Apa Rasio Ekuitas Pemegang Saham?
Rasio ekuitas pemegang saham menunjukkan berapa banyak aset perusahaan yang didanai oleh saham ekuitas. Semakin rendah hasil rasio, semakin banyak utang yang digunakan perusahaan untuk membayar asetnya. Ini juga menunjukkan berapa banyak pemegang saham akan menerima jika terjadi likuidasi seluruh perusahaan.
Rasio, dinyatakan sebagai persentase, dihitung dengan membagi total ekuitas pemegang saham dengan total aset perusahaan, dan itu mewakili jumlah aset yang pemegang saham memiliki klaim residual. Angka-angka yang digunakan untuk menghitung rasio diambil dari neraca perusahaan.
Pengambilan Kunci
- Rasio ekuitas pemegang saham menunjukkan seberapa banyak aset perusahaan didanai oleh ekuitas pemegang saham. Semakin dekat hasil rasio perusahaan dengan 100%, semakin banyak aset yang dibiayai dengan ekuitas alih-alih mengambil utang. Rasio ini menunjukkan seberapa besar perusahaan bergantung tentang hutang dan seberapa stabil secara finansial dalam jangka panjang.
Formula untuk Rasio Ekuitas Pemegang Saham Adalah
Rasio Ekuitas Pemegang Saham = Total AktivaTotal Ekuitas Pemegang Saham
Apa itu Rasio Ekuitas Pemegang Saham?
Apa yang Dikatakan Rasio Ekuitas Pemegang Saham kepada Anda?
Neraca disajikan dalam format persamaan akuntansi berikut:
SE = A − Lwhere: SE = Ekuitas Pemegang SahamA = Aset
Jika perusahaan menjual semua asetnya untuk uang tunai dan melunasi semua kewajibannya, uang tunai yang tersisa sama dengan ekuitas perusahaan. Ekuitas pemegang saham perusahaan adalah jumlah dari saham biasa, tambahan modal disetor, dan laba ditahan. Jumlah bagian-bagian ini dianggap sebagai nilai sebenarnya dari suatu bisnis.
Ketika rasio ekuitas pemegang saham perusahaan mendekati 100%, itu berarti perusahaan telah membiayai hampir semua asetnya dengan ekuitas, alih-alih mengambil utang. Menghitung rasio untuk satu perusahaan tidak memiliki banyak makna sampai Anda membandingkannya dengan tolok ukur industri dan pesaing karena masing-masing industri memiliki tingkat ekuitas atau aset pemegang saham yang standar atau normal.
Contoh Cara Menggunakan Rasio Ekuitas Pemegang Saham
Katakanlah Anda sedang menganalisis perusahaan untuk investasi potensial dan ingin menilai ABC Widgets, Inc. dalam hal kekuatan keuangan dan situasi utang secara keseluruhan. Anda mulai dengan menghitung rasio ekuitas pemegang sahamnya. Dari neraca perusahaan, Anda melihat bahwa ia memiliki total aset $ 3, 0 juta, total kewajiban $ 750.000 dan total ekuitas pemegang saham $ 2, 25 juta. Hitung rasio sebagai berikut:
- Rasio ekuitas pemegang saham = $ 2.250.000 / 3.000.000 = 0, 75, atau 75%
Ini memberi tahu Anda bahwa ABC Widgets telah membiayai 75% asetnya dengan ekuitas pemegang saham, artinya hanya 25% yang didanai oleh utang. Dengan kata lain, jika ABC Widgets melikuidasi semua asetnya untuk melunasi utangnya, para pemegang saham akan mempertahankan 75% dari sumber daya keuangan perusahaan.
Bagaimana Likuidasi Perusahaan Berlangsung
Jika suatu bisnis memilih untuk melikuidasi, semua aset perusahaan dijual, dan kreditor dan pemegang sahamnya memiliki klaim atas asetnya. Kreditur terjamin memiliki prioritas pertama, berdasarkan pada aset spesifik yang berfungsi sebagai jaminan untuk hutang.
Kreditor lain, seperti pemegang obligasi, berada di urutan berikutnya untuk mengklaim aset, diikuti oleh pemegang saham. Pemegang saham preferen lebih diprioritaskan daripada pemegang saham biasa ketika perusahaan memilih untuk melikuidasi. Saldo aset yang lebih besar berarti bahwa pemegang saham lebih mungkin untuk menerima beberapa aset selama likuidasi. Namun, ada banyak kasus di mana pemegang saham tidak menerima nilai apa pun, seperti situasi kebangkrutan ketika perusahaan dipaksa likuidasi.
