Daftar Isi
- Tinjauan Perusahaan Vanguard
- Tim Manajemen Investasi
- Dana Overvuew
- Filosofi Investasi
- Portofolio dan Proses Seleksi
Vanguard Target Retirement 2045 Fund (VTIVX) adalah salah satu seri dana siklus hidup Grup Vanguard yang terkenal, juga dikenal sebagai dana target-tanggal. Masing-masing dana ini menargetkan segmen tertentu dari pasar investor reksa dana berdasarkan jendela pensiun individu.
Dana ini harus tumbuh dengan kebutuhan khas investor untuk memulai dengan fokus ekuitas dan beralih ke pendekatan yang lebih seimbang ketika investor mencapai usia pensiun.
takeaways kunci
- Vanguard Target Retirement 2045 Fund adalah salah satu dana target-tanggal Grup Vanguard, diarahkan dan dipasarkan kepada investor yang berencana untuk pensiun antara 2043 dan 2047. Seperti kebanyakan dana siklus hidup, Vanguard Target Retirement 2045 Fund dimulai dengan eksposur ekuitas yang berat dan perlahan-lahan bertukar ekuitas dalam mendukung obligasi ketika dana mendekati tanggal target yang ditetapkan. Dana Pensiun Vanguard 2045 adalah dana dana, yang berarti portofolionya terdiri dari saham empat dana indeks Vanguard lainnya.
Tinjauan Perusahaan Vanguard
Vanguard adalah nama utama dalam reksa dana yang dikelola secara pasif dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) berbiaya rendah. Reksadana pelacakan S&P 500 yang pasif, diperkenalkan pada tahun 1976, merevolusi cara perusahaan investasi mendekati produk gabungan. Masih mengandalkan prinsip-prinsip panduan yang ditetapkan oleh pendiri John Bogle, perusahaan tetap menjadi salah satu nama yang lebih unik dan tepercaya di bidang keuangan.
Pada Agustus 2018, Vanguard adalah manajer aset terbesar kedua di Amerika Serikat, setelah Blackrock, dengan lebih dari $ 5, 1 triliun total aset yang dikelola (AUM). Secara struktural, perusahaan adalah hibrida swasta / publik yang aneh. Sebagai perusahaan swasta, investor tidak dapat secara langsung membeli saham The Vanguard Group. Sebaliknya, pemegang saham reksa dana adalah pemilik sebenarnya dari perusahaan. Oleh karena itu, investasi dalam dana Vanguard berfungsi sebagai investasi langsung di perusahaan besar.
Tim Manajemen Investasi
Chief Investment Officer dan Managing Director Gregory Davis bertanggung jawab atas ekuitas Vanguard, ekuitas kuantitatif, dan kelompok pendapatan tetap. Davis bergabung dengan perusahaan pada tahun 1999 setelah bekerja di Merrill Lynch sebagai rekanan di pasar utang global. Ia memperoleh gelar BS di bidang asuransi dari The Pennsylvania State University dan gelar MBA di bidang keuangan dari The Wharton School of University of Pennsylvania. Semua dana target-tanggal Vanguard juga dikelola oleh Vanguard Equity Investment Group.
Vanguard Target Retirement 2045 Tinjauan Keuangan
Sasaran Pensiun 2045 Dana Vanguard cocok untuk investor yang berencana untuk pensiun antara 2043 dan 2047, dan perusahaan secara eksplisit memasarkannya kepada siapa saja yang berencana untuk pensiun dalam kerangka waktu itu. Dana tersebut besar dan murah, dengan $ 23, 7 miliar dalam AUM dan rasio biaya 0, 15%. Di bawah kotak gaya Morningstar, peringkat sebagai perpaduan besar dengan kualitas kredit tinggi dan sensitivitas tingkat bunga moderat.
Vanguard memuji "metodologi pembangunan portofolio canggih dan strategi perdagangan yang efisien, " meskipun dana tersebut hanya melacak di dekat beberapa tolok ukur yang terkenal. Tolok ukur utamanya adalah Target Retirement 2045 Composite Index, tetapi juga melacak Dow Jones AS. Total Indeks Pasar Saham.
7, 71%
Pengembalian tahunan sebelum pajak Vanguard Target Retirement 2045 sejak awal 2003.
Filosofi Investasi
Filosofi Vanguard berpusat pada biaya rendah. Semua reksa dana tanpa beban dan tidak membawa biaya 12b-1, terlepas dari portofolio atau basis investor target mereka. Tidak ada komisi yang dibayarkan kepada broker, penasihat keuangan, atau perantara Vanguard lainnya. Perusahaan mengiklankan dedikasinya untuk biaya rendah sebagai satu-satunya cara yang dapat diandalkan untuk mengendalikan pengembalian bagi pemegang saham.
Dana target-tanggal adalah bagian utama dari kumpulan produk Vanguard. Strategi investasi sederhana: Dalam jangka panjang, ekuitas mengungguli dana obligasi. Namun, volatilitas jangka pendek cenderung menguntungkan obligasi. Target-date fund menyesuaikan diri dengan realitas yang saling bertentangan ini dengan memulai dengan eksposur ekuitas yang miring dan perlahan-lahan bertukar ekuitas yang mendukung obligasi ketika dana mendekati tanggal target yang ditetapkan.
Portofolio dan Proses Seleksi
2045 Dana Pensiun Vanguard adalah dana dana, artinya portofolionya terdiri dari saham empat dana indeks Vanguard lainnya. Pada Oktober 2019, itu terdiri dari sekitar 90% saham dan 10% obligasi, dengan segelintir aset dalam bentuk tunai atau instrumen lainnya. Sekitar 54% dari kepemilikan ekuitasnya adalah domestik dan sisanya adalah asing. Sebagian besar saham asing berasal dari negara-negara maju seperti Jepang, Inggris, Prancis, Jerman, dan Kanada.
Seperti semua reksa dana target-tanggal Vanguard, Target Retirement 2045 Fund berevolusi dan membentuk sepanjang jalur luncur, yang merupakan ilustrasi pergeseran bertahap dari ekuitas ke obligasi saat dana mendekati kematangan de facto. Dengan 26 tahun tersisa antara 2018 dan 2045, Vanguard Target Retirement 2045 memiliki jendela yang cukup panjang untuk tetap fokus pada ekuitas. Pada 2040, hanya lima tahun sebelum targetnya, porsi obligasi dari portofolio akan naik melewati 40% dari total aset.
