Apa itu Penghasilan Normalisasi?
Pendapatan yang dinormalisasi disesuaikan untuk menghilangkan efek musiman, pendapatan dan pengeluaran yang tidak biasa atau pengaruh satu kali. Pendapatan yang dinormalisasi membantu pemilik bisnis, analis keuangan, dan pemangku kepentingan lainnya memahami pendapatan sebenarnya perusahaan dari operasi normalnya. Contoh dari normalisasi ini adalah dengan menghapus penjualan tanah dari laporan keuangan perusahaan ritel di mana keuntungan modal besar terwujud, karena menjual produk - bukan menjual tanah - adalah bisnis nyata perusahaan.
Memahami Penghasilan Normalisasi
Pendapatan yang dinormalisasi mewakili pendapatan perusahaan yang menghilangkan efek dari biaya atau keuntungan yang tidak berulang. Untuk menyajikan bisnis inti perusahaan dengan lebih baik, efek satu kali dari keuntungan atau kerugian ini dihapus karena dapat memperkeruh gambaran. Selain itu, laba yang dinormalisasi dapat digunakan untuk menyajikan pendapatan perusahaan sambil mempertimbangkan siklus penjualan musiman atau siklus.
Singkatnya, pendapatan yang dinormalisasi adalah penilaian paling akurat atas kesehatan dan kinerja keuangan sejati perusahaan. Banyak perusahaan mengeluarkan biaya sekali pakai, seperti biaya pengacara besar, atau mendapatkan keuntungan sekali saja, seperti penjualan peralatan lama. Dalam kedua kasus ini, meskipun biaya dan pendapatan direalisasikan dan mempengaruhi arus kas jangka pendek perusahaan, mereka bukan indikasi kinerja jangka panjang perusahaan. Untuk menganalisis perusahaan dengan benar, efek ini harus dihilangkan.
Pengambilan Kunci
- Laba yang dinormalisasi menghilangkan peristiwa satu kali dan kelancaran musiman pada pendapatan. Pendapatan yang dinormalisasi lebih baik mewakili kesehatan sebenarnya dari bisnis inti perusahaan. dari acara.
Contoh Penghasilan Normalisasi
Bentuk normalisasi pendapatan yang paling umum terjadi ketika pengeluaran atau pendapatan harus dihilangkan, atau siklus penjualan harus dihaluskan. Ketika menormalkan besar, biaya satu kali atau pendapatan, ada dua jenis penyesuaian normalisasi. Jika, misalnya, perusahaan yang memiliki armada truk memutuskan untuk menjual aset yang terdepresiasi dan membeli yang baru, baik pendapatan maupun pengeluaran dari penjualan dihapus untuk menormalkan pendapatannya. Seorang akuntan atau analis akan melakukan ini dengan melihat laporan laba rugi perusahaan dan mengeluarkan uang yang dihasilkan dari penghasilan komprehensif lain. Kemudian akan menghapus biaya operasi atau pembiayaan utang yang digunakan untuk membeli truk baru.
Skenario lain di mana pengeluaran dihapus untuk menormalkan pendapatan perusahaan adalah dalam hal akuisisi atau pembelian. Ketika ini terjadi, gaji, upah dan biaya lain yang dibayarkan kepada pemilik dan pejabat perusahaan dihapus, karena mereka tidak akan menjadi bagian dari organisasi baru.
Skenario yang tersisa yang biasanya melibatkan normalisasi adalah berurusan dengan pendapatan untuk perusahaan dengan siklus penjualan atau musiman. Dengan situasi seperti ini, penghasilan disesuaikan menggunakan rata-rata bergerak selama beberapa periode. Bentuk paling sederhana dari ini adalah rata-rata aritmatika. Jika, misalnya, sebuah perusahaan menghasilkan $ 100 di bulan Januari, $ 150 di bulan Februari dan $ 200 di bulan Maret, dan menggunakan moving average dua bulan, pendapatan normalnya adalah $ 125 untuk bulan Februari dan $ 175 untuk bulan Maret.
Keuntungan Penghasilan Normalisasi
Bagi para investor, keuntungan terbesar dari pendapatan yang dinormalisasi adalah memungkinkan untuk perbandingan yang lebih akurat antara perusahaan. Metrik umum seperti laba per saham (EPS) dapat secara drastis dipengaruhi oleh periode ketika mereka dihitung, terutama jika biaya atau laba signifikan yang tidak terkait dengan bisnis inti terjadi pada periode tersebut. Dengan menggunakan laba per saham yang dinormalisasi, investor dapat lebih menganalisis dan membandingkan perusahaan berdasarkan kesehatan operasi inti mereka daripada dorongan sementara atau hit peristiwa satu kali.
