Saham Twitter, Inc. (TWTR) anjlok lebih dari 15% di pra-pasar hari Jumat setelah raksasa media sosial itu mengalahkan estimasi laba dan pendapatan kuartal kedua tetapi melaporkan penurunan tak terduga dalam pengguna aktif bulanan (MAU). Penjual yang agresif mengambil kendali setelah berita tersebut meskipun pertumbuhan profitabilitas terus berlanjut, masih bereaksi terhadap pukulan besar terhadap sentimen sektor yang didorong oleh penurunan besar-besaran Facebook, Inc. (FB) pada hari Kamis.
Saham Twitter pecah ke tertinggi tiga tahun pada Mei 2018, membukukan kenaikan terkuat sejak publik pada 2013, dengan banyak analis memperkirakan bahwa itu akan segera mencapai tertinggi sepanjang masa. Unjuk rasa gagal di pertengahan $ 40 pada bulan Juni, memberikan jalan untuk mundur stabil, didorong oleh laporan bahwa perusahaan itu membersihkan jutaan akun palsu. Penurunan tajam pagi ini telah memicu uji langsung dukungan breakout di pertengahan $ 30-an.
TWTR Weekly Chart (2013 - 2018)
Saham memasuki tren kenaikan yang kuat satu bulan setelah dipublikasikan pada pertengahan $ 40 pada November 2013, mencapai tertinggi sepanjang masa pada $ 74, 73 pada hari-hari terakhir tahun ini. Ini berbalik ke selatan pada awal 2014, memotong harga pembukaan IPO sebelum tekanan jual mereda di atas $ 30-an. Sebuah reli pertolongan membukukan tertinggi lebih rendah di $ 50 pada Oktober 2014, sementara tes April 2015 gagal untuk naik ke level resistance itu.
Penurunan stabil menembus level terendah sebelumnya pada Agustus 2015, memulai tren turun yang berakhir pada pertengahan remaja pada kuartal pertama 2016. Ini menguji level dukungan pada Mei dan berbalik lebih tinggi dalam gelombang pemulihan yang kuat, didorong oleh rumor pengambilalihan. Upside berakhir pada pertengahan $ 20 pada bulan Oktober setelah tidak ada pelamar yang sah muncul, menghasilkan tes ketiga pada dukungan pada April 2017. Aksi harga menyelesaikan pembalikan triple bottom, menjelang lima bulan aksi sideways di atas $ 20.
Pembeli kembali pada Oktober 2017, menghasilkan kenaikan stabil yang mencapai tertinggi 2016 pada Februari 2018. Saham segera pecah, mencapai pertengahan $ 30 pada bulan Maret dan menarik kembali ke pertengahan $ 20-an. Penghasilan kuartal pertama yang solid memicu penembusan di atas tinggi Februari, diikuti oleh 10 poin kenaikan cepat yang terhenti pada cetak pembukaan IPO pada Juni. Itu berbalik lebih rendah pada level resistance itu dan jatuh ke pertengahan $ 30 setelah laporan pagi ini.
Aksi harga sejak 2016 telah mengukir pola reli lima-gelombang Elliott yang berakhir pada harga IPO pada Juni 2018. Level itu menandai resistensi jangka panjang ketika sebuah perusahaan gagal rally setelah dipublikasikan. Ini juga menandai 50% retracement dari penurunan 2013 hingga 2016, meningkatkan peluang bahwa saham mencatatkan top jangka panjang pada bulan Juni dan sekarang telah memasuki penurunan multi-bulan yang akhirnya mencapai dukungan pada rata-rata bergerak eksponensial 200 minggu (EMA) dekat $ 30.
Grafik Harian TWTR (2017 - 2018)
Grid Fibonacci membentang melintasi gelombang reli yang dimulai pada April 2018 menyoroti level harga yang mungkin ikut bermain dalam beberapa bulan mendatang. Saham menemukan dukungan di level retracement 0, 618 di bawah $ 35 setelah laporan pra-pasar tetapi menetap di atas $ 37 menjelang bel pembukaan Jumat. Zona harga ini sesuai dengan level retracement reli 50% dan celah kelanjutan bullish 5 Juni (garis biru).
Pembeli dip dapat kembali dan menghasilkan pantulan sederhana jika saham bertahan di dalam atau di atas celah karena pullback ke celah kelanjutan selalu mengeluarkan sinyal pembelian jangka pendek. Sayangnya, celah jual ke celah pembelian melepaskan satu ton energi bearish, memprediksi bahwa bouncing akan gagal dengan cepat dan menghasilkan harga yang bahkan lebih rendah. Akibatnya, bagian bawah EMA 50-hari di atas $ 40 bisa menandai peluang penjualan pendek berisiko rendah.
Level retracement 0, 786 pada $ 31 secara kasar sejajar dengan EMA 200 hari dan 200 minggu, memprediksi dukungan kuat yang dapat mengakhiri downside. Namun, bisa memakan waktu berminggu-minggu untuk mencapai tingkat itu, mengingat pasokan yang sehat dari para pembeli dan lingkungan pasar yang bullish. Meski begitu, pengurangan pengguna bulanan tidak akan cocok dengan kerumunan uang pintar, yang telah menyaksikan perjuangan Twitter dengan pertumbuhan yang lemah atau tidak ada selama beberapa tahun. (Untuk lebih lanjut, lihat: Macquarie: Batas Atas Penilaian Tinggi Twitter Terbalik .)
Garis bawah
Twitter telah menjual dukungan kuat di pertengahan hingga atas $ 30 setelah melaporkan pengurangan pengguna bulanan, melanggar pola bullish sambil menandakan potensi jangka panjang atas. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Twitter Menambahkan Mantan Kepala Bank Dunia, Mantan Menteri Keuangan Nigeria ke Dewan .)
