Apa itu Risiko Sistematis?
Risiko sistematis mengacu pada risiko yang melekat pada seluruh pasar atau segmen pasar. Risiko sistematik, juga dikenal sebagai "risiko tidak dapat diubah, " "volatilitas" atau "risiko pasar, " memengaruhi pasar secara keseluruhan, bukan hanya saham atau industri tertentu. Jenis risiko ini tidak dapat diprediksi dan tidak mungkin dihindari sepenuhnya. Itu tidak dapat dikurangi melalui diversifikasi, hanya melalui lindung nilai atau dengan menggunakan strategi alokasi aset yang benar.
Resiko yang sistematis
Memahami Risiko Sistematik
Risiko sistematis mendasari risiko investasi lainnya, seperti risiko industri. Jika seorang investor telah terlalu banyak menekankan pada saham cybersecurity, misalnya, dimungkinkan untuk melakukan diversifikasi dengan berinvestasi dalam berbagai saham di sektor lain, seperti perawatan kesehatan dan infrastruktur. Risiko sistematik, bagaimanapun, memasukkan perubahan suku bunga, inflasi, resesi dan perang, di antara perubahan besar lainnya. Pergeseran dalam domain ini dapat memengaruhi seluruh pasar dan tidak dapat dimitigasi dengan mengubah posisi di dalam portofolio ekuitas publik.
Pengambilan Kunci
- Risiko sistematik mengacu pada risiko yang memengaruhi keseluruhan pasar atau segmennya. Risiko jenis ini dibedakan dari risiko tidak sistematis, yang berdampak pada industri atau keamanan tertentu. Risiko sistematis sebagian besar tidak dapat diprediksi dan umumnya dipandang sulit untuk dihindari.
Untuk membantu mengelola risiko sistematis, investor harus memastikan bahwa portofolionya mencakup berbagai kelas aset, seperti pendapatan tetap, uang tunai, dan real estat, yang masing-masing akan bereaksi secara berbeda jika terjadi perubahan sistemik besar. Peningkatan suku bunga, misalnya, akan membuat beberapa obligasi dengan penerbitan baru lebih bernilai, sementara menyebabkan beberapa saham perusahaan mengalami penurunan harga karena investor menganggap tim eksekutif mengurangi pengeluaran. Jika terjadi kenaikan suku bunga, memastikan bahwa portofolio menggabungkan sekuritas yang menghasilkan banyak pendapatan akan mengurangi hilangnya nilai di beberapa ekuitas.
Risiko Sistematik Vs. Risiko Tidak Sistematis
Sementara risiko sistematis dapat dianggap sebagai probabilitas kerugian yang terkait dengan seluruh pasar atau segmennya, risiko tidak sistematis mengacu pada probabilitas kerugian dalam industri atau keamanan tertentu.
Risiko Sistematik dan Resesi Hebat
Resesi Hebat juga memberikan contoh risiko sistematis. Siapa pun yang berinvestasi di pasar pada 2008 melihat nilai investasi mereka berubah secara drastis dari peristiwa ekonomi ini. Resesi Hebat memengaruhi kelas aset dengan berbagai cara, karena sekuritas berisiko (mis., Yang lebih berpengaruh) dijual dalam jumlah besar, sementara aset yang lebih sederhana, seperti obligasi Treasury AS, menjadi lebih bernilai.
Kebalikan dari risiko sistematis, risiko tidak sistematis, memengaruhi kelompok sekuritas yang sangat spesifik atau keamanan individu. Risiko tidak sistematis dapat dikurangi melalui diversifikasi.
