Apa itu Seri 9/10
Seri 9/10 mengacu pada ujian sekuritas dua bagian dan lisensi yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk mengawasi kegiatan penjualan di kantor cabang umum yang berorientasi pada sekuritas. Sebelum mengikuti Ujian Seri 9/10, juga dikenal sebagai Pemeriksaan Kualifikasi Pengawas Penjualan Efek Umum, seorang kandidat harus memiliki lisensi Seri 7.
Seri 9/10 mencakup topik-topik seperti pengawasan opsi dan penjualan sekuritas umum dan praktik perdagangan di pasar primer dan sekunder. Ujian Seri 9/10 diselenggarakan oleh Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA) dan sebelumnya dikenal sebagai Ujian Seri 8. Seperti namanya, ujian dibagi menjadi dua bagian; Seri 9 lebih pendek dan mencakup opsi penjualan dan perdagangan, serta regulasi dan administrasi. Seri 10 mewakili penyelaman yang lebih dalam ke topik dan persyaratan yang serupa namun lebih luas.
Seri 9/10 Kegiatan yang Diizinkan
Seri 9/10 dirancang untuk melindungi publik yang berinvestasi dengan mengukur kompetensi Pengawas Penjualan Efek Umum dan memastikan keahlian mereka dalam bidang-bidang berikut:
Penjualan sekuritas perusahaan; Hak; Surat Perintah; Dana tertutup; Dana pasar uang; REIT; Efek yang didukung aset; Efek yang didukung hipotek (perusahaan); Opsi ekuitas; Opsi pada sekuritas yang didukung (perusahaan); Reksa dana; Anuitas variabel dan asuransi jiwa variabel; Surat berharga pemerintah; Repos dan sertifikat akrual atas sekuritas pemerintah; Program partisipasi langsung.
Seri 9/10 Kelayakan
Calon Seri 9/10 harus didaftarkan pada perusahaan anggota FINRA atau organisasi swasembada lainnya, dan harus sudah lulus uji Perwakilan Sekuritas Umum Seri 7.
Konten Tes Seri 9/10
Ujian Seri 9/10 terdiri dari 215 pertanyaan pilihan ganda di empat bidang konten utama, 60 pertanyaan untuk Seri 9 dan 145 pertanyaan untuk Seri 10. Total ini mencakup 15 pertanyaan tanpa nilai yang ditempatkan secara acak di setiap bagian (lima di Seri 9 dan 10 di Seri 10). Calon dialokasikan 90 menit untuk menyelesaikan Seri 9 dan empat jam untuk menyelesaikan Seri 10. Tidak ada penalti untuk menebak sehingga kandidat harus berusaha untuk menjawab setiap pertanyaan. Tes diberikan melalui komputer dan skor 70% diperlukan untuk lulus. Untuk informasi lebih lanjut tentang ujian, lihat Garis Besar Konten FINRA untuk Seri 9/10.
Pertanyaan sering diubah atau diperbarui berdasarkan pengenalan peraturan dan amandemen baru. Di bawah ini adalah fungsi-fungsi pekerjaan yang diujicobakan oleh ujian, serta jumlah pertanyaan yang dicetak yang mencakup fungsi itu:
Seri 10 (Bagian 1):
- Fungsi 1: Mengawasi kegiatan manajemen orang dan personel terkait (28 pertanyaan) Fungsi 2: Mengawasi pembukaan dan pemeliharaan akun pelanggan (49 pertanyaan) Fungsi 3: Mengawasi praktik penjualan dan kegiatan perdagangan umum (52 pertanyaan) Fungsi 4: Mengawasi komunikasi dengan publik
Seri 9 (Bagian 2):
- Fungsi 1: Mengawasi pembukaan dan pemeliharaan akun opsi pelanggan (18 pertanyaan) Fungsi 2: Mengawasi praktik penjualan dan kegiatan perdagangan opsi umum (19 pertanyaan) Fungsi 3: Mengawasi komunikasi opsi (5 pertanyaan) Fungsi 4: Mengawasi orang terkait dan manajemen personalia kegiatan (13 pertanyaan)
Pertanyaan Sampel Ujian Seri 9/10
Di bawah ini adalah contoh-contoh yang disediakan FINRA untuk jenis / format pertanyaan, dan subyek yang akan ditemui peserta Tes Seri 9/10. Jawaban yang benar dicatat dengan tanda bintang:
Contoh 1: Manakah dari item berikut ini yang dianggap sebagai komunikasi ritel?
(A) Komunikasi elektronik didistribusikan kepada investor institusi setiap hari
(B) Komunikasi media sosial dengan investor institusi setiap hari
(C) Komunikasi tertulis didistribusikan kepada 10 investor ritel dalam periode 30 hari
(D) Komunikasi tertulis didistribusikan ke lebih dari 25 investor ritel dalam periode 30 hari *
Contoh 2: Orang yang berkualifikasi harus memeriksa kantor jurisdiksi pengawas (OSJ) setidaknya:
(A) Kuartalan
(B) Setiap Tahun *
(C) Setiap dua tahun
(D) Setiap tiga tahun
Contoh 3: Opsi ekuitas yang terdaftar tidak akan disesuaikan untuk tindakan di bawah ini dari tindakan yang mana?
(A) Pemecahan saham 2-untuk-1
(B) Pemecahan saham terbalik 1-untuk-5
(C) Dividen saham 5%
(D) Dividen tunai $ 0, 50 *
Perbedaan Antara Seri 9/10 dan Seri 24
Baik Seri 9/10 dan 24 adalah ujian yang harus diselesaikan oleh kepala sekolah sebelum dia dapat melakukan kegiatan penjualan tertentu.
Menurut Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA), kepala sekolah yang telah menyelesaikan ujian Seri 24 memenuhi syarat untuk mengawasi kegiatan penjualan berikut:
"Sekuritas perusahaan; hak; waran; dana tertutup; dana pasar uang; REITS; sekuritas yang didukung aset; sekuritas yang didukung hipotek; reksadana; anuitas variabel dan asuransi jiwa variabel; program partisipasi langsung; pedagang sekuritas; usaha modal; merger dan akuisisi; dan pembiayaan perusahaan."
FINRA menunjukkan bahwa kepala sekolah yang telah menyelesaikan ujian Seri 24 juga memenuhi syarat untuk mengawasi, di samping penjualan, keseluruhan perbankan investasi dan bisnis sekuritas perusahaan anggota.
Penyelesaian ujian Seri 9/10, yang mencakup lebih banyak medan, memenuhi kualifikasi kepala sekolah (tidak termasuk pedagang sekuritas dan mereka yang terlibat dalam modal ventura; merger dan akuisisi dan pembiayaan perusahaan) untuk mengawasi penjualan di semua hal di atas, serta yang berikut: opsi ekuitas; opsi pada sekuritas yang didukung hipotek; surat berharga pemerintah; repo dan sertifikat akrual atas sekuritas pemerintah; efek kota, dan efek dana kota.