Daftar Isi
- Jenis Kendala Keuangan
- Manajemen Risiko Likuiditas
- Hindari Pengeluaran Berlebihan di Masa Pensiun
Studi tentang berbagai kendala keuangan telah berkembang di abad ke-21, tetapi sebagian besar literatur telah dikhususkan untuk memahami kendala pada perusahaan bisnis. Kendala sama pentingnya bagi keuangan individu atau keluarga, dan penasihat keuangan yang terlatih dapat memainkan peran kunci dalam membantu klien mereka memahami kendala pada tujuan mereka sendiri. Ini benar apakah klien ingin membeli rumah liburan, memulai bisnis atau hanya merencanakan pensiun dini.
Pengambilan Kunci
- Batasan keuangan adalah sesuatu yang membatasi tindakan ekonomi, yang harus diakomodasi sebagai gantinya. Misalnya, broker Anda dapat membatasi Anda dari penjualan pendek, opsi, atau perdagangan margin, yang membatasi alam semesta yang dapat diinvestasikan. Kendala keuangan adalah masalah nyata yang jangan bingung dengan alasan subyektif atau emosional karena tidak mengikuti tindakan tertentu. Bagi banyak orang, pendapatan pensiun menjadi kendala di usia yang lebih tua yang membatasi pengeluaran dan konsumsi.
Jenis Kendala Keuangan
Kendala keuangan adalah hambatan spesifik dan obyektif daripada bersifat umum atau subyektif. Ini membedakan kendala, dan penelitiannya, dari alasan umum seperti, "Saya tidak punya cukup uang untuk berinvestasi di saham ini" atau "Saya hanya kesulitan memahami investasi." Anggap itu sebagai perbedaan antara memberi tahu seseorang jalan yang harus diambil antara Kansas City dan Denver dibandingkan menggambar mereka peta jalan dengan informasi spesifik tentang jebakan kecepatan, kondisi cuaca buruk atau peregangan panjang tanpa pompa bensin.
Bagi investor, kendala keuangan adalah faktor apa pun yang membatasi jumlah atau kualitas opsi investasi. Mereka bisa internal atau eksternal (contoh-contoh di atas dapat dianggap sebagai bentuk kendala internal, seperti kurangnya pengetahuan atau arus kas yang buruk). Setiap investor menghadapi kendala internal dan eksternal.
Beberapa kendala adalah akal sehat. Setiap investor perlu memahami batasan waktu-horizonnya sendiri, misalnya. Hal ini juga berlaku untuk klien dengan anak perempuan berusia lima tahun, yang ingin menghemat cukup uang untuk memberinya pendidikan universitas selama empat tahun, dan untuk wanita berusia 50 tahun yang tertinggal dalam investasi pensiun dan ingin berhenti bekerja sebelum usia 70 tahun.
Semua klien menghadapi kendala pajak atas investasi mereka. Ketika membahas tujuan pensiun klien, secara spesifik tentang dampak negatif perpajakan pada semua keuntungan yang direalisasikan dan pendapatan yang dihasilkan, termasuk setelah pensiun. Jika klien ingin memulai bisnis atau berinvestasi dalam alternatif, seperti logam atau seni mulia, pastikan untuk menyoroti semua kendala hukum dan peraturan. Klien bernilai tinggi mungkin memiliki minat khusus dalam organisasi atau perjalanan filantropi, tetapi masing-masing memiliki kendala dan biaya peluang.
Manajemen Risiko Likuiditas
Manajemen risiko likuiditas adalah contoh utama dari bidang yang dipelajari secara menyeluruh dalam ruang bisnis tetapi terlalu jarang diterapkan pada investasi pribadi dengan cara yang sistematis. Singkatnya, risiko likuiditas adalah risiko bahwa agen ekonomi tertentu (misalnya, individu, perusahaan atau negara) dapat kehabisan uang tunai untuk sementara waktu. Hampir setiap investasi melibatkan aset yang kurang likuid daripada uang tunai, sehingga investor dan penasihatnya harus mempertimbangkan bagaimana investasi membatasi aliran kas masa depan.
Perencanaan pensiun menggabungkan empat jenis kendala keuangan: risiko likuiditas, jangka waktu, pajak, dan kendala hukum / peraturan. Jika Anda merekomendasikan klien berusia 35 tahun untuk memberikan kontribusi $ 5.000 per tahun ke rekening pensiun perorangan (IRA), pahami bahwa orang ini secara efektif mencurahkan $ 122.500 selama 24, 5 tahun ke depan ke akun non-cair. Dengan beberapa pengecualian, klien Anda tidak akan dapat mengambil aset tersebut tanpa membayar biaya besar kepada pemerintah.
Tidak menghabiskan tambahan $ 122.500 merupakan kendala, dan perlu diidentifikasi secara eksplisit. Klien Anda harus memahami pertukaran antara tidak membelanjakan $ 122.500 sebelum pensiun untuk menerima lebih dari $ 122.500 dalam pendapatan pasca-pensiun.
Menghindari Pengeluaran Berlebihan di Masa Pensiun
Ketika Jaminan Sosial pertama kali diciptakan, rata-rata orang Amerika tidak hidup sampai usia 65 tahun. Kurang dari setengah dari semua kontributor diharapkan pernah menerima manfaat dari sistem. Tidak mengherankan, perusahaan swasta dapat menawarkan pensiun yang lebih kuat pada tahun 1940-an dan 1950-an, ketika harapan hidup rata-rata jauh lebih rendah.
Harapan hidup rata-rata orang Amerika yang lahir pada tahun 2015 adalah sekitar 79 tahun. Umur panjang adalah berkah dan kendala. Klien Anda tidak mampu menghabiskan 10% dari tabungan pensiunnya setiap tahun setelah 65 jika ia berencana untuk hidup sampai 85. Terserah penasihat keuangan untuk membantu klien mereka yang lebih tua menghindari pengeluaran berlebihan di masa pensiun.
