Komponen Dow, McDonald's Corporation (MCD) sedang mengukir tahap akhir dari pola bottoming yang dapat menghasilkan gelombang pemulihan kuartal kedua yang kuat. Dengan sedikit keberuntungan, penembusan akan mencapai dan melampaui tertinggi sepanjang masa Januari, memasuki tren kenaikan yang mengangkat saham raksasa makanan cepat saji di atas $ 200. Itu akan menjadi pertanda baik bagi perusahaan multinasional lain yang diterpa ketakutan perang dagang dalam dua bulan terakhir.
Mickey D. memiliki kecenderungan yang telah lama diamati untuk melepaskan diri dari ayunan pasar yang luas dan menempuh jalannya sendiri, dengan aksi harga selama keruntuhan ekonomi 2008 menawarkan contoh yang paling mencolok. Ini mengungguli hampir semua saham Dow setelah mencapai level terendah 17-bulan pada Oktober tahun itu, mencapai tertinggi baru pada pergantian dekade. Perilaku maverick ini bisa berguna pada 2018, dengan Market Volatility Index (VIX) membukukan tertinggi tertinggi dalam hampir tiga tahun.
Pelaku pasar yang terinformasi akan menonton aksi harga jangka pendek dan siklus stokastik jangka panjang dalam beberapa minggu mendatang, menunggu stok untuk menyelesaikan siklus penjualan pertama sejak November 2016. Reli di atas $ 166 akan menunjukkan bahwa bulls kembali memegang kendali, sementara laporan pendapatan 30 April perusahaan bisa sejajar dengan crossover stokastik, mengeluarkan sinyal beli paling kuat dalam beberapa tahun.
Bagan Jangka Panjang MCD (1999 - 2018)
Uptrend multi-dekade berakhir pada $ 49, 56 pada kuartal keempat 1999, memberi jalan pada penurunan yang membukukan terendah sembilan tahun pada remaja rendah pada Maret 2003. Saham berkinerja buruk selama pasar bull pertengahan dekade, merangkak lebih tinggi dalam bouncing gerak lambat yang akhirnya mencapai tertinggi sebelumnya pada April 2007. Itu pecah segera, mengangkat ke $ 60-an rendah, di mana penjual agresif memicu pembalikan besar, menjatuhkan saham ke dalam pola berlian yang membukukan deep low di $ 45, 79 pada Oktober 2008
Pembeli kembali berlaku pada paruh kedua 2009, mengangkat saham ke dalam uptrend kuat yang membukukan serangkaian tinggi baru ke 2012, ketika reli berakhir di atas $ 100. Butuh empat tahun untuk membersihkan penghalang itu, memicu gelombang tren 2016 yang membukukan pengembalian luar biasa ke tertinggi sepanjang masa Januari 2018 di $ 178, 70. Saham kemudian jatuh dari tebing dengan perusahaan multinasional lainnya, kehilangan lebih dari 30 poin sebagai reaksi terhadap ketakutan perang dagang.
Osilator stokastik bulanan bergulir ke dalam siklus penjualan jangka panjang sebagai reaksi terhadap penurunan kuartal pertama dan sekarang telah melonjak melalui titik tengah panel. Siklus bearish ini dapat dengan mudah tetap berlaku sampai indikator mencapai posisi terendah dalam yang diposting pada 2012, 2014 dan 2016 (garis biru). Untungnya bagi sapi jantan, itu bisa terjadi hanya dalam beberapa minggu, mengingat lintasan menurun dalam dua bulan terakhir. (Untuk lebih lanjut, lihat: Mengapa Stok Berlebihan McDonald's Masih Terlihat Mahal .)
Grafik Jangka Pendek MCD (2016 - 2018)
Reli pasca pemilu membersihkan perlawanan Mei 2016 dengan gap pemisahan April 2017 antara $ 135 dan $ 137. Lubang besar itu tetap tidak terisi, menawarkan target penurunan jika beruang menembus kerendahan Februari 2018 di $ 146, 84. Sementara itu, aksi harga sejak awal Februari telah mengukir pola terbalik kepala dan bahu di atas 200-an eksponensial bergerak rata-rata (EMA), mengeluarkan sinyal beli yang mungkin ketika aksi harga menembus resistan leher pada $ 161 minggu lalu. Namun, masih menguji level itu, yang secara sempit sejajar dengan EMA 50-hari.
Volume On-balance (OBV) telah berdetak lebih tinggi dalam uptrend yang solid selama lebih dari satu dekade, dengan pasokan modal institusi yang terus-menerus mengambil posisi panjang. Ini turun ke level terendah empat bulan pada bulan Februari, tetapi pembeli yang agresif melangkah cepat, mengangkat indikator ke ketinggian baru, meskipun saham diperdagangkan hampir 20 poin di bawah tinggi Januari. Ini pertanda baik bagi sapi jantan dalam beberapa minggu mendatang.
Garis bawah
Saham McDonald's dapat menyelesaikan pola bottoming dan breakout yang menetapkan panggung untuk kenaikan baru ke tertinggi sepanjang masa. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Mengapa Dow Laggard Siap Mengungguli .)
