Apa itu Hugger Indeks
Hugger indeks adalah jenis reksadana terkelola yang biasanya berkinerja sangat mirip dengan indeks patokan, seperti S&P 500 ® atau Dow Jones Industrial Average. Perilaku kinerja itu memberikan alasan bagi investor untuk menyamakannya dengan semacam dana indeks lemari. Mayoritas dana yang dikelola secara aktif diharapkan untuk mengungguli kinerja rata-rata yang disebut dihasilkan oleh dana indeks yang dikelola secara pasif. Jadi, ketika seorang hugger indeks melacak indeks patokan dengan cermat, biaya yang menyertai investasi harus mengarahkan investor ke arah lain yang lebih hemat biaya.
BREAKING DOWN Index Hugger
Pelaku indeks sering dianggap eksploitatif di kalangan investasi. Jenis dana ini tampaknya memanfaatkan kurangnya pengetahuan investor. Mereka mengiklankan pengembalian yang mengalahkan pasar yang tidak dapat mereka berikan, semuanya sambil membebankan biaya untuk layanan ini. Dana ini menawarkan sedikit keuntungan bagi investor. Namun, perusahaan dana biasanya mendapat banyak manfaat dari pelacak lemari. Mereka tidak mahal, mudah dioperasikan dan dana menerima biaya untuk melakukan layanan yang sebagian besar tidak ada. Dengan demikian, pelacak lemari memungkinkan rumah pialang besar untuk mengoperasikan banyak portofolio yang berbeda dengan pendekatan pasif satu ukuran untuk semua.
Dalam kebanyakan kasus, investor akan lebih baik mengalokasikan aset mereka ke dalam dana yang diperdagangkan di bursa indeks berbiaya rendah (ETF) daripada membayar untuk dana pelukan indeks yang dikelola secara aktif tanpa potensi pengembalian yang signifikan. Satu-satunya alasan untuk mempertimbangkan membayar biaya yang lebih tinggi untuk dana yang dikelola adalah jika manajer portofolio yang bersangkutan memiliki rekam jejak yang solid mengungguli pasar.
Indeks Huggers dan Faktor R-squared
Hugger indeks harus membawa faktor R-squared untuk investor ketika mereka melakukan uji tuntas ketika menentukan apakah akan melakukan investasi. Dalam dunia investasi, R-squared biasanya dianggap sebagai persentase dari dana atau pergerakan sekuritas yang dapat dijelaskan oleh fluktuasi dalam indeks benchmark.
Nilai R-squared berkisar dari 0 hingga 1 dan biasanya dinyatakan sebagai persentase dari 0 hingga 100 persen. R-squared 100 persen berarti semua pergerakan keamanan, variabel dependen, sepenuhnya dijelaskan oleh pergerakan dalam indeks, variabel independen. R-kuadrat tinggi yang jatuh antara 85 dan 100 persen menunjukkan bahwa kinerja saham atau dana bergerak relatif sejalan dengan indeks. Dalam skenario ini, investor mungkin lebih baik berinvestasi dalam indeks itu sendiri, yang memiliki pergantian portofolio yang lebih rendah dan fitur rasio pengeluaran yang lebih rendah.