Saham Spotify Technology SA (SPOT) meroket lebih tinggi pada hari Senin, memperoleh lebih dari 19% setelah layanan streaming musik Eropa melaporkan laba tak terduga untuk kuartal ketiga. Pengguna rata-rata bulanan (MAU) naik 30% dari tahun ke tahun menjadi 248 juta, mengalahkan panduan sebelumnya dari 230 juta menjadi 245 juta, sementara pendapatan juga melampaui perkiraan dengan kenaikan 28%. Perusahaan ini sekarang menawarkan 113 juta pelanggan Premium di 78 negara dan wilayah.
Spotify menawarkan panduan in-line meskipun hasil yang kuat, meningkatkan keraguan tentang momentum penjualan ke depan. Analis Gabelli dan Co John Tinker menyoroti kekhawatiran tersebut dalam catatan Selasa pagi, mempertahankan peringkat Hold pada saham Spotify karena ketidakpastian tentang profitabilitas masa depan yang mungkin dibantu oleh pembelian kembali baru-baru ini perusahaan 1, 1 juta saham dengan harga saham rata-rata $ 126.
Saham telah berjuang selama 2019, gagal dua upaya reli dekat $ 150 dan turun dalam tujuh poin dari terendah sepanjang masa Desember di $ 103 hanya tiga minggu lalu. Ini memetakan level tertekan sebagai reaksi terhadap berita minggu ini, menandakan dimulainya ayunan kisaran lain, tetapi kenaikan tren berkelanjutan mungkin tidak ada dalam kartu sampai setidaknya 2020. Meski begitu, penjual pendek meninggalkan kapal sementara pembeli meraup naik saham, mengangkat pembacaan akumulasi kembali ke tertinggi 2019,
Grafik Jangka Panjang SPOT (2018 - 2019)
TradingView.com
Penawaran umum perdana (IPO) April 2018 dibuka pada pertengahan 160-an, menghasilkan kisaran perdagangan 35 poin, menjelang breakout dan reli Juni yang mencatat tertinggi sepanjang masa pada $ 198, 99 pada akhir Juli. Saham mengukir pola topping kepala dan bahu ke Oktober dan mogok, memotong breakout dan cetak pembukaan IPO. Tekanan jual meningkat tajam pada kuartal keempat, mencapai titik terendah sepanjang masa di $ 103 pada 24 Desember.
Lambung ke Februari 2019 terhenti di level 50% sell-off retracement di atas $ 150, memberi jalan bagi penarikan proporsional, diikuti oleh gelombang pemulihan yang gagal delapan poin di atas tertinggi sebelumnya pada bulan Juli. Penting untuk dicatat bahwa dorongan ini berakhir dalam lima poin dari cetakan pembukaan IPO, menyoroti resistensi tersembunyi di tingkat "impas" ini. Itu penghalang tangguh juga sempit selaras dengan tingkat retracement jual-fibre 0, 618.
Penurunan kuartal ketiga yang terus-menerus dipangkas melalui dukungan di level terendah Juni di level terendah $ 120 pada bulan September, memicu klimaks penjualan yang menguji level rendah 2018 berhasil minggu lalu. Uptick yang kuat minggu ini telah mengembalikan dukungan di level terendah Juni dan berhenti di level retracement 0, 382, menunjukkan bahwa mundurnya harus menawarkan peluang pembelian berisiko rendah di sesi mendatang
Osilator stokastik mingguan menyeberang ke siklus penjualan dari zona overbought pada bulan Juni, memprediksi enam hingga dua belas minggu relatif kelemahan. Itu menyeberang ke zona oversold pada bulan Agustus tetapi membutuhkan enam minggu untuk menyelesaikan crossover bullish yang harus menopang kenaikan hingga akhir tahun. Namun, indikator bulanan tetap dalam siklus penjualan penuh, menyoroti tantangan yang bisa membatasi kenaikan dalam beberapa minggu mendatang.
Grafik Jangka Pendek SPOT (2019)
TradingView.com
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) pada keseimbangan telah mengukir pola yang lebih bullish daripada harga, menembus di atas resistensi 11 bulan pada bulan Juni dan membukukan tertinggi sepanjang masa. Itu gagal breakout pada bulan Agustus tetapi sekarang telah memasang kembali level itu dan kembali ke tinggi. Konfigurasi ini menunjukkan bottom fishing yang luas serta tekanan pendek yang akan menambah daya beli yang cukup besar pada kuartal keempat.
Meski begitu, pandangan harian memperingatkan banteng untuk mengekang antusiasme mereka. Uptick yang kuat pada Senin terhenti pada resistensi 200 hari eksponensial rata-rata (EMA) resistance dan 0, 382 sell-off retracement jangka panjang, yang telah hampir selaras dengan tingkat retracement sell-off 0, 618 jangka pendek. Pada gilirannya, ini menyoroti resistensi kuat di atas $ 140 sambil meningkatkan peluang bahwa saham akan mengisi celah di sesi mendatang. Garis biru pada $ 122 harus menandakan perdagangan beli, tetapi penghentian ketat akan diperlukan mengingat kedekatan dengan terendah September.
Garis bawah
Saham Spotify telah menguat tajam minggu ini setelah perusahaan mengalahkan perkiraan kuartal ketiga, tetapi akan membutuhkan waktu untuk mengatasi pasokan overhead yang besar.
