Apa itu Pemicu Penciptaan Kembali
Pemicu penyusunan kembali adalah klausul dalam kontrak pinjaman yang menggerakkan modifikasi yang tidak terjadwal ke jadwal amortisasi pinjaman yang tersisa, seperti tabel pembayaran kembali, jika persyaratan tertentu dipenuhi.
BREAKING DOWN Recast Trigger
Pemicu penyusunan kembali pada dasarnya mengubah ruang lingkup jadwal amortisasi, sehingga dapat memastikan pembayaran tepat waktu. Secara khusus, klausul berbicara dengan hipotek amortisasi negatif. Menurut definisi, amortisasi negatif terjadi ketika saldo pokok pinjaman meningkat karena peminjam gagal melakukan pembayaran yang mencakup bunga yang jatuh tempo. Bunga yang tersisa terutang ditambahkan ke pokok pinjaman. Ketika saldo pokok hipotek naik ke persentase tertentu, biasanya antara 110 persen dan 125 persen dari saldo pokok asli hipotek, pemicunya mulai berlaku dan penguraian kembali menjadi efektif.
Amortisasi negatif dapat terjadi dengan jenis hipotek tingkat penyesuaian tertentu (ARM), termasuk hipotek tingkat pembayaran opsi pembayaran. Hipotek ini memungkinkan peminjam beberapa cara berbeda untuk melunasi hipotek, seperti membayar semua pokok dan bunga, hanya membayar bunga atau hanya membayar sebagian bunga. Sementara peminjam dapat menghargai bahwa opsi pembayaran yang berbeda dengan opsi ARM, peminjam dapat berakhir membayar lebih dalam jangka panjang.
Menyusun Kembali Pemicu dan Risiko
Pemicu pembentukan kembali menghadirkan risiko tertentu yang harus dibiasakan oleh peminjam ketika mereka terlibat dalam proses aplikasi hipotek karena kurangnya pemahaman dapat menciptakan kesulitan keuangan nyata.
Ketika opsi pembayaran tingkat hipotek yang disesuaikan mencapai batas amortisasi negatifnya dan memicu penyusunan kembali yang tidak terjadwal, pembayaran bulanan kemungkinan akan meningkat secara substansial, yang mengakibatkan guncangan pembayaran. Pembayaran yang terjangkau yang dibayar peminjam dapat berubah menjadi beban keuangan yang signifikan jika tingkat pada ARM menyesuaikan dan membutuhkan pembayaran bulanan yang lebih besar. Dalam skenario ekstrem, pembayaran dapat meningkat ke titik di mana peminjam tidak punya pilihan selain gagal bayar utang.
Khususnya, bahkan kenaikan sederhana dalam suku bunga, tergantung pada tingkat batas amortisasi negatif hipotek, dapat menyebabkan perulangan tidak terjadwal beberapa bulan sebelum Bulan 61, yang biasanya merupakan perulangan terjadwal pertama pada ARM opsi pembayaran. Ini adalah prosedur operasi standar untuk pinjaman ARM opsi untuk disusun kembali setiap lima atau 10 tahun, sehingga Bulan 61 adalah penanda yang signifikan dalam perjalanan menuju pembayaran kembali pinjaman. Saat itulah pembayaran minimum baru dihitung. Itu harus dibayar dalam Bulan 61 berdasarkan tingkat diindeks sepenuhnya, sisa jangka waktu pinjaman dan saldo pinjaman pada waktu itu.
