Perusahaan telekomunikasi T-Mobile Inc. (TMUS) mungkin tidak memiliki jangkauan yang sama dengan pemimpin pasar AT&T Inc. (T) dan Verizon Communications Inc. (VZ), tetapi prospeknya tidak boleh diremehkan, menurut satu tim bulls pada Jalan.
Pada hari Selasa, Guggenheim memprakarsai cakupan pada saham T-Mobile di beli, bersama dengan target harga 12 bulan $ 80, mencerminkan kenaikan 22% dari Selasa pagi. Diperdagangkan naik 1, 5% dan $ 65, 52, TMUS telah berkinerja buruk di pasar selama 12 bulan terakhir, memperoleh 5, 9% dibandingkan dengan pengembalian S&P 500 yang 17, 9% selama periode yang sama. Namun selama sebulan terakhir, saham TMUS naik lebih dari 12, 6%, dibandingkan dengan kenaikan pasar 5, 3%. Pada bulan Desember, perusahaan mengumumkan program pembelian kembali saham senilai $ 1, 5 miliar.
Dalam sebuah catatan kepada klien pada hari Senin berjudul "The Uncarrier Looks Unstoppable, " Mark McCormack dari Guggenheim mengindikasikan bahwa perusahaan komunikasi seluler itu berpose untuk meraih lebih banyak pangsa pasar dari para pesaingnya ketika ia menggandakan jaringannya dan mengubah arus kas menjadi positif. "T-Mobile berada dalam posisi yang unik di antara operator. Meskipun tidak menikmati skala ekonomi AT&T dan Verizon, T-Mobile menikmati keuntungan memiliki posisi pertumbuhan yang unggul karena dibutuhkan pangsa terus-menerus dari operator lain, " tulis McCormack. "Perusahaan juga menikmati buah dari pertumbuhannya dan telah mengubah arus kas positif."
Perputaran yang Berhasil
McCormack, yang menyatakan TMUS sebagai ide terbaik perusahaan investasinya di bidang telekomunikasi, menyoroti peran Chief Executive Officer John Legere dalam memperjuangkan perubahan haluan pada carrier setelah merger yang gagal dengan Sprint Corp (S) pada 2017.
"Menderita inferioritas jaringan, kurangnya iPhone, dan citra merek yang merana, tim baru memulai perjalanan menuju pemulihan, " tulisnya. "Berjuang melalui penurunan pendapatan rata-rata per pengguna, karena perusahaan pindah ke rencana tarif yang tidak disubsidi, pertumbuhan pelanggan memicu perputaran perusahaan dan jauh melampaui pertumbuhan operator lain. Bahkan, seperti sekarang, T-Mobile adalah satu-satunya operator yang menumbuhkan layanan pendapatan."
Analis memperkirakan langkah strategis T-Mobile berikutnya seiring dengan pertumbuhan kehadiran ritelnya setelah membuka 1.500 toko ritel tahun lalu dan memperoleh spektrum untuk membangun jangkauan geografisnya, cara "mudah" untuk mencuri saham dari pesaing utamanya. Karena itu, McCormack menilai Verizon dan AT&T stock saat membeli, dan merekomendasikan penjualan Sprint, yang menurutnya ditantang secara kompetitif di tengah "perubahan transformasi cepat" di ruang telekomunikasi.
