Daftar Isi
- Langkah 1: Menilai Situasi Saat Ini
- Langkah 2: Menetapkan Tujuan Investasi
- Langkah 3: Tentukan Alokasi Aset
- Langkah 4: Pilih Opsi Investasi
- Langkah 5: Ukur dan Keseimbangan
Ada beberapa hal yang lebih penting dan lebih menakutkan daripada menciptakan strategi investasi jangka panjang yang memungkinkan seseorang untuk berinvestasi dengan percaya diri dan kejelasan tentang masa depannya. Membangun portofolio investasi memerlukan proses perencanaan portofolio yang disengaja dan tepat yang mengikuti lima langkah penting.
Pengambilan Kunci
- Untuk merencanakan masa depan, pertama-tama perhatikan masa kini dengan saksama, memeriksa semua aset saat ini, investasi, dan utang apa pun; kemudian, tentukan tujuan keuangan Anda untuk jangka pendek dan jangka panjang. Tentukan berapa banyak risiko dan volatilitas yang Anda inginkan, dan pengembalian apa yang ingin Anda hasilkan; dengan profil risiko-pengembalian ditetapkan, tolok ukur dapat ditetapkan untuk melacak kinerja portofolio. Dengan profil risiko-kembali di tempat, selanjutnya membuat strategi alokasi aset yang terdiversifikasi dan terstruktur untuk pengembalian maksimum; sesuaikan strategi untuk memperhitungkan perubahan besar dalam kehidupan, seperti membeli rumah atau pensiun. Pilih apakah Anda ingin manajemen aktif, yang mungkin termasuk reksa dana yang dikelola secara profesional, atau manajemen pasif, yang mungkin menyertakan ETF yang melacak indeks spesifik. Setelah portofolio di tempat, penting untuk memantau investasi dan idealnya menilai kembali tujuan setiap tahun, membuat perubahan sesuai kebutuhan.
Langkah 1: Menilai Situasi Saat Ini
Perencanaan untuk masa depan membutuhkan pemahaman yang jelas tentang situasi investor saat ini sehubungan dengan di mana mereka ingin berada. Itu membutuhkan penilaian menyeluruh atas aset lancar, kewajiban, arus kas, dan investasi mengingat tujuan paling penting investor. Tujuan perlu didefinisikan dan dikuantifikasi secara jelas sehingga penilaian dapat mengidentifikasi kesenjangan antara strategi investasi saat ini dan tujuan yang dinyatakan. Langkah ini perlu mencakup diskusi terbuka tentang nilai-nilai, kepercayaan, dan prioritas investor, yang semuanya mengatur jalan untuk mengembangkan strategi investasi.
Perencanaan portofolio bukanlah kesepakatan satu-dan-dilakukan — ini membutuhkan penilaian dan penyesuaian yang berkelanjutan saat Anda menjalani berbagai tahap kehidupan.
Langkah 2: Menetapkan Tujuan Investasi
Menetapkan tujuan investasi berpusat pada pengidentifikasian profil pengembalian risiko investor. Menentukan berapa banyak risiko yang bersedia dan dapat diasumsikan oleh investor, dan seberapa besar volatilitas yang dapat ditahan oleh investor, adalah kunci untuk merumuskan strategi portofolio yang dapat memberikan pengembalian yang diperlukan dengan tingkat risiko yang dapat diterima. Setelah profil pengembalian risiko yang dapat diterima dikembangkan, tolok ukur dapat ditetapkan untuk melacak kinerja portofolio. Melacak kinerja portofolio terhadap tolok ukur memungkinkan penyesuaian yang lebih kecil untuk dilakukan di sepanjang jalan.
Langkah 3: Tentukan Alokasi Aset
Menggunakan profil pengembalian risiko, seorang investor dapat mengembangkan strategi alokasi aset. Memilih dari berbagai kelas aset dan opsi investasi, investor dapat mengalokasikan aset dengan cara yang mencapai diversifikasi optimal sambil menargetkan pengembalian yang diharapkan. Investor juga dapat menetapkan persentase ke berbagai kelas aset, termasuk saham, obligasi, uang tunai, dan investasi alternatif, berdasarkan kisaran volatilitas yang dapat diterima untuk portofolio. Strategi alokasi aset didasarkan pada potret situasi dan tujuan investor saat ini dan biasanya disesuaikan dengan perubahan kehidupan. Sebagai contoh, semakin dekat seorang investor ke tanggal target pensiunnya, semakin besar alokasi yang dapat berubah untuk mencerminkan lebih sedikit toleransi terhadap volatilitas dan risiko.
Profil imbalan-risiko Anda akan berubah selama bertahun-tahun, memiringkan semakin jauh dari risiko semakin dekat Anda ke masa pensiun.
Langkah 4: Pilih Opsi Investasi
Investasi individu dipilih berdasarkan parameter strategi alokasi aset. Jenis investasi spesifik yang dipilih sebagian besar tergantung pada preferensi investor untuk manajemen aktif atau pasif. Portofolio yang dikelola secara aktif dapat mencakup saham individu dan obligasi jika ada aset yang cukup untuk mencapai diversifikasi optimal, yang biasanya lebih dari $ 1 juta dalam aset. Portofolio yang lebih kecil dapat mencapai diversifikasi yang tepat melalui dana yang dikelola secara profesional, seperti reksa dana atau dengan dana yang diperdagangkan di bursa. Seorang investor dapat membangun portofolio yang dikelola secara pasif dengan dana indeks yang dipilih dari berbagai kelas aset dan sektor ekonomi.
Langkah 5: Monitor, Ukur, dan Keseimbangan
Setelah menerapkan rencana portofolio, proses manajemen dimulai. Ini termasuk memantau investasi dan mengukur kinerja portofolio relatif terhadap tolok ukur. Penting untuk melaporkan kinerja investasi secara berkala, biasanya setiap triwulan, dan untuk meninjau rencana portofolio setiap tahun. Setahun sekali, situasi dan tujuan investor mendapatkan ulasan untuk menentukan apakah ada perubahan signifikan. Tinjauan portofolio kemudian menentukan apakah alokasi tersebut masih tepat sasaran untuk melacak profil risiko-hadiah investor. Jika tidak, maka portofolio dapat diseimbangkan kembali, menjual investasi yang telah mencapai target mereka, dan membeli investasi yang menawarkan potensi kenaikan yang lebih besar.
Ketika berinvestasi untuk tujuan seumur hidup, proses perencanaan portofolio tidak pernah berhenti. Ketika investor bergerak melalui tahap kehidupan mereka, perubahan mungkin terjadi, seperti perubahan pekerjaan, kelahiran, perceraian, kematian atau cakrawala waktu yang menyusut, yang mungkin memerlukan penyesuaian tujuan, profil risiko-hadiah atau alokasi aset mereka. Ketika perubahan terjadi, atau ketika kondisi pasar atau ekonomi menentukan, proses perencanaan portofolio dimulai lagi, mengikuti masing-masing dari lima langkah untuk memastikan bahwa strategi investasi yang tepat ada.
