Apa itu Grafik Risiko?
Grafik risiko, juga dikenal sebagai grafik laba, adalah representasi grafis dua dimensi yang menampilkan kisaran kemungkinan untung atau rugi untuk perdagangan opsi. Sumbu horizontal mewakili harga keamanan yang mendasarinya saat kedaluwarsa dan sumbu vertikal mewakili potensi untung / rugi. Sering disebut "diagram untung / rugi atau grafik p & l", grafik ini memberikan cara mudah untuk memahami dan memvisualisasikan efek dari apa yang mungkin terjadi pada suatu opsi dalam berbagai situasi.
Memahami Grafik Risiko
Grafik risiko dapat ditarik untuk menunjukkan potensi hasil untuk opsi tunggal serta untuk spread atau strategi kombinasi. Grafik risiko juga dapat dibangun untuk posisi pendek, atau untuk strategi yang kompleks seperti kupu-kupu, straddle, condor, atau penyebaran vertikal.
Contoh Grafik Risiko
Contoh di bawah ini menunjukkan grafik risiko untuk potensi untung atau rugi untuk posisi panggilan jangka panjang sederhana dari ABC Corp dengan 60 hari hingga tanggal kedaluwarsa, harga strike $ 50, 00, ukuran kontrak 100 (saham), dan biaya (premium)) dari $ 2, 30 per saham (untuk pengeluaran awal total $ 230).
Pengambilan Kunci
- Grafik risiko (atau grafik laba) adalah representasi grafis dua dimensi yang menampilkan kisaran kemungkinan untung atau rugi untuk perdagangan opsi. Sumbu horizontal grafik risiko menunjukkan harga keamanan yang mendasarinya pada tanggal kedaluwarsanya, sedangkan sumbu vertikal menunjukkan potensi untung atau rugi. Grafik risiko juga dapat digunakan untuk menunjukkan potensi keuntungan untuk spread, strategi kombinasi, dan perdagangan yang lebih kompleks juga.
Perhatikan grafik ini mencakup tiga kurva berbeda, yang masing-masing mewakili kemungkinan untung / rugi pada tiga titik waktu yang berbeda. Garis putus-putus adalah laba / rugi hari ini, garis setengah-titik adalah laba / rugi 30 hari dari hari ini, dan garis padat adalah laba / rugi pada tanggal kedaluwarsa (60 hari dari hari ini). Seperti yang Anda lihat, seiring berjalannya waktu, nilai waktu dari opsi berkurang hingga mencapai nol, di mana pemegang opsi memiliki kerugian maksimum $ 230 (biaya kontrak opsi), yang akan terjadi jika opsi tersebut tidak dilakukan. Dengan demikian, menggunakan jenis grafik ini, pemegang opsi dapat dengan mudah melihat potensi untung / rugi pada atau sebelum tanggal kedaluwarsa. Perhatikan juga garis vertikal hijau pada $ 50, 00, mewakili harga strike opsi, yang membentuk titik belok pada kurva. Jika opsi berakhir ketika stok ABC yang mendasarinya kurang dari $ 50, opsi akan berakhir tidak berharga dan investor akan kehilangan premi yang dibayarkan ($ 230 seluruhnya). Jika stok berakhir antara $ 50 dan $ 52, 30, pedagang akan kehilangan sebagian premi yang dibayarkan. Di atas $ 52, 30, investor memiliki potensi keuntungan tak terbatas.
Grafik risiko di bawah ini menunjukkan potensi pembayaran untuk spread panggilan jangka panjang 50 - 55 (juga dikenal sebagai spread vertikal bull) di berjangka KC, di mana baik potensi keuntungan dan kerugian dari strategi ditutup.
