Invesco Ltd. (IVZ) melonjak 7, 8% pada hari Rabu setelah manajer aset $ 8, 12 miliar memberikan pendapatan triwulanan. Perusahaan yang berkantor pusat di Atlanta mengeluarkan laba disesuaikan kuartal ketiga 2019 sebesar 70 sen per saham, secara signifikan melampaui ekspektasi para analis sebesar 57 sen per saham. Pendapatan untuk periode $ 1, 72 miliar jatuh jauh dari proyeksi Street tetapi tumbuh 28, 2% dibandingkan dengan kuartal September 2018.
Manajemen mengkredit pembelian OppenheimerFunds perusahaan untuk peningkatan aset yang dikelola (AUM) dan peningkatan pendapatan - pada akhir kuartal, perusahaan mengendalikan AUM sebesar $ 1, 18 miliar, naik 20, 7% dari tahun ke tahun (YOY)) dasar. Invesco setuju untuk membeli OppenheimerFunds dari manajer aset saingannya dari MassMutual sebesar $ 5, 7 miliar pada Oktober 2018, dengan kesepakatan ditutup pada Mei tahun ini. Akuisisi dalam industri manajemen aset telah dipercepat karena perusahaan berusaha untuk memotong biaya dan memperluas distribusi untuk menangkal persaingan dari opsi investasi pasif.
Saham Invesco diperdagangkan pada 6, 39 kali pendapatan di depan - kurang dari setengah kelipatan lima tahun sekitar 13 kali - dan naik 8, 72% pada tahun itu. Selain itu, imbal hasil dividen 7, 74% yang menarik menambah pengembalian keseluruhan manajer aset.
Sekarang mari kita lihat segi teknisnya. Dua posisi terendah ayunan yang berbeda telah terbentuk beberapa bulan terpisah pada bagan Invesco - satu pada Agustus dan satu lagi pada Oktober - menunjukkan kemungkinan double bottom. Selain itu, sementara palung dari masing-masing ayunan rendah menemukan support di sekitar level $ 15, palung kedua indeks kekuatan relatif (RSI) membentuk kerendahan yang jauh lebih dangkal untuk menciptakan divergensi bullish antara harga dan indikator.
Laporan pendapatan yang mengesankan dari saham tersebut melihat kesenjangan harga di atas 50-hari simple moving average (SMA) untuk lebih memperkuat pola bottoming dan menunjukkan gerakan menuju resistensi penting di $ 19, 75. Terapkan manajemen risiko dengan menempatkan stop order di bawah level terendah kemarin di $ 16, 46 dan mengubahnya ke titik impas jika saham naik di atas SMA 200-hari.
StockCharts.com
Di bawah ini, kita melihat dua manajer aset besar lainnya - Franklin Resources, Inc. (BEN) dan Legg Mason, Inc. (LM) - yang juga duduk dengan baik untuk menumbuhkan aset dan memanfaatkan sinergi biaya melalui akuisisi industri kecil pemain. Kedua saham bergerak lebih tinggi pada hari Rabu, naik setelah pendapatan Invesco lebih baik dari yang diperkirakan.
Franklin Resources, Inc. (BEN)
Dengan kapitalisasi pasar sebesar $ 14, 02 miliar dan hampir $ 700 miliar dalam aset yang dikelola, Franklin Resources menyediakan layanan investasi untuk investor individu dan institusi. Analis memperkirakan manajer aset yang berbasis di San Mateo, California untuk melaporkan laba kuartal keempat (Q4) fiskal 2019 sebesar 65 sen per saham ketika merilis hasil pada Jumat, 25 Oktober. Angka tersebut mewakili penurunan 17, 7% dari kuartal tahun lalu.. Pada bulan April, perusahaan mengumumkan bahwa mereka berencana untuk mengurangi tenaga kerjanya sebesar 5% untuk mengurangi biaya sebesar $ 75 juta. Pada 24 Oktober 2019, saham Franklin Resources menawarkan hasil dividen yang menarik hampir 4% tetapi telah jatuh 3, 37% year to date (YTD).
Setelah membentuk double top antara April dan Juli, saham anjlok 29% untuk menetapkan terendah 52-minggu di $ 25, 34. Harga rebound sedikit pada bulan September tetapi gagal mendapatkan traksi sejak itu. Penutupan di atas SMA 50-hari pada sesi perdagangan Kamis di belakang penghasilan triwulanan Invesco dapat bertindak sebagai katalis untuk kenaikan lebih lanjut. Mereka yang masuk ke sini harus menargetkan pergerakan ke level $ 31, di mana harga menemui perlawanan dari garis horizontal 12 bulan dan SMA 200 hari. Pertimbangkan menempatkan pesanan stop-loss di bawah dukungan perantara pada $ 26, 50.
Legg Mason, Inc. (LM)
Legg Mason menawarkan manajemen investasi dan layanan terkait, mengendalikan lebih dari $ 780 miliar aset yang dikelola. Manajer investasi September AUM termasuk arus keluar bersih $ 1, 2 miliar, didorong oleh arus keluar bersih $ 1, 1 miliar dalam pendapatan tetap dan $ 0, 6 miliar dalam ekuitas, sebagian diimbangi oleh arus masuk bersih $ 0, 5 miliar sebagai alternatif, menurut rilis berita perusahaan. Wall Street mengharapkan perusahaan untuk membukukan laba per saham (EPS) Q1 2020 sebesar 86 sen dari pendapatan $ 732, 01 juta ketika dilaporkan pada hari Rabu, 30 Oktober. Proyeksi ini menunjukkan masing-masing pertumbuhan atas dan bawah-line YOY -3, 5% dan 6, 2%. Diperdagangkan pada $ 36, 28 dengan nilai pasar $ 3, 15 miliar dan membayar hasil dividen 4, 55% yang sehat, saham telah memperoleh 46, 69% tahun ini, mengungguli rata-rata industri manajemen aset lebih dari 20% pada 24 Oktober 2019.
Sinyal "golden cross" pada bulan April - ketika SMA 50-hari melintasi di atas SMA 200-hari - dengan benar memprediksi awal tren naik baru. Namun, selama dua bulan terakhir, harga telah menarik kembali ke beberapa trendline dukungan yang memberikan titik masuk yang cocok untuk swing trader. Juga, garis konvergensi divergensi rata-rata bergerak (MACD) telah melewati garis sinyal untuk mengkonfirmasi pergeseran momentum kembali ke atas. Mainkan untuk kenaikan lebih lanjut dengan menetapkan target laba di dekat ayunan tertinggi September di $ 39, 81 dan memotong kerugian jika harga ditutup di bawah terendah bulan ini di $ 34.
StockCharts.com
