Bagi sebagian besar organisasi nirlaba, seperti perguruan tinggi dan universitas, ordo religius dan museum, pembentukan dana abadi sangat penting untuk menghasilkan sumber pendanaan berkelanjutan dari dividen, bunga dan keuntungan modal yang dihasilkan oleh aset dana tersebut. Biasanya, pembayaran dana abadi, karena ikatan dengan organisasi nirlaba, tidak dikenai pajak. Namun, potensi perpajakan masih ada, tergantung pada siapa yang menerima dana dan untuk apa dana itu digunakan.
Dana Abadi dan Dana Abadi
Endowment adalah sumbangan, umumnya berarti aset keuangan yang diberikan kepada kelompok atau organisasi nirlaba. Donasi terdiri dari dana investasi, uang tunai, atau properti dan aset lainnya. Endowment dapat, tetapi tidak selalu, memiliki penggunaan yang ditentukan sesuai permintaan donor. Secara umum, endowmen dirancang untuk mempertahankan prinsipal, menggunakan dividen yang masih harus dibayar atau capital gain untuk mendanai operasi amal.
Dana abadi adalah kumpulan dana abadi dan sumbangan yang didirikan oleh suatu organisasi atau organisasi nirlaba untuk tujuan tertentu atau lebih luas, melakukan penarikan kembali secara teratur dari modal yang diinvestasikan. Sumbangan yang disumbangkan ke dana abadi dapat dikurangkan dari pajak untuk individu atau perusahaan yang menawarkan donasi.
Perpajakan dari Penghasilan
Ketika sumbangan yang disumbangkan menimbulkan dividen, capital gain, dan bunga atas aset yang mendasarinya, pendapatan yang dihasilkan mungkin akan dikenakan pajak. Namun, ini hampir sepenuhnya tergantung pada sifat organisasi atau lembaga nirlaba yang mengendalikan dana abadi. Dalam kebanyakan kasus, endowmen adalah badan hukum, seperti perwalian atau korporasi, yang sepenuhnya terpisah dari kelompok nirlaba yang menerima manfaat. Jika pihak penerima manfaat adalah organisasi yang bebas pajak, endowmen memenuhi syarat untuk status bebas pajak, dalam hal ini pendapatan yang masih harus dibayar tidak dikenakan pajak.
Pembayaran Penerima
Sebagian besar dana abadi dipenuhi dengan ketentuan yang mewajibkan manajer untuk melakukan pembayaran tahunan, hingga batas pembayaran yang ditentukan, dan untuk menginvestasikan kembali setiap surplus, sehingga meningkatkan pokok dana abadi. Sementara penghasilan yang diperoleh dari dana abadi biasanya bebas pajak, pembayaran mungkin dikenakan pajak, tergantung pada penerima. Misalnya, dana abadi operasi yang mendanai lembaga nirlaba dapat menawarkan pembayaran bebas pajak karena lembaga penerima dibebaskan dari pembayaran pajak penghasilan. Di sisi lain, jika endowmen memberikan pembayaran yang melengkapi anggaran operasi bisnis nirlaba, bisnis diwajibkan untuk memperlakukan pembayaran sebagai pendapatan kena pajak.
Gaji Posisi yang Diterima dan Pembayaran Lainnya
Wakaf sering digunakan untuk menjamin pembayaran gaji dan tunjangan, seperti untuk para profesor atau kolega di universitas atau perguruan tinggi. Endowment membayar departemen di mana profesor dilampirkan, tetapi tidak dianggap sebagai majikan profesor. Namun, sebagai karyawan lembaga, profesor diharuskan membayar pajak atas pendapatan dan tunjangannya, terlepas dari kenyataan bahwa pembayaran dana abadi kepada lembaga nirlaba bebas dari perpajakan.
Pendanaan yang disediakan oleh endowmen dapat diteruskan, meskipun tidak secara langsung, ke tangan seorang individu di beberapa titik. Sebagai contoh, asumsikan bahwa dana abadi mendanai beasiswa yang mencakup biaya kuliah siswa, atau dana abadi operasional mencakup jumlah total dolar layanan atau bantuan yang diberikan oleh badan amal kepada seorang individu. Pembayaran atau dana ini dikenakan pajak, berdasarkan hukum yang berlaku di negara bagian tempat endowmen atau bisnis berada atau beroperasi. Beasiswa dan beasiswa bebas pajak hanya sejauh pedoman tertentu dipenuhi dan biaya pendidikan memenuhi syarat. Sehubungan dengan manfaat amal, penerima tidak perlu membayar pajak.
Pajak sebagai Aliran Penghasilan
Di Amerika Serikat, Komite Cara dan Cara bertanggung jawab untuk menetapkan aturan dan peraturan yang mengatur perpajakan, tarif, dan cara lain untuk meningkatkan pendapatan. Karena pajak merupakan sumber pendapatan utama bagi negara, Komite telah secara konsisten mencabut status nirlaba banyak lembaga dan sering mengusulkan revisi perlakuan pajak untuk dana abadi.
