Texas Instruments Incorporated (TXN) melaporkan laba per saham (EPS) mengalahkan setelah penutupan pada 22 Oktober tetapi kehilangan pendapatan dan menawarkan panduan yang mengecewakan. Saham diperdagangkan antara pivot setengah tahunan pada $ 127, 62 dan level berisiko triwulanan pada $ 132, 51 setelah menetapkan tertinggi intraday sepanjang masa dari $ 132, 20 pada 15 Oktober. Texas Instruments memetakan di bawah $ 127, 62 pada 23 Oktober dan hampir menguji pergerakan sederhana selama 200 hari rata-rata $ 115, 06.
Saham ditutup minggu lalu di $ 120, 51, naik 27, 5% tahun ini dan di wilayah pasar banteng di 37, 4% di atas rendah 26 Desember di $ 87, 70. Saham tersebut sekarang 8, 8% di bawah tinggi intraday sepanjang masa sebesar $ 132, 20 yang ditetapkan pada 15 Oktober. Texas Instruments memiliki profil fundamental netral dengan rasio P / E 22, 47 dan hasil dividen 2, 60%, menurut Macrotrends. Stok sekarang telah mengalahkan atau mencocokkan estimasi EPS selama 17 kuartal berturut-turut.
Texas Instruments tampaknya percaya bahwa pemulihan dalam industri semikonduktor telah didorong ke tahun 2020. Perusahaan menunjukkan bahwa pendapatan analognya turun 8% sementara aplikasi pemrosesan tertanam turun 19% dari tahun lalu. Gagasan ini ditantang kemudian di minggu ini ketika Philadelphia Semiconductor Index (SOX) menetapkan tertinggi harian intraday pada hari Jumat, 25 Oktober.
Grafik harian untuk Texas Instruments
Refinitiv XENITH
Grafik harian untuk Texas Instruments menunjukkan bahwa saham telah berada di atas "salib emas" sejak 25 Maret, ketika rata-rata bergerak sederhana 50-hari naik di atas rata-rata bergerak sederhana 200-hari untuk menunjukkan bahwa harga yang lebih tinggi ada di depan. Ketika saham diperdagangkan ke terendah 26 Desember di $ 87, 70 dan ditutup hari itu di $ 97, 98, "pembalikan kunci" positif terjadi, karena penutupan ini di atas tertinggi 24 Desember di $ 90, 55. Tingkat nilai tahunan di $ 96, 08 adalah tingkat pementasan antara 8 Januari dan 23 Januari sebagai peluang pembelian.
Penutupan $ 114, 76 pada 28 Juni adalah masukan untuk analitik hak milik saya, dan pivot setengah tahunan pada $ 127, 62 gagal bertahan mengikuti laporan pendapatan baru-baru ini. Level ini telah menjadi magnet sejak 24 Juli. Penutupan $ 129, 24 pada 30 September juga merupakan input untuk analitik saya, dan tingkat risiko kuartal keempatnya di $ 132, 51 tidak dapat diuji pada level 15 Oktober tertinggi $ 132, 20.
Grafik mingguan untuk Texas Instruments
Refinitiv XENITH
Grafik mingguan untuk Texas Instruments berakhir minggu lalu negatif, dengan saham di bawah rata-rata bergerak lima minggu yang dimodifikasi $ 125, 82. Saham ini jauh di atas rata-rata bergerak sederhana 200 minggu, atau "pembalikan ke rata-rata, " pada $ 90, 79. Pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan berakhir minggu lalu menurun ke 77, 91, jatuh di bawah ambang overbought di 80, 00.
Strategi perdagangan: Beli saham Texas Instruments karena melemahnya rata-rata bergerak sederhana selama 200 hari di $ 115, 06 dan kurangi kepemilikan pada kekuatan ke poros tengah tahunan di $ 127, 62.
Cara menggunakan tingkat nilai dan tingkat berisiko saya: Tingkat nilai dan tingkat berisiko didasarkan pada sembilan penutupan bulanan, triwulanan, semesteran, dan tahunan terakhir. Set level pertama didasarkan pada penutupan pada 31 Desember 2018. Level tahunan asli tetap berlaku. Penutupan pada akhir Juni 2019 menetapkan level setengah tahunan baru. Level setengah tahunan untuk paruh kedua 2019 tetap berlaku. Level kuartalan berubah setelah akhir setiap kuartal, sehingga penutupannya pada 30 September menetapkan level untuk kuartal keempat. Penutupan pada 30 September juga menetapkan level bulanan untuk Oktober, karena level bulanan berubah pada akhir setiap bulan.
Teori saya adalah bahwa volatilitas sembilan tahun antara penutupan cukup untuk mengasumsikan bahwa semua peristiwa bullish atau bearish yang mungkin terjadi untuk saham diperhitungkan. Untuk menangkap volatilitas harga saham, investor harus membeli saham dengan kelemahan ke tingkat nilai dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan untuk menjadi. tingkat yang berisiko. Pivot adalah level nilai atau level berisiko yang dilanggar dalam horizon waktunya. Pivot bertindak sebagai magnet yang memiliki probabilitas tinggi untuk diuji lagi sebelum waktu mereka habis.
