Saham Gilead Sciences Inc. (GILD) telah rally hampir 13 persen sejauh ini pada tahun 2018, tetapi prospek perusahaan mungkin tidak semerah yang beberapa orang sarankan. Saham saat ini diperdagangkan pada 12, 2 kali pendapatan satu tahun ke depan - level tertinggi sejak Juli 2015. Ini membuat sulit untuk menelan bahwa saham bisa naik 17 persen lagi hingga $ 95, seperti yang disarankan beberapa orang. (Lihat lebih lanjut: Mengapa Gilead Dapat Mengalahkan Biotek dan S&P.)
Berdasarkan perbandingan dengan rekan biotek Biogen Inc. (BIIB), dan rekan farmasi Merck & Co. Inc. (MRK) - keduanya memiliki pertumbuhan atas dan bawah - orang harus bertanya-tanya mengapa Gilead saat ini tidak dinilai terlalu tinggi.
Analis tampak sangat optimis tentang Gilead, dengan hanya 58 persen yang menilai saham itu dibeli atau dikalahkan. Analis yang sama semuanya telah memangkas estimasi pendapatan Gilead, menempatkan valuasi saham pada level tertinggi sejak 2015, membuat saham tampak dinilai terlalu tinggi.
Haruskah perdagangan saham di penilaian antara Biogen dan Merck - sekitar 11 kali perkiraan pendapatan 2019 dari $ 6, 62 - Gilead akan dinilai hanya $ 72, penurunan sekitar 10 persen.
Valuasi Menuju Arah Berlawanan
Maju pendapatan ganda Gilead telah berkembang, sementara Biogen dan Merck telah jatuh. Gilead depan satu-tahun Gilead berada di level tertinggi sejak 2015, sementara Biogen dan Merck berada di level terendah sejak 2016.
Data Bagan Fundamental oleh YCharts
Pertumbuhan Tersangka Gilead
Biogen saat ini diperdagangkan pada 10, 8 kali estimasi pendapatan 2019 dari $ 26, 19 per saham, tumbuh 5, 5 persen dari perkiraan 2018, sementara pendapatan diperkirakan akan meningkat sebesar 3 persen menjadi $ 13, 37 miliar.
Merck saat ini memperdagangkan 12, 6 kali estimasi pendapatan 2019 sebesar $ 4, 40 per saham, dan itu bertumbuh pada 5, 7 persen, sementara pendapatan diperkirakan naik sekitar 2 persen. Analis telah meningkatkan pandangan mereka untuk Merck dan Biogen sejak awal 2018.
Estimasi GILD EPS untuk data Tahun Anggaran Saat Ini oleh YCharts
Gilead, di sisi lain, diperkirakan melihat pendapatan naik 2, 5 persen pada 2019 karena pendapatan yang diperkirakan turun hampir 1 persen. Lebih buruk lagi, analis telah memangkas estimasi pendapatan Gilead untuk 2018, 2019, dan 2020 sejak awal tahun, membuat pertumbuhan pendapatan Gilead tampak mencurigakan.
Perkiraan Pendapatan Tahunan GILD data oleh YCharts
Analis Munculkan Lukewarm
Target harga analis rata-rata di Gilead adalah sekitar $ 88, 70, naik sekitar 9, 8 persen dari harga penutupan sekitar $ 81, 10 pada 8 Maret, menurut data dari YCharts. Sementara itu, hanya 58 persen analis menilai saham yang dibeli atau mengungguli, sementara 42 persen menilai saham bertahan. Itu bukan dukungan yang sangat bullish untuk pandangan Gilead.
Data Rekomendasi Beli GILD oleh YCharts
Untuk saat ini, saham Gilead diperdagangkan pada level yang cukup tertekan sehingga beberapa orang mungkin berani bertaruh mereka akan naik. Tetapi berdasarkan prospek pertumbuhan saat ini, itu jelas bukan taruhan yang pasti.
