Apa itu Investasi Tidak Cocok (Tidak Cocok)
Investasi yang tidak cocok adalah ketika investasi — seperti saham atau obligasi — tidak memenuhi tujuan dan sarana investor. Strategi investasi mungkin juga tidak sesuai. Misalnya, campuran aset portofolio bisa salah, atau investasi yang dibeli mungkin terlalu agresif atau berisiko rendah untuk apa yang dibutuhkan atau diinginkan klien.
Di sebagian besar dunia, profesional keuangan memiliki tugas untuk mengambil langkah-langkah yang memastikan investasi cocok untuk klien. Di Amerika Serikat, peraturan ini diberlakukan oleh Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA). Kesesuaian tidak sama dengan tanggung jawab fidusia.
Memecah Investasi yang Tidak Cocok (Tidak Cocok)
Investasi yang tidak sesuai bervariasi antara pelaku pasar. Tidak ada investasi, selain penipuan langsung, yang pada dasarnya cocok atau tidak cocok. Kesesuaian tergantung pada situasi investor.
Untuk seorang janda berusia 85 tahun yang hidup dengan pendapatan tetap, investasi spekulatif seperti opsi, futures, dan saham sen mungkin tidak cocok karena janda memiliki toleransi risiko rendah. Dia menggunakan modal dalam akun investasinya, bersama dengan pengembaliannya, untuk hidup. Dia, dan penasihat investasinya, kemungkinan tidak akan mau menempatkan modalnya pada risiko yang berlebihan karena ada sedikit waktu yang tersisa di cakrawala investasinya untuk menutup kerugian jika itu terjadi.
Di sisi lain, seseorang yang berusia dua puluhan atau tiga puluhan mungkin bersedia mengambil risiko yang lebih besar. Mereka masih bekerja dan belum membutuhkan investasi mereka untuk hidup. Semakin banyak risiko dapat menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi dalam jangka panjang, dan cakrawala investasi yang lebih lama berarti mereka memiliki waktu untuk mengganti kerugian jangka pendek yang mungkin terjadi. Investasi dengan risiko sangat rendah mungkin tidak cocok untuk investor ini.
Usia bukan satu-satunya faktor ketika menentukan investasi mana yang tidak cocok. Penghasilan, pendapatan masa depan yang diharapkan, pengetahuan keuangan, gaya hidup, dan preferensi pribadi adalah beberapa faktor lain yang juga harus dipertimbangkan. Misalnya, beberapa orang lebih suka bermain aman, sementara yang lain mengambil risiko.
Tes tidur adalah konsep sederhana yang membantu dalam hal ini: jika seorang investor tidak dapat tidur karena investasi mereka, ada sesuatu yang salah. Ubah tingkat risiko hingga nyaman. Risiko kemudian dikombinasikan dengan faktor-faktor lain untuk menemukan investasi yang cocok atau untuk membuat strategi investasi yang tepat.
Tanggung Jawab Fidusia
Kesesuaian dan ketidaksesuaian tidak sama dengan tanggung jawab fidusia. Mereka pada dasarnya berbeda tingkat perawatan klien, dengan tanggung jawab fidusia sebagai protokol yang lebih ketat. Penasihat investasi berbasis biaya memiliki tanggung jawab fidusia untuk menemukan investasi dan strategi investasi yang sesuai untuk klien mereka. Pialang berbasis komisi, mungkin Anda menelepon di call center broker Anda, biasanya tidak memiliki tanggung jawab fidusia kepada klien, tetapi mereka masih akan mencari investasi yang sesuai.
