Perdagangan selalu tergantung pada waktu. Untuk benar-benar menghargai ini, kita hanya perlu mencatat bahwa salah satu keuntungan terbesar dalam sejarah pasar saham terjadi pada 19 Oktober 1987, selama hari kehancuran terbesarnya. Pada hari itu, saham telah menurun sebesar 23% pada akhir hari, tetapi sekitar pukul 1:30 siang, mereka melakukan reli besar-besaran yang melihat indeks Dow Jones dan S&P 500 menguatkan dari bawah, naik lebih dari 10% sebelum kehabisan uap dan menolak untuk mengakhiri hari di posisi terendah.
Sementara sebagian besar pedagang pada hari itu kehilangan uang, mereka yang membeli bagian bawah itu pada jam 1:30 siang dan menjual posisi mereka satu jam kemudian dihadiahi dengan beberapa keuntungan jangka pendek terbaik dalam sejarah pasar saham. Sebaliknya, para pedagang yang cukup disayangkan telah mengalami korsleting pada pukul 1:30 siang hanya untuk berlindung dalam kepanikan satu jam kemudian memegang perbedaan yang meragukan yaitu kehilangan uang pada celana pendek mereka selama hari penurunan terbesar pasar saham.
Jika tidak ada yang lain, jatuhnya pasar saham tahun 1987 membuktikan bahwa perdagangan adalah soal waktu. Pengaturan waktu sulit untuk dikuasai, tetapi Anda masih bisa mendapatkan keuntungan signifikan pada perdagangan yang tidak tepat waktu jika Anda mengikuti beberapa aturan sederhana.
Keuntungan Menghindari Margin
Apa yang terjadi pada pedagang yang merupakan penghitung waktu yang mengerikan? Dapatkah pedagang yang timer miskin berhasil - terutama di pasar mata uang di mana leverage yang sangat tinggi dan aksi harga yang digerakkan-berhenti sering memaksa margin call?
Jawabannya iya.
Beberapa pedagang terbaik dunia, termasuk penyihir pasar Jim Rogers, masih dapat berhasil. Rogers — dan perdagangan emasnya yang termashyur — sangat berharga untuk diteliti secara lebih rinci. Pada tahun 1980, ketika emas melonjak ke rekor tertinggi di belakang inflasi dua digit dan kerusuhan geopolitik, Rogers menjadi yakin bahwa pasar untuk logam kuning menjadi manik. Dia tahu bahwa seperti semua pasar parabola, kenaikan emas tidak bisa berlanjut tanpa batas. Sayangnya, seperti yang sering terjadi dengan Rogers, ia lebih awal berdagang. Dia menyingkat emas sekitar $ 675 per ons sementara logam mulia terus naik hingga $ 800. Sebagian besar pedagang tidak akan mampu menahan pergerakan harga yang merugikan seperti itu di posisi mereka, tetapi Rogers - seorang siswa yang cerdik di pasar - tahu bahwa sejarah ada di pihaknya dan tidak hanya berhasil bertahan, tetapi juga mencari untung, yang akhirnya mencakup pendek dekat $ 400 per ons.
Selain analitiknya yang tajam dan tekad yang kuat, apa kunci keberhasilan Rogers? Dia tidak menggunakan leverage dalam perdagangannya. Dengan tidak menggunakan margin, Rogers tidak pernah menempatkan dirinya pada belas kasihan pasar dan karena itu bisa melikuidasi posisinya ketika ia memilih untuk melakukannya daripada ketika margin call memaksanya keluar dari perdagangan. Dengan tidak menggunakan leverage pada posisinya, Rogers tidak hanya mampu bertahan dalam perdagangan tetapi ia juga dapat menambahkannya pada level yang lebih tinggi, menciptakan harga campuran keseluruhan yang lebih baik.
Lambat dan Rendah Adalah Jalan untuk Pergi
Untuk pedagang mata uang, perdagangan Rogers dalam emas memiliki banyak pelajaran. Pedagang berpengalaman sudah terbiasa dengan pemberhentian atau margin dipanggil dari posisi yang sedang berjalan. Apa yang membuat perdagangan panggilan yang sulit adalah pengaturan waktu sangat sulit untuk dikuasai. Dengan menggunakan sedikit atau tidak ada leverage, Rogers memberi dirinya sendiri margin yang jauh lebih besar untuk kesalahan dan, oleh karena itu, tidak perlu benar untuk sen untuk mendapatkan keuntungan besar. Pedagang mata uang yang tidak dapat menentukan waktu pasar dengan tepat akan disarankan untuk mengikuti strateginya dan menghapus utang sendiri. Sama seperti perkataan memasak pada umumnya, kesuksesan dalam perdagangan FX didasarkan pada gagasan bahwa "lambat dan rendah adalah jalan yang harus ditempuh." Yaitu, pedagang harus masuk ke posisi mereka secara perlahan, dengan potongan modal yang sangat kecil dan hanya menggunakan leverage terkecil untuk memulai perdagangan.
Untuk menggambarkan hal ini dengan lebih baik, mari kita lihat dua pedagang. Kedua pedagang mulai dengan $ 10.000 modal spekulatif dan keduanya merasa bahwa EUR / USD dinilai terlalu tinggi dan memutuskan untuk pendek di 1, 3000. Trader A menggunakan leverage 50: 1, menjual pasangan USD / USD senilai $ 500.000 terhadap ekuitas $ 10.000 dalam akun spekulatifnya. Pada akun margin 1% standar, Trader A hanya mengizinkan dirinya sendiri 100 poin kelonggaran sebelum ia dipanggil dan dipaksa keluar dari pasar. Jika EUR / USD rally ke 1, 3100, Trader A keluar dengan kerugian besar. Trader B, di sisi lain, menggunakan leverage yang jauh lebih konservatif dari 5: 1 hanya menjual $ 50.000 EUR / USD pada level 1, 3000. Ketika pasangan rally ke 1, 3100, Trader B keluar relatif tanpa cedera, hanya menderita kerugian mengambang kecil $ 500. Selanjutnya, ketika pasangan ini rally ke 1, 3300 dia mampu menambah posisi pendeknya dan mencapai harga campuran yang lebih baik dari 1, 3100. Jika pasangan akhirnya berbalik dan hanya berdagang kembali ke level awal aslinya, Trader B sudah menjadi menguntungkan. Kedua pedagang melakukan perdagangan yang sama. Keduanya benar-benar salah dalam menentukan waktu, namun hasilnya tidak jauh berbeda.
Tidak Berhenti? Masalah besar!
Pendekatan Rogers yang lambat dan rendah terhadap perdagangan, meskipun jelas-jelas berhasil, menderita satu kelemahan mencolok: ia tidak menggunakan pemberhentian. Walaupun metode Rogers dalam membeli dan menjual histeria telah bekerja dengan baik selama bertahun-tahun, metode Rogers sangat rentan terhadap peristiwa bencana yang dapat membawa harga ke titik ekstrem yang tidak terbayangkan dan menghapus bahkan strategi perdagangan yang paling konservatif sekalipun. Itulah sebabnya pedagang mata uang mungkin ingin memeriksa metode penyihir pasar lain, Gary Bielfeldt. Midwesterner yang bersuara polos ini menghasilkan banyak uang dengan memperdagangkan obligasi Treasury pada 1980-an ketika suku bunga naik ke rekor hasil 14%.
Bielfeldt pergi berjangka obligasi Treasury lama setelah tingkat mencapai level tersebut, percaya bahwa tingkat bunga yang tinggi seperti itu secara ekonomi tidak berkelanjutan dan tidak akan bertahan. Sama seperti Rogers, Bielfeldt bukan pengatur waktu yang baik. Dia memulai perdagangannya dengan perdagangan obligasi di level 63, tetapi mereka terus jatuh, akhirnya diperdagangkan hingga 56. Namun, Bielfeldt tidak membiarkan kerugiannya keluar dari kendali. Dia hanya berhenti setiap kali posisi bergerak setengah atau satu poin ke arahnya. Dia dihentikan beberapa kali saat ikatan perlahan dan menyakitkan diukir bagian bawah. Tetap saja, dia tidak pernah goyah dalam analisisnya dan terus melakukan perdagangan yang sama meskipun kehilangan uang berulang kali. Ketika harga obligasi akhirnya berubah, pendekatannya terbayar ketika nilai jualnya melambung tinggi dan dia mampu mengumpulkan keuntungan jauh melebihi akumulasi kerugiannya.
Metode perdagangan Bielfeldt memegang banyak pelajaran bagi pedagang mata uang. Juga seperti Rogers, Bielfeldt adalah trader sukses yang kesulitan menentukan waktu pasar. Alih-alih kehilangan perawatan, dia secara metodis akan menghentikan dirinya sendiri. Apa yang membuatnya unik adalah kepercayaannya yang tak tergoyahkan pada analisisnya, yang memungkinkannya untuk memasuki perdagangan yang sama berulang-ulang, sementara banyak pedagang yang lebih kecil berhenti dan berjalan menjauh dari peluang untung. Pendekatan probatif Bielfeldt melayaninya dengan baik dengan memungkinkannya untuk berpartisipasi dalam perdagangan sementara membatasi kerugiannya. Kombinasi kuat dari disiplin dan kegigihan ini adalah contoh yang bagus untuk pedagang mata uang yang ingin berhasil dalam perdagangan tetapi tidak dapat mengatur waktu perdagangan mereka dengan baik.
Sedikit Bantuan Teknis
Sementara Rogers dan Bielfeldt menggunakan analisis fundamental sebagai dasar di balik perdagangan mereka, ada juga indikator teknis yang dapat digunakan pedagang mata uang untuk membantu mereka berdagang lebih efektif. Salah satu alat tersebut adalah indeks kekuatan relatif, atau RSI. RSI membandingkan besarnya kenaikan pasangan mata uang baru-baru ini dengan besarnya kerugian baru-baru ini dan mengubah informasi menjadi angka antara 0 hingga 100. Nilai 70 atau lebih dianggap overbought dan nilai 30 atau kurang terlihat sebagai oversold. Pedagang yang memiliki pendapat kuat tentang arah pasangan mata uang tertentu sebaiknya menunggu sampai tesisnya dikonfirmasi oleh pembacaan RSI. Misalnya, dalam bagan berikut, seorang pedagang yang ingin melakukan short EUR / USD pada premis bahwa pasangan dinilai terlalu tinggi akan jauh lebih akurat jika ia menunggu sampai pembacaan RSI turun di bawah 70, menunjukkan bahwa sebagian besar momentum beli hilang dari pasangan.
Garis bawah
Waktu adalah unsur penting untuk perdagangan yang sukses, tetapi pedagang masih dapat mencapai profitabilitas bahkan jika mereka adalah timer yang buruk. Di pasar mata uang, kunci keberhasilan terletak pada mengambil posisi kecil menggunakan leverage rendah sehingga perdagangan yang tidak tepat waktu dapat memiliki banyak ruang untuk menyerap tindakan harga yang merugikan. Yang pasti, perdagangan tanpa henti bukanlah strategi yang bijak. Itulah mengapa bahkan timer yang buruk harus mengadopsi pendekatan probatif yang secara metodis menjaga kerugian perdagangan seminimal mungkin sambil memungkinkan trader untuk terus membangun kembali posisi. Akhirnya, bahkan menggunakan indikator teknis sederhana seperti RSI dapat membuat strategi fundamental jauh lebih efisien dengan meningkatkan entri perdagangan. Beberapa pedagang terhebat di dunia telah membuktikan bahwa seseorang tidak perlu menjadi pengatur waktu yang baik untuk menghasilkan uang di pasar, tetapi dengan menggunakan teknik yang dibahas di atas, peluang keberhasilan meningkat secara dramatis.
