Pada bagian-bagian sebelumnya dari seri ini tentang sistem perdagangan tiga layar Dr. Alexander Elder, berbagai osilator telah dibahas dalam kaitannya dengan layar kedua sistem. Dua osilator yang sangat baik yang bekerja sangat baik dalam sistem adalah indeks kekuatan dan Penatua-Ray; Namun, osilator lain juga dapat digunakan. Bagian 5 dari seri ini menggambarkan stokastik dalam kaitannya dengan sinyal kuat yang dibentuk oleh divergensi antara kekuatan sapi jantan dan beruang di pasar. Pada bagian ini, kita akan membahas satu osilator akhir yang dapat digunakan sebagai layar kedua dalam sistem perdagangan tiga layar: Williams% R.
Williams% R
Osilator akhir yang perlu dipertimbangkan dalam kaitannya dengan penggunaannya sebagai layar kedua dari sistem perdagangan layar tiga adalah Williams% R, yang sebenarnya ditafsirkan dengan cara yang mirip dengan stokastik. Williams% R, atau Wm% R, mengukur kapasitas banteng dan beruang untuk menutup harga saham hari itu di atau dekat tepi kisaran baru-baru ini. Wm% R mengkonfirmasi kekuatan tren dan memperingatkan kemungkinan pembalikan yang akan datang.
Perhitungan aktual Wm% R tidak akan dibedah secara rinci dalam ruang ini, karena nilai saat ini dapat diperoleh melalui paket perangkat lunak perdagangan teratas yang banyak tersedia saat ini. Dalam perhitungannya, Wm% R mengukur penempatan harga penutupan terbaru sehubungan dengan kisaran tinggi-rendah terkini. Penting untuk dicatat bahwa Wm% R memerlukan setidaknya empat hingga lima hari harga untuk bekerja secara efektif dengan sistem perdagangan tiga layar.
Wm% R menyatakan jarak dari tinggi tertinggi dalam kisarannya ke terendah terendah sehubungan dengan skala 100%. Jarak dari harga penutupan terakhir ke puncak kisaran dinyatakan sebagai persentase dari total rentang. Ketika Wm% R sama dengan 0% pada skala 100%, bulls mencapai puncak kekuasaan mereka dan harga harus ditutup di bagian atas kisaran. Dengan kata lain, pembacaan nol, diplot di bagian atas grafik, menunjukkan kekuatan banteng maksimum. Ketika Wm% R membaca 100, beruang berada di puncak kekuasaan mereka dan mereka dapat menutup harga di bagian bawah kisaran baru-baru ini.
Tingginya kisaran adalah ukuran yang tepat dari kekuatan maksimum banteng selama periode tersebut. Rendahnya kisaran berkaitan dengan daya maksimum beruang selama periode tersebut. Harga penutupan sangat signifikan dalam menghitung Wm% R, karena penyelesaian harian dari akun perdagangan tergantung pada penutupan hari (atau minggu, atau bulan). Wm% R memberikan penilaian yang tepat atas keseimbangan kekuatan antara bulls dan bears pada penutupan pasar, waktu yang paling penting untuk merasakan benar-benar bullish atau bearish relatif dari pasar.
Jika kita mengekstrapolasi konsep ini satu tingkat lebih jauh, kita melihat bahwa Wm% R menunjukkan kelompok mana yang mampu menutup pasar. Jika bulls tidak bisa menutup pasar di atau dekat puncak selama reli pasar, bulls terbukti agak lebih lemah daripada yang terlihat. Jika beruang tidak bisa menutup pasar di dekat posisi terendah selama pasar beruang, mereka lebih lemah daripada yang akan muncul di permukaan. Situasi ini menghadirkan peluang pembelian.
Jika garis referensi digambar secara horizontal pada level 10% dan 90%, ini lebih lanjut menyempurnakan interpretasi Wm% R. Ketika Wm% ditutup di atas garis referensi atas, bulls kuat, tetapi pasar dikatakan overbought. Ketika Wm% R ditutup di bawah garis referensi yang lebih rendah, beruang kuat tetapi pasar oversold. (Untuk wawasan tambahan, lihat Pembalikan Pasar Dan Cara Menemukan Mereka dan Pengantar Analisis Harga Pola Teknis .)
Overbought dan Oversold
Dalam kondisi jenuh beli, Wm% R naik di atas garis referensi atas dan harga tutup di dekat tepi atas kisaran mereka. Ini mungkin mengindikasikan pasar teratas, dan Wm% R mengeluarkan sinyal jual. Dalam kondisi jenuh jual, Wm% R jatuh di bawah garis referensi yang lebih rendah dan harga tutup di dekat bagian bawah kisaran mereka. Ini mungkin mengindikasikan pasar terbawah, dan Wm% R mengeluarkan sinyal beli.
Selama rentang perdagangan datar, sinyal jenuh beli dan jenuh jual bekerja dengan sangat baik. Namun, ketika pasar memasuki tren, menggunakan sinyal jenuh beli dan jenuh jual mungkin berbahaya. Wm% R dapat tetap di dekat bagian atas kisaran selama satu minggu atau lebih selama reli yang kuat. Pembacaan overbought ini sebenarnya dapat mewakili kekuatan pasar daripada sinyal korslet yang salah bahwa Wm% R akan mengeluarkan dalam keadaan ini. Sebaliknya, dalam tren turun yang kuat, Wm% R dapat tetap berada di wilayah oversold untuk jangka waktu yang lama, dengan demikian menunjukkan kelemahan daripada peluang pembelian.
Karena alasan ini, pembacaan jenuh beli dan jenuh jual dari Wm% R harus digunakan hanya setelah Anda mengidentifikasi tren utama. Di sinilah layar pertama dalam sistem perdagangan layar tiga sangat penting. Anda harus menggunakan layar pertama itu untuk memastikan apakah Anda saat ini terlibat dalam pasar bullish jangka panjang atau pasar beruang. (Untuk penyegaran pada layar pertama, lihat Sistem Perdagangan Tiga Layar - Bagian 1. )
Jika grafik jangka panjang Anda menunjukkan pasar bullish, ambil sinyal beli hanya dari Wm% R jangka pendek Anda, dan jangan masukkan posisi pendek ketika memberikan sinyal jual. Jika grafik mingguan Anda menunjukkan pasar beruang, jual pendek hanya ketika Wm% R memberi Anda sinyal jual, tetapi jangan pergi lama ketika Wm% R menjadi oversold.
Ayunan Gagal
Ketika Wm% R gagal naik di atas garis referensi atas selama reli dan berbalik di tengah reli itu, ayunan kegagalan terjadi: bulls sangat lemah, dan sinyal jual dikeluarkan. Ketika Wm% R berhenti jatuh di tengah-tengah penurunan, gagal mencapai garis referensi yang lebih rendah dan sebaliknya, ayunan kegagalan yang berlawanan terjadi: beruang sangat lemah dan sinyal beli dikeluarkan. (Untuk wawasan lebih lanjut, lihat Bouncing Kucing Mati: Beruang Berbulu Banteng? Dan Mengidentifikasi Tren Pasar dan Indeks Kekuatan Relatif Dan Titik Gagal-Ayunnya.)
Divergensi
Situasi penting terakhir dalam membaca Wm% R berkaitan dengan divergensi antara harga dan Wm% R. Divergensi jarang terjadi, tetapi mereka mengidentifikasi peluang perdagangan terbaik mutlak. Divergensi bearish terjadi ketika Wm% R naik di atas garis referensi atas, kemudian jatuh dan tidak bisa naik di atas garis atas selama reli berikutnya. Ini menunjukkan bahwa bull kehilangan kekuatannya, bahwa pasar kemungkinan akan turun dan bahwa Anda harus menjual pendek dan menempatkan penghentian pelindung di atas harga tinggi baru-baru ini.
Sebaliknya, divergensi bullish terjadi ketika Wm% R jatuh di bawah garis referensi yang lebih rendah, kemudian bergerak ke atas (rally), dan tidak dapat menurun di bawah garis tertentu ketika harga meluncur di waktu berikutnya. Dalam divergensi bullish, pedagang harus bertindak panjang dan menempatkan penghentian pelindung di bawah harga terendah baru-baru ini. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat The Stop-Loss Order - Pastikan Anda Menggunakannya dan Melihat Strategi Keluar .)
Akhirnya, bagian selanjutnya dari seri ini pada sistem perdagangan layar tiga akan memberikan diskusi tentang layar ketiga dalam sistem. Layar pertama dari sistem mengidentifikasi gelombang pasar; layar kedua (osilator) mengidentifikasi gelombang yang bertentangan dengan ombak. Layar ketiga dan terakhir dari sistem layar tiga mengidentifikasi riak ke arah pasang. Ini adalah pergerakan harga intraday yang menunjukkan titik masuk untuk pesanan beli atau jual Anda.
Untuk mengejar bagian sebelumnya dari seri ini, lihat Sistem Perdagangan Layar Tiga - Bagian 1 , Bagian 2 , Bagian 3 dan Bagian 4 . Atau pindah ke layar ketiga dari seri layar tiga di Bagian 7 .
