Pembuat mobil yang kontroversial, Tesla, Inc. (TSLA) sedang terpuruk di pasar musim panas yang sulit ini, turun seperti batu setelah reli enam minggu yang berbalik arah pada bulan Juli di resistance utama antara $ 250 dan $ 270. Menambah kecemasan pemegang saham, saham baru saja menembus dukungan menengah dekat $ 230, mengekspos perjalanan kedua ke level psikologis $ 200 dan tes kritis pada level terendah tiga tahun Juni di $ 176, 99.
Waktunya tidak bisa lebih buruk karena produksi Model 3 akhirnya meningkat dan CEO Elon Musk menghindari sabotase sendiri, tidak seperti banyak petualangannya di tahun 2018. Masalahnya adalah dua kali lipat. Pertama, Wall Street khawatir Tesla tidak memiliki jalur yang menguntungkan untuk profitabilitas setelah melaporkan kerugian yang jauh lebih besar dari perkiraan dalam laporan triwulanan Juli. Kedua, dan yang lebih mendesak saat ini, gigafactory China senilai $ 2 miliar Tesla dapat online pada saat yang sama ketika sentimen lokal terhadap segala sesuatu-Amerika turun ke level terendah generasi.
Selain itu, penjualan mobil Cina sekarang telah turun 13 bulan berturut-turut setelah Juli hanya melaporkan penurunan 3, 9% tahun-ke-tahun, yang menunjukkan penurunan permintaan. Tesla sangat membutuhkan penjualan internasional untuk mencapai tujuan jangka panjang, dan China selalu memegang peran utama dalam tujuan itu. Kegagalan bisa menjadi bencana besar, terutama dengan masalah perdagangan Eropa yang belum terselesaikan dan pasar obligasi yang menunjukkan tanda-tanda perlambatan ekonomi yang akan datang.
Tesla juga perlu membahas daftar masalah keselamatan dan kualitas pembunuhan sentimen yang terus meningkat. Hanya dalam dua minggu terakhir, Administrasi Keselamatan Jalan Raya Nasional mengeluarkan gencatan dan penghentian surat tentang klaim keselamatan tidak berdasar, seorang pemilik menggugat perusahaan tentang kapasitas baterai yang terbatas, dan Model 3 terbakar di Rusia. Meskipun ini adalah masalah awal yang umum, reservoir niat baik dan kepercayaan Tesla telah menyusut buruk pada tahun lalu, membuatnya sulit untuk melepaskan umpan balik negatif.
TSLA Weekly Chart (2013 - 2019)
TradingView.com
Uptrend 2013 terbakar, mengangkat saham dalam uptick berbahan bakar momentum yang terhenti di atas $ 250 pada kuartal pertama 2014. Ini membukukan tinggi lebih tinggi di atas $ 290 beberapa bulan kemudian dan menetap di kisaran perdagangan berombak dengan dukungan di $ 175. Pola campuran itu bertahan hingga pemilihan presiden 2016, yang memicu lonjakan kuat daya beli yang menembus kisaran resistensi pada kuartal pertama 2017.
Uptick terhenti di atas $ 380 pada Juni 2017, menghasilkan empat upaya penembusan yang gagal ke Desember 2018. Aksi jual selama periode berakhir antara $ 245 dan $ 260, mengukir dukungan yang menembus ke downside pada volume berat pada April 2019. Penurunan akhirnya berakhir pada Reli awal 2016 di bulan Juni, menghasilkan tekanan singkat yang terhenti di resistensi baru pada bulan Juli. Rata-rata bergerak eksponensial 200 minggu (EMA) juga telah mengambil resistensi di zona harga itu, menghasilkan penghalang yang mungkin tidak bisa dilewati untuk saat ini.
TSLA Daily Chart (2016 - 2019)
TradingView.Com
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) on-balance melonjak ke tertinggi sepanjang masa pada Juni 2018 ketika saham diperdagangkan mendekati $ 370 dan memasuki fase distribusi yang dipercepat ke level terendah enam tahun pada Juni 2019. Pola bearish ini memberi tahu pengamat pasar bahwa institusi telah menyerah dan meninggalkan posisi jangka panjang, kembali ke sela-sela. Lebih mengerikan lagi, OBV hampir tidak bergerak selama gelombang pemulihan enam minggu, menunjukkan bahwa beberapa pemegang saham mantan membangun kembali posisi pada saat ini.
Lonjakan ke bulan Juli berbalik pada retracement sell 388 Fibonacci yang selaras, level breakdown, dan EMA 200 hari. Pada gilirannya, ini mengkonfirmasi bahwa saham telah memasuki tren turun utama yang bisa memotong rendah Juni di $ 170-an. Itu akan menjadi berita buruk bagi pemegang saham jangka panjang yang masih bertahan karena pelanggaran akan mengekspos penurunan tambahan ke rendah 2016 pada $ 141.
Garis bawah
Saham Tesla dapat memasuki tes kritis pada level terendah Juni di $ 170, dengan berlanjutnya eksodus pemegang saham meningkatkan peluang untuk gangguan sekunder.
