Apa itu Dana Ritel?
Dana ritel adalah dana investasi dengan modal yang terutama diinvestasikan oleh investor individu. Reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) adalah jenis umum dana ritel yang ditujukan untuk investor biasa.
Ini mungkin kontras dengan dana institusional yang menargetkan jumlah dolar yang lebih besar dari investor profesional atau perusahaan investasi seperti pensiun atau perusahaan asuransi.
Pengambilan Kunci
- Dana ritel adalah dana investasi yang diperuntukkan bagi investor biasa, sebagai lawan investor institusional. Dana eceran mencakup banyak kelas reksa dana dan ETF yang tersedia untuk transaksi melalui broker atau langsung dari perusahaan dana. Seringkali, dana ritel memiliki saldo minimum yang rendah - jika ada - dan mungkin mengenakan biaya manajemen yang lebih tinggi daripada dana institusional, yang memiliki jumlah minimum yang cukup besar.
Dasar-dasar Dana Ritel
Dana ritel menargetkan minat investasi investor individu. Reksa dana tertutup dan dana yang diperdagangkan di bursa adalah dua jenis dana ritel yang paling umum. Dana ini tidak memiliki kelas berbagi dan diperdagangkan di pasar terbuka. Reksa dana open-end secara kolektif mengelola investasi dari investor ritel dan institusi melalui berbagai kelas saham. Mayoritas kelas saham dalam reksa dana terbuka ditargetkan untuk investor ritel individu. Reksa dana terbuka tidak melakukan perdagangan di bursa dengan perdagangan yang dikelola oleh perusahaan reksa dana.
Dana ritel tidak memiliki persyaratan khusus untuk investor. Dengan cara itu mereka berbeda dari penawaran dana lain di pasar yang mengamanatkan persyaratan investor tertentu. Hedge fund dan investasi pasar swasta misalnya, mungkin mensyaratkan seorang investor terakreditasi dengan kekayaan bersih yang ditentukan.
Saham institusional, di sisi lain, adalah kelas saham reksa dana yang hanya tersedia untuk investor institusi. Ini biasanya memiliki rasio pengeluaran terendah di antara semua kelas saham reksa dana, tetapi membutuhkan investasi minimum $ 200.000 atau lebih dan mungkin memerlukan spesifikasi lain untuk investasi.
Tujuan Dana Ritel
Aset ritel menyumbang sebagian besar dari total investasi pasar. Perusahaan investasi menawarkan berbagai tujuan dana ritel di semua jenis kelas aset untuk investor ritel.
Untuk membantu investor lebih memahami dan menganalisis investasi dana ritel, Morningstar mengembangkan kotak gaya untuk dana ekuitas dan pendapatan tetap. Analisis style box dapat membantu investor menganalisis dan berinvestasi dalam dana ritel dengan berbagai tingkat risiko dan potensi pengembalian. Investor ritel dapat menggunakan analisis gaya kotak untuk mengembangkan portofolio dana ritel yang beragam di berbagai kategori investasi melalui akun pialang.
Investasi Dana Ritel
Investor individu memiliki beragam dana ritel untuk dipilih. Sementara dana ritel terbuka untuk semua investor individu, mereka memang memiliki biaya transaksi tertentu dan investasi minimum yang harus dipertimbangkan.
Investor individu dapat berinvestasi dalam dana ritel melalui berbagai saluran. Reksadana diperdagangkan dengan perusahaan dana atau melalui perantara. Dana tertutup dan ETF dapat diperdagangkan di pasar terbuka melalui perantara. Investasi melalui perantara memerlukan uji tuntas yang cermat. Investor akan dikenakan biaya penjualan ketika bertransaksi dengan broker layanan penuh. Biaya penjualan ditentukan oleh perusahaan dana dan diuraikan dalam prospektus dana. Mereka dapat berkisar hingga 6% dari investasi investor per transaksi.
Pialang diskon seringkali merupakan cara yang lebih hemat biaya untuk berdagang reksa dana. Pialang diskon sering memungut biaya transaksi dengan setiap blok perdagangan. Perusahaan dana bekerja dengan semua jenis broker untuk menentukan tingkat investasi minimum yang diperlukan oleh seorang investor untuk investasi. Investasi minimum untuk dana ritel dapat berkisar dari $ 100 hingga $ 10.000.
