Apa itu Pajak Gratis?
Bebas pajak mengacu pada jenis barang dan sekuritas keuangan tertentu (seperti obligasi daerah) yang tidak dikenai pajak. Ini juga merujuk pada penghasilan yang tidak dikenai pajak. Status bebas pajak dari barang-barang, investasi, dan pendapatan ini dapat memberikan insentif kepada individu dan entitas bisnis untuk meningkatkan pengeluaran atau investasi, yang menghasilkan stimulus ekonomi.
BREAKING DOWN Bebas Pajak
Pembelian dan investasi bebas pajak tidak menimbulkan konsekuensi pajak khas dari pembelian dan investasi lainnya. Misalnya, akhir pekan bebas pajak terjadi di banyak negara bagian, sekali atau dua kali setahun, pembelian toko tidak dikenakan pajak, sehingga mengurangi biaya keseluruhan kepada konsumen. Seringkali liburan pajak penjualan ini terjadi sebelum sekolah dimulai pada Musim Gugur untuk memberikan insentif pengeluaran untuk perlengkapan sekolah, pakaian, komputer, kalkulator, dll.
Pemerintah akan sering memberikan keringanan pajak kepada investor yang membeli obligasi pemerintah untuk memastikan bahwa dana yang cukup akan tersedia untuk proyek pengeluaran. Investasi bebas pajak seperti obligasi kota bebas pajak (atau munis) memungkinkan investor untuk mendapatkan pajak penghasilan bunga gratis. Bunga hanya dapat bebas pajak di tingkat federal jika, misalnya, seorang warga California membeli obligasi kota New York. Namun, undang-undang perpajakan ini berbeda di setiap negara. Misalnya, beberapa negara seperti Wisconsin dan Illinois memperoleh bunga pajak pada semua obligasi muni, termasuk obligasi mereka sendiri, sementara negara-negara seperti California dan Arizona membebaskan bunga dari pajak hanya jika investor tinggal di negara penerbit.
Misalnya, anggap pemerintah daerah di California menerbitkan obligasi pemerintah daerah untuk membiayai taman rekreasi. Seorang investor, John Smith, yang tinggal di negara bagian penerbitan membeli obligasi nilai nominal $ 5.000 yang jatuh tempo dalam 2 tahun dan memiliki tingkat kupon 3% yang harus dibayar setiap tahun. Pada akhir setiap dua tahun, investor menerima pendapatan bunga 3% x $ 5.000 = $ 150. Penghasilan ini tidak akan dikenakan pajak oleh pemerintah federal dan negara bagian. Setelah obligasi jatuh tempo, John Smith akan menerima investasi pokok aslinya kembali dari pemerintah daerah.
Indiana dan Florida adalah contoh dari negara-negara bagian yang membebaskan bunga dari semua obligasi muni terlepas dari yurisdiksi yang menerbitkan. Surat berharga yang diterbitkan oleh pemerintah AS, yaitu US Savings Bond dan Treasury Inflation Protected Securities (TIPS), membayar bunga yang bebas pajak di tingkat negara bagian dan lokal, tetapi tidak di tingkat federal.
Menurut Internal Revenue Service (IRS), bunga pada kewajiban pemerintah negara bagian atau lokal dapat bebas pajak bahkan jika kewajiban itu bukan ikatan. Misalnya, bunga atas utang yang dibuktikan hanya dengan perjanjian tertulis tertulis tentang pembelian dan penjualan mungkin bebas pajak. Selain itu, bunga yang dibayarkan oleh perusahaan asuransi secara default oleh negara atau subdivisi politik dapat dibebaskan dari pajak. Reksadana yang memiliki campuran saham dan obligasi kota akan memiliki bagian pendapatan yang berasal dari obligasi bebas pajak berdasarkan pedoman pajak pendapatan federal dan mungkin bebas dari pajak negara tergantung pada lokasi dari mana obligasi berasal dan / atau negara pembayar pajak tempat tinggal.
Karena bunga bebas pajak tidak dikenakan pajak penghasilan, maka tidak termasuk dalam perhitungan pendapatan kotor disesuaikan (AGI) untuk keperluan perpajakan. Emiten atau pemberi pinjaman yang membayar lebih dari $ 10 dalam bunga bebas pajak harus melaporkan pendapatan bunga kepada pembayar pajak dan IRS pada Formulir 1099-INT. Pembayar pajak atau peminjam, pada gilirannya, harus melaporkan bunga bebas pajak ini pada Formulir 1040 atau Formulir 1040A. Jumlah yang diterima sebagai bunga bebas pajak digunakan oleh IRS untuk menentukan berapa jumlah tunjangan Jaminan Sosial wajib pajak yang dikenakan pajak.
Semakin tinggi golongan pajak marjinal investor, sekuritas bebas pajak yang lebih bernilai dan menguntungkan bagi investor. Investasi bebas pajak akan membawa hasil setara pajak yang seringkali lebih tinggi dari hasil saat ini, sebagaimana ditentukan oleh golongan pajak investor. Hasil setara pajak adalah tingkat bunga kena pajak yang akan diminta untuk memberikan tingkat bunga setelah pajak yang sama. Hasil setara pajak dari obligasi bebas pajak dapat dihitung sebagai:
Hasil setara pajak = Hasil bebas pajak / (1 - Tarif pajak marjinal)
Misalnya, jika John Smith dalam contoh di atas jatuh di braket pajak 35%, hasil 3% muni setara dengan ikatan kena pajak dengan hasil:
= 0, 03 / (1 - 0, 35)
= 0, 03 / 0, 65
= 0, 046, atau 4, 6%
Bagaimana jika John Smith ada di golongan pajak 22%? Hasil setara pajak akan:
= 0, 03 / 0, 78
= 0, 038, atau 3, 8%
Semakin tinggi tarif pajak Anda, semakin tinggi hasil setara pajak - ini menunjukkan bagaimana sekuritas bebas pajak paling cocok untuk mereka yang berada dalam kurung pajak yang lebih tinggi.
