Daftar Isi
- Apa itu Laporan Arus Kas?
- Cara Menggunakan Laporan Arus Kas
- Struktur CFS
- Kegiatan operasi
- Bagaimana Menghitung Arus Kas
- Metode Arus Kas Langsung
- Metode Arus Kas Tidak Langsung
- Piutang Usaha dan Arus Kas
- Nilai Persediaan dan Arus Kas
- Aktivitas Investasi dan Arus Kas
- Kas Dari Aktivitas Pendanaan
- Menganalisa Contoh CFS
- Laporan Arus Kas Negatif
- Neraca dan Laporan Laba Rugi
- Garis bawah
Apa itu Laporan Arus Kas?
Laporan arus kas, atau laporan arus kas, adalah laporan keuangan yang merangkum jumlah uang tunai dan setara kas yang masuk dan keluar dari perusahaan.
Laporan arus kas (CFS) mengukur seberapa baik perusahaan mengelola posisi kasnya, yang berarti seberapa baik perusahaan menghasilkan uang tunai untuk membayar kewajiban utangnya dan mendanai biaya operasionalnya. Laporan arus kas melengkapi neraca dan laporan laba rugi dan merupakan bagian wajib dari laporan keuangan perusahaan sejak 1987.
, kami akan menunjukkan kepada Anda bagaimana CFS terstruktur, dan bagaimana Anda dapat menggunakannya saat menganalisis perusahaan.
Cara Menggunakan Laporan Arus Kas
CFS memungkinkan investor untuk memahami bagaimana operasi perusahaan berjalan, dari mana uangnya berasal, dan bagaimana uang dibelanjakan. CFS penting karena membantu investor menentukan apakah suatu perusahaan memiliki dasar keuangan yang kuat.
Kreditor, di sisi lain, dapat menggunakan CFS untuk menentukan berapa banyak uang tunai yang tersedia (disebut likuiditas) bagi perusahaan untuk mendanai biaya operasinya dan membayar utangnya.
Pengambilan Kunci
- Laporan arus kas adalah laporan keuangan yang merangkum jumlah uang tunai dan setara kas yang masuk dan keluar dari perusahaan. Laporan arus kas mengukur seberapa baik perusahaan mengelola posisi kasnya, artinya seberapa baik perusahaan menghasilkan uang tunai untuk membayar kewajiban utangnya dan mendanai biaya operasinya. Laporan arus kas melengkapi neraca dan laporan laba rugi dan merupakan bagian wajib dari laporan keuangan perusahaan sejak 1987.
Struktur CFS
Komponen utama dari laporan arus kas adalah:
- Uang tunai dari kegiatan operasiCash dari kegiatan investasiCash dari kegiatan pendanaanKungkapan aktivitas non kas kadang dimasukkan saat disiapkan berdasarkan prinsip akuntansi yang diterima secara umum, atau GAAP
Penting untuk dicatat bahwa CFS berbeda dari laporan laba rugi dan neraca karena tidak termasuk jumlah uang masuk dan keluar masa depan yang telah dicatat secara kredit. Oleh karena itu, uang tunai tidak sama dengan laba bersih, yang pada laporan laba rugi dan neraca, termasuk penjualan tunai dan penjualan yang dilakukan secara kredit.
Kegiatan operasi
Kegiatan operasi pada CFS termasuk sumber dan penggunaan uang tunai dari kegiatan bisnis. Dengan kata lain, itu mencerminkan berapa banyak uang tunai yang dihasilkan dari produk atau layanan perusahaan.
Secara umum, perubahan yang dilakukan dalam bentuk tunai, piutang, depresiasi, inventaris, dan hutang dagang tercermin dalam kas dari operasi.
Kegiatan operasi ini dapat meliputi:
- Kwitansi dari penjualan barang dan jasa. Pembayaran menarik. Pembayaran pajak penghasilan. Pembayaran dilakukan kepada pemasok barang dan jasa yang digunakan dalam produksi. Pembayaran gaji dan gaji kepada karyawan. Pembayaran sewa. Setiap pembayaran jenis operasi lainnya
Dalam kasus portofolio perdagangan atau perusahaan investasi, tanda terima dari penjualan pinjaman, utang, atau instrumen ekuitas juga disertakan. Ketika menyiapkan laporan arus kas dengan metode tidak langsung, depresiasi, amortisasi, pajak tangguhan, keuntungan atau kerugian yang terkait dengan aset tidak lancar, dan dividen atau pendapatan yang diterima dari kegiatan investasi tertentu juga dimasukkan. Namun, pembelian atau penjualan aset jangka panjang tidak termasuk dalam aktivitas operasi.
Apa itu Laporan Arus Kas?
Bagaimana Menghitung Arus Kas
Arus kas dihitung dengan melakukan penyesuaian tertentu terhadap laba bersih dengan menambahkan atau mengurangi perbedaan dalam pendapatan, pengeluaran, dan transaksi kredit (muncul di neraca dan laporan laba rugi) yang dihasilkan dari transaksi yang terjadi dari satu periode ke periode berikutnya. Penyesuaian ini dilakukan karena item non-tunai dihitung menjadi laba bersih (laporan laba rugi) dan total aset dan liabilitas (neraca). Jadi, karena tidak semua transaksi melibatkan item tunai aktual, banyak item harus dievaluasi kembali ketika menghitung arus kas dari operasi.
Akibatnya, ada dua metode penghitungan arus kas, metode langsung, dan metode tidak langsung.
Metode Arus Kas Langsung
Itu metode langsung menambah semua jenis pembayaran dan penerimaan kas, termasuk uang tunai yang dibayarkan kepada pemasok, penerimaan uang tunai dari pelanggan dan uang tunai yang dibayarkan dalam gaji. Angka-angka ini dihitung dengan menggunakan saldo awal dan akhir dari berbagai akun bisnis dan memeriksa penurunan bersih atau kenaikan dalam akun.
Metode Arus Kas Tidak Langsung
Dengan metode tidak langsung, arus kas dari aktivitas operasi dihitung dengan terlebih dahulu mengambil laba bersih dari laporan laba rugi perusahaan. Karena laporan laba rugi perusahaan disusun berdasarkan basis akrual, pendapatan hanya diakui pada saat diterima dan bukan pada saat diterima. Laba bersih bukan merupakan representasi akurat dari arus kas bersih dari aktivitas operasi, sehingga menjadi perlu untuk menyesuaikan laba sebelum bunga dan pajak (EBIT) untuk barang-barang yang mempengaruhi laba bersih, meskipun tidak ada uang tunai aktual telah diterima atau dibayar terhadap mereka. Metode tidak langsung juga membuat penyesuaian untuk menambah kembali aktivitas non-operasi yang tidak mempengaruhi arus kas operasi perusahaan.
Misalnya, penyusutan sebenarnya bukan pengeluaran uang tunai; itu adalah jumlah yang dikurangkan dari total nilai aset yang sebelumnya telah diperhitungkan. Itu sebabnya ditambahkan kembali ke penjualan bersih untuk menghitung arus kas.
Satu-satunya waktu pendapatan dari suatu aset diperhitungkan dalam perhitungan CFS adalah ketika aset itu dijual.
Piutang Usaha dan Arus Kas
Perubahan dalam piutang (AR) pada neraca dari satu periode akuntansi ke periode berikutnya juga harus tercermin dalam arus kas. Jika piutang menurun, ini menyiratkan bahwa lebih banyak uang tunai telah masuk ke perusahaan dari pelanggan yang melunasi rekening kreditnya — jumlah penurunan AR kemudian ditambahkan ke penjualan bersih. Jika piutang meningkat dari satu periode akuntansi ke periode akuntansi berikutnya, jumlah kenaikan harus dikurangkan dari penjualan bersih karena, meskipun jumlah yang diwakili dalam AR adalah pendapatan, itu bukan uang tunai.
Nilai Persediaan dan Arus Kas
Peningkatan persediaan, di sisi lain, menandakan bahwa perusahaan telah menghabiskan lebih banyak uang untuk membeli lebih banyak bahan baku. Jika persediaan dibayarkan dengan uang tunai, peningkatan nilai persediaan dikurangkan dari penjualan bersih. Penurunan inventaris akan ditambahkan ke penjualan bersih. Jika persediaan dibeli secara kredit, peningkatan hutang dagang akan terjadi di neraca, dan jumlah kenaikan dari satu tahun ke tahun lainnya akan ditambahkan ke penjualan bersih.
Logika yang sama berlaku untuk hutang pajak, hutang gaji, dan asuransi prabayar. Jika sesuatu telah dilunasi, maka selisih nilai utang dari satu tahun ke tahun berikutnya harus dikurangi dari laba bersih. Jika ada jumlah yang masih terutang, maka setiap perbedaan harus ditambahkan ke laba bersih.
Aktivitas Investasi dan Arus Kas
Aktivitas investasi mencakup sumber dan penggunaan uang tunai dari investasi perusahaan. Pembelian atau penjualan aset, pinjaman yang dilakukan kepada vendor atau diterima dari pelanggan atau pembayaran apa pun yang terkait dengan merger atau akuisisi termasuk dalam kategori ini. Singkatnya, perubahan dalam peralatan, aset, atau investasi berhubungan dengan uang tunai dari investasi.
Biasanya, perubahan uang tunai dari investasi adalah item "cash out", karena uang tunai digunakan untuk membeli peralatan baru, bangunan, atau aset jangka pendek seperti surat berharga. Namun, ketika sebuah perusahaan mendivestasi suatu aset, transaksi tersebut dianggap sebagai "uang tunai" untuk menghitung uang tunai dari investasi.
Kas Dari Aktivitas Pendanaan
Uang tunai dari kegiatan pendanaan termasuk sumber uang tunai dari investor atau bank, serta penggunaan uang tunai yang dibayarkan kepada pemegang saham. Pembayaran dividen, pembayaran untuk pembelian kembali saham dan pembayaran pokok utang (pinjaman) termasuk dalam kategori ini.
Perubahan uang tunai dari pembiayaan adalah "uang tunai" ketika modal dinaikkan, dan mereka "uang tunai" ketika dividen dibayarkan. Dengan demikian, jika perusahaan menerbitkan obligasi kepada publik, perusahaan menerima pembiayaan tunai; namun, ketika bunga dibayarkan kepada pemegang obligasi, perusahaan mengurangi kasnya.
Menganalisa Contoh CFS
Di bawah ini adalah contoh laporan arus kas:
Dari CFS ini, kita dapat melihat bahwa arus kas untuk TA 2017 adalah $ 1.522.000. Sebagian besar arus kas positif berasal dari kas yang diperoleh dari operasi, yang merupakan pertanda baik bagi investor. Ini berarti bahwa operasi inti menghasilkan bisnis dan ada cukup uang untuk membeli inventaris baru. Pembelian peralatan baru menunjukkan bahwa perusahaan memiliki uang tunai untuk diinvestasikan dalam persediaan untuk pertumbuhan. Akhirnya, jumlah uang tunai yang tersedia untuk perusahaan harus memudahkan pikiran investor mengenai wesel bayar, karena uang tunai berlimpah untuk menutupi biaya pinjaman di masa depan.
Laporan Arus Kas Negatif
Tentu saja, tidak semua laporan arus kas terlihat sehat atau menunjukkan arus kas positif, tetapi arus kas negatif tidak seharusnya secara otomatis menaikkan tanda bahaya tanpa analisis lebih lanjut. Terkadang, arus kas negatif adalah hasil dari keputusan perusahaan untuk memperluas bisnisnya pada titik waktu tertentu, yang akan menjadi hal yang baik untuk masa depan. Inilah sebabnya mengapa menganalisis perubahan dalam arus kas dari satu periode ke periode berikutnya memberikan investor ide yang lebih baik tentang bagaimana kinerja perusahaan, dan apakah sebuah perusahaan mungkin berada di ambang kebangkrutan atau kesuksesan.
Neraca dan Laporan Laba Rugi
Seperti yang telah kita bahas, laporan arus kas berasal dari laporan laba rugi dan neraca. Laba bersih dari laporan laba rugi adalah angka dari mana informasi tentang CFS disimpulkan. Sedangkan untuk neraca, arus kas bersih dalam CFS dari satu tahun ke tahun berikutnya harus sama dengan kenaikan atau penurunan kas antara dua neraca berturut-turut yang berlaku untuk periode yang dicakup oleh laporan arus kas. (Misalnya, jika Anda menghitung arus kas untuk tahun 2019, neraca dari tahun 2018 dan 2019 harus digunakan.)
Garis bawah
Laporan arus kas adalah ukuran kekuatan, profitabilitas, dan prospek masa depan jangka panjang yang berharga bagi perusahaan. CFS dapat membantu menentukan apakah perusahaan memiliki likuiditas atau uang tunai yang cukup untuk membayar biayanya. Perusahaan dapat menggunakan laporan arus kas untuk memprediksi arus kas masa depan, yang membantu masalah penganggaran.
Untuk investor, laporan arus kas mencerminkan kesehatan keuangan perusahaan karena biasanya semakin banyak uang tunai yang tersedia untuk operasi bisnis, semakin baik. Namun, ini bukan aturan yang keras dan cepat. Terkadang arus kas negatif dihasilkan dari strategi pertumbuhan perusahaan dalam bentuk memperluas operasinya.
Dengan mempelajari laporan arus kas, seorang investor bisa mendapatkan gambaran yang jelas tentang berapa banyak uang tunai yang dihasilkan perusahaan dan mendapatkan pemahaman yang kuat tentang kesejahteraan keuangan suatu perusahaan.
