat mencakup saham, obligasi, komoditas, mata uang, setara kas, serta rekanan dana mereka. Sekuritas yang tidak dapat diperdagangkan untuk umum seperti real estat, seni, dan investasi swasta juga dapat dimasukkan dalam portofolio. Alokasi aset, toleransi risiko, dan horizon waktu individu adalah semua faktor penting ketika menyusun dan menyesuaikan portofolio investasi.
Dampak Horizon Waktu terhadap Alokasi Portofolio
Mirip dengan toleransi risiko, investor harus mempertimbangkan berapa lama mereka harus berinvestasi ketika membangun portofolio. Investor umumnya harus pindah ke alokasi aset yang lebih konservatif ketika tanggal tujuan mendekati, untuk melindungi pokok portofolio yang telah dibangun hingga saat itu.
Sebagai contoh, seorang investor menabung untuk pensiun mungkin berencana untuk meninggalkan tenaga kerja dalam lima tahun. Meskipun tingkat kenyamanan investor berinvestasi di saham dan sekuritas berisiko lainnya, investor mungkin ingin menginvestasikan sebagian besar saldo portofolio dalam aset yang lebih konservatif seperti obligasi dan uang tunai, untuk membantu melindungi apa yang telah disimpan. Sebaliknya, seseorang yang baru saja memasuki dunia kerja mungkin ingin menginvestasikan seluruh portofolio mereka dalam bentuk saham, karena mereka mungkin memiliki dekade untuk berinvestasi, dan kemampuan untuk keluar dari beberapa volatilitas jangka pendek pasar.
