Apa itu Anak Perusahaan?
Dalam dunia korporasi, anak perusahaan adalah perusahaan yang dimiliki oleh perusahaan lain, yang biasanya disebut sebagai perusahaan induk atau perusahaan induk.
Induk memegang hak pengendali di anak perusahaan, yang berarti ia memiliki atau mengendalikan lebih dari setengah sahamnya. Dalam kasus di mana anak perusahaan 100% dimiliki oleh perusahaan lain, anak perusahaan disebut sebagai anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki. Anak perusahaan menjadi sangat penting ketika membahas hipotek segitiga terbalik.
Anak perusahaan
Cara Kerja Anak Perusahaan
Perusahaan induk membeli atau mendirikan anak perusahaan untuk memberikan kepada orang tua sinergi tertentu, seperti peningkatan manfaat pajak, risiko yang terdiversifikasi, atau aset dalam bentuk pendapatan, peralatan, atau properti. Namun, anak perusahaan adalah badan hukum yang terpisah dan berbeda dari perusahaan induknya, yang mencerminkan independensi dari kewajiban mereka, perpajakan, dan tata kelola. Jika perusahaan induk memiliki anak perusahaan di tanah asing, anak perusahaan harus mengikuti hukum negara tempat perusahaan tersebut didirikan dan beroperasi.
Namun, mengingat kepentingan pengendali mereka, perusahaan induk seringkali memiliki pengaruh yang cukup besar dengan anak perusahaan mereka. Mereka — bersama dengan pemegang saham anak perusahaan lainnya, jika ada — memberikan suara untuk memilih dewan direksi perusahaan anak perusahaan, dan sering kali ada anggota dewan yang tumpang tindih antara anak perusahaan dan perusahaan induknya.
Pembelian saham pada anak perusahaan berbeda dari merger: Pembelian biasanya merugikan perusahaan induk dengan investasi yang lebih kecil, dan persetujuan pemegang saham tidak diharuskan untuk mengubah perusahaan menjadi anak perusahaan seperti pada saat merger. Tidak diperlukan pemungutan suara untuk menjual anak perusahaan.
Untuk ditunjuk sebagai anak perusahaan, setidaknya 50% dari ekuitas perusahaan harus dikendalikan oleh entitas lain. Jika kepemilikan kurang dari itu, perusahaan dianggap sebagai perusahaan asosiasi atau afiliasi. Dalam hal pelaporan keuangan, seorang rekanan diperlakukan secara berbeda dari anak perusahaan.
Keuangan Anak Perusahaan
Anak perusahaan biasanya membuat laporan keuangan independen. Biasanya, ini dikirim ke induk, yang akan mengumpulkan mereka — seperti halnya keuangan dari semua operasinya — dan membawanya pada laporan keuangan konsolidasiannya. Sebaliknya, keuangan perusahaan asosiasi tidak digabungkan dengan orang tua. Sebagai gantinya, orang tua mencatat nilai sahamnya di perusahaan asosiasi sebagai aset di neraca.
Seperti praktik umum dan sesuai Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC), perusahaan publik pada umumnya harus mengkonsolidasikan semua perusahaan atau anak perusahaan yang dimiliki mayoritas. Konsolidasi biasanya dipandang sebagai metode akuntansi yang lebih bermakna daripada menyediakan keuangan terpisah untuk perusahaan induk dan masing-masing anak perusahaannya.
Sebagai contoh, eBay melaporkan total pendapatan pada laporan laba rugi konsolidasiannya, untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2017, sebesar US $ 9, 6 miliar. Perusahaan e-commerce mencatat dalam laporan tahunan bahwa anak perusahaan domestik dan konsolidasi, StubHub, menghasilkan pendapatan $ 307 juta.
SEC menyatakan bahwa hanya dalam kasus yang jarang terjadi, seperti ketika anak perusahaan mengalami kebangkrutan, seharusnya anak perusahaan yang dimiliki mayoritas tidak dikonsolidasikan. Anak perusahaan yang tidak dikonsolidasi adalah anak perusahaan dengan keuangan yang tidak termasuk dalam laporan perusahaan induknya. Kepemilikan perusahaan semacam itu biasanya diperlakukan sebagai investasi ekuitas dan dinyatakan sebagai aset pada neraca perusahaan induk. Untuk alasan peraturan, anak perusahaan yang tidak dikonsolidasi biasanya adalah perusahaan di mana perusahaan induk tidak memiliki saham yang signifikan.
Manfaat dan Kerugian untuk Anak Perusahaan
Ada kelebihan dan kekurangan pada struktur anak perusahaan.
Anak perusahaan dapat memuat dan membatasi masalah bagi perusahaan induk. Potensi kerugian bagi perusahaan induk dapat dibatasi dengan menggunakan anak perusahaan sebagai semacam perisai kewajiban terhadap kerugian finansial atau tuntutan hukum. Perusahaan hiburan sering mengatur film individu, atau acara TV sebagai anak perusahaan yang terpisah karena alasan ini.
Struktur anak perusahaan juga dapat menawarkan keuntungan pajak: Mereka mungkin hanya dikenakan pajak di negara bagian atau negara mereka, dibandingkan harus membayar semua keuntungan orang tua.
Anak perusahaan dapat menjadi tempat percobaan untuk berbagai struktur organisasi, teknik pembuatan, dan jenis produk. Perusahaan industri mode sering memiliki berbagai merek atau label, masing-masing dibentuk sebagai anak perusahaan. (Untuk bacaan terkait, lihat "Memahami Anak Perusahaan vs. Perusahaan Adik")
Pro
-
Kerugian yang terkandung / terbatas
-
Keuntungan pajak
-
Lebih mudah untuk membangun dan menjual
-
Sinergi dengan divisi perusahaan lainnya, anak perusahaan
Cons
-
Ekstra legal, pekerjaan akuntansi
-
Birokrasi yang lebih besar
-
Laporan keuangan yang kompleks
-
Kewajiban atas tindakan anak perusahaan, hutang
Namun, anak perusahaan juga memiliki beberapa kekurangan. Menggabungkan dan mengkonsolidasikan keuangan anak perusahaan membuat akuntansi orangtua menjadi lebih rumit dan kompleks.
Karena anak perusahaan harus tetap independen sampai taraf tertentu, transaksi dengan orang tua mungkin harus "selewengan, " dan orang tua mungkin tidak memiliki semua kontrol yang diinginkan. Namun, orang tua juga bertanggung jawab atas tindakan kriminal atau penyimpangan perusahaan oleh anak perusahaan. Mungkin harus menjamin pinjaman anak perusahaan, membiarkannya terkena kerugian finansial.
Anak Perusahaan Contoh Dunia Nyata
Perusahaan publik diwajibkan oleh SEC untuk mengungkapkan anak perusahaan yang signifikan berdasarkan Butir 601 Peraturan SK. Berkshire Hathaway Inc. dari Warren Buffett, misalnya, memiliki daftar panjang dan beragam anak perusahaan, termasuk Dairy Queen, Clayton Homes, Business Wire, GEICO, dan Helzberg Diamonds.
Akuisisi Berkshire Hathaway atas banyak perusahaan yang beragam mengikuti dengan strategi yang sering dibahas Buffett untuk membeli aset yang undervalued dan berpegangan pada mereka. Sebagai imbalannya, anak perusahaan yang diakuisisi sering dapat terus beroperasi secara independen sambil mendapatkan akses ke sumber daya keuangan yang lebih luas. Sebuah pameran untuk pengajuan tahunan Berkshire untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2018, mengungkapkan bahwa perusahaan memiliki lebih dari 270 anak perusahaan.
Seperti Berkshire Hathaway, Alphabet Inc. memiliki banyak anak perusahaan. Semua entitas bisnis yang terpisah ini melakukan operasi unik yang menambah nilai bagi Alphabet melalui diversifikasi, pendapatan, pendapatan, dan penelitian dan pengembangan (R&D).
Misalnya, Sidewalk Labs, sebuah startup kecil yang merupakan anak perusahaan dari Alphabet, berupaya memodernisasi angkutan umum di Amerika Serikat. Perusahaan telah mengembangkan sistem manajemen transportasi umum yang mengumpulkan jutaan titik data dari ponsel cerdas, mobil, dan hotspot Wi-Fi untuk menganalisis dan memprediksi di mana lalu lintas dan komuter paling padat. Sistem ini dapat mengarahkan sumber daya transportasi umum, seperti bus, ke daerah-daerah padat ini agar sistem angkutan umum bergerak secara efisien.
Untuk Alphabet, Sidewalk Labs menyediakannya dengan unit bisnis yang mengembangkan teknologi yang suatu hari dapat membantu seluruh perusahaan. Karena salah satu produk terbesar Alphabet adalah Google Maps, anak perusahaan seperti Sidewalk Labs dapat memperkuat operasi bisnis perusahaan secara keseluruhan.
