Upaya-Sukses vs. Akuntansi Biaya-Penuh: Suatu Tinjauan
Perusahaan yang terlibat dalam eksplorasi dan pengembangan minyak mentah dan gas alam dapat memilih antara dua pendekatan akuntansi: metode upaya yang berhasil (SE) dan metode biaya penuh (FC). Pendekatan-pendekatan ini berbeda dalam cara mereka memperlakukan biaya operasi spesifik yang terkait dengan industri.
Metode akuntansi yang dipilih perusahaan memengaruhi laporan laba bersih dan arus kasnya. Oleh karena itu, ini merupakan pertimbangan penting ketika menganalisis perusahaan yang terlibat dalam eksplorasi dan pengembangan minyak dan gas alam.
Perusahaan mencatat biaya eksplorasi yang dikapitalisasi dengan metode mana pun di neraca sebagai bagian dari aset jangka panjangnya. Ini karena, seperti mesin yang digunakan oleh perusahaan manufaktur, cadangan minyak dan gas alam dianggap sebagai aset produktif untuk perusahaan minyak dan gas. Prinsip-prinsip Akuntansi yang Diterima Secara Umum (GAAP) mensyaratkan perusahaan membebankan biaya untuk memperoleh aset tersebut terhadap pendapatan saat mereka menggunakan aset tersebut.
Alasan mengapa ada dua metode yang berbeda untuk mencatat biaya eksplorasi dan pengembangan minyak dan gas adalah bahwa orang-orang dibagi berdasarkan metode mana yang mereka yakini paling baik dalam mencapai transparansi di seputar pendapatan dan arus kas perusahaan.
Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB), yang bertanggung jawab untuk membentuk dan mengatur GAAP, dan Securities and Exchange Commission (SEC), yang mengatur format pelaporan keuangan dan konten perusahaan yang diperdagangkan secara publik, dibagi atas mana metode yang benar.
Dalam Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) 19 , FASB mengharuskan perusahaan minyak dan gas menggunakan metode SE. SEC memungkinkan perusahaan untuk menggunakan metode FC. Kedua badan pemerintahan ini belum menemukan landasan ideologis yang diperlukan untuk membangun pendekatan akuntansi tunggal.
Usaha-Usaha Akuntansi
Metode upaya-berhasil memungkinkan perusahaan untuk mengkapitalisasi hanya biaya-biaya yang terkait dengan berhasil menemukan cadangan minyak dan gas alam baru. Untuk hasil yang tidak berhasil (atau "lubang kering"), perusahaan membebankan biaya operasi terkait segera terhadap pendapatan untuk periode itu.
Menurut pandangan di balik metode SE, tujuan akhir dari sebuah perusahaan minyak dan gas adalah untuk menghasilkan minyak atau gas alam dari cadangan yang ditemukan dan dikembangkannya, sehingga perusahaan hanya perlu mengkapitalisasi biaya-biaya yang berkaitan dengan upaya yang berhasil. Sebaliknya, karena tidak ada perubahan dalam aset produktif dengan hasil yang tidak berhasil, perusahaan harus mengeluarkan biaya untuk upaya tersebut.
Akuntansi Biaya-Penuh
Pendekatan alternatif, yang dikenal sebagai metode biaya penuh, memungkinkan perusahaan untuk memanfaatkan semua biaya operasi terkait penempatan cadangan minyak dan gas baru, terlepas dari hasilnya.
Di sisi lain, pandangan yang diwakili oleh metode FC berpendapat bahwa, secara umum, aktivitas dominan dari perusahaan minyak dan gas hanyalah eksplorasi dan pengembangan cadangan minyak dan gas. Oleh karena itu, perusahaan harus mengkapitalisasi semua biaya yang dikeluarkan untuk mengejar aktivitas tersebut dan kemudian menghapusnya selama siklus operasi penuh.
Perbedaan utama
Pengaruh memilih satu metode akuntansi lebih dari yang lain terlihat ketika hasil keuangan periodik yang melibatkan laporan pendapatan dan arus kas dibandingkan dengan efek menyoroti cara masing-masing metode memperlakukan biaya individu jatuh ke dalam kategori akuisisi, eksplorasi, pengembangan, dan produksi. Tetapi perbandingan seperti itu juga akan menunjukkan dampak pada hasil periodik yang disebabkan oleh perbedaan tingkat aset yang dikapitalisasi berdasarkan dua metode akuntansi.
Sama halnya dengan hasil keuangan perusahaan manufaktur yang dipengaruhi oleh biaya depresiasi untuk pabrik, properti, dan peralatan, bagi perusahaan minyak dan gas sama-sama dipengaruhi oleh biaya periodik untuk depresiasi, deplesi, dan amortisasi (DD&A) biaya terkait dengan pengeluaran untuk akuisisi, eksplorasi, dan pengembangan cadangan minyak dan gas bumi baru. Termasuk di dalamnya penyusutan peralatan operasi jangka panjang tertentu, penipisan biaya yang berkaitan dengan akuisisi properti atau hak mineral properti, dan amortisasi biaya non-pengeboran berwujud yang terjadi dengan mengembangkan cadangan.
Biaya penyusutan, deplesi, dan amortisasi berkala yang dibebankan pada laporan laba rugi ditentukan oleh metode "unit produksi", di mana persentase total produksi untuk periode tersebut terhadap total cadangan terbukti pada awal periode diterapkan untuk total kotor biaya dikapitalisasi pada neraca.
Pertimbangan Khusus
Laporan Laba Rugi: DD&A, biaya produksi, dan biaya eksplorasi yang timbul dari upaya yang tidak berhasil untuk menemukan cadangan baru dicatat dalam laporan laba rugi. Awalnya, laba bersih untuk perusahaan SE dan FC dipengaruhi oleh biaya periodik untuk DD&A dan biaya produksi, tetapi laba bersih untuk perusahaan SE lebih jauh dipengaruhi oleh biaya eksplorasi yang mungkin dikeluarkan untuk periode itu.
Ketika hasil operasional yang identik diasumsikan, sebuah perusahaan minyak dan gas yang mengikuti metode SE dapat diharapkan untuk melaporkan laba bersih periodik jangka pendek yang lebih rendah daripada mitra FC-nya.
Namun, tanpa penemuan cadangan baru berikutnya, penurunan yang dihasilkan dalam tingkat produksi berkala kemudian akan mulai berdampak negatif terhadap pendapatan dan perhitungan DD&A untuk perusahaan SE dan FC. Karena tingkat kapitalisasi biaya yang lebih tinggi dari perusahaan FC dan menghasilkan biaya DD&A secara berkala dalam menghadapi pendapatan yang menurun, laba bersih berkala perusahaan SE akan meningkat relatif dibandingkan dengan perusahaan FC, dan pada akhirnya akan melebihi biaya-biaya tersebut.
Laporan Arus Kas: Seperti halnya laporan laba rugi untuk perusahaan yang mengikuti metode akuntansi FC, ketika hasil operasional yang sama diasumsikan, hasil jangka pendek (ditunjukkan dalam bagian arus kas dari operasi (CFO) dari laporan arus kas) akan lebih unggul daripada perusahaan untuk mengikuti metode SE. CFO pada dasarnya adalah laba bersih dengan biaya non tunai seperti DD&A ditambahkan kembali sehingga, meskipun biaya yang relatif lebih rendah untuk DD&A, CFO untuk perusahaan SE akan mencerminkan dampak pendapatan bersih dari biaya yang berkaitan dengan upaya eksplorasi yang tidak berhasil.
Namun, ketika tidak ada cadangan baru yang ditambahkan, masing-masing CFO perusahaan akan sama. Ini karena menambahkan kembali biaya non tunai untuk DD&A secara efektif meniadakan dampak yang relatif lebih besar terhadap pendapatan bersih berdasarkan metode akuntansi FC.
Pengambilan Kunci
- Akuntansi upaya-berhasil memungkinkan perusahaan untuk mengkapitalisasi hanya biaya-biaya yang terkait dengan berhasil menemukan cadangan minyak dan gas bumi baru. Akuntansi biaya-penuh memungkinkan perusahaan untuk mengkapitalisasi semua biaya operasi terkait dengan menemukan cadangan minyak dan gas baru, terlepas dari hasilnya. Alasannya untuk dua jenis metode akuntansi adalah bahwa orang dibagi berdasarkan metode mana yang mereka yakini paling baik mencapai transparansi di sekitar pendapatan dan arus kas perusahaan.
