Di banyak wilayah Amerika Serikat, nilai rumah meningkat dan meningkatkan ekuitas rumah yang tersedia bagi pemilik rumah. Ekuitas rumah adalah perbedaan antara nilai pinjaman hipotek dan nilai pasar rumah. Ketika hipotek dibayar, ekuitas di rumah meningkat dan kredit rumah ekuitas memungkinkan pemilik rumah untuk meminjam dari bagian dari ekuitas itu.
Diperkirakan lebih dari 10 juta pemilik rumah diperkirakan akan membuka jalur kredit ekuitas rumah (HELOC) mulai 2018 hingga 2022, menurut sebuah studi Transunion. Namun, tidak semua konsumen meminjam melalui HELOC dan sebaliknya, memilih kartu kredit. Kartu kredit memiliki waktu penyelesaian yang lebih cepat untuk persetujuan — dua hingga tujuh hari. HELOC dapat membutuhkan waktu lebih dari sebulan untuk disetujui dan memiliki batas kredit yang ditetapkan.
HELOC, di sisi lain, adalah sumber hutang yang lebih murah daripada kartu kredit bagi konsumen untuk mendanai kebutuhan dan keinginan mereka. HELOCs cenderung menawarkan tingkat bunga di bawah 6% sementara tingkat kartu kredit sangat tinggi, berkisar antara 15% -25%.
Meskipun perbaikan rumah tetap menjadi alasan utama — dan yang terbaik — untuk memanfaatkan ekuitas rumah, pemilik rumah tidak boleh melupakan pelajaran sulit dari masa lalu dengan mengambil uang untuk alasan apa pun. Selama gelembung perumahan, banyak pemilik rumah dengan HELOC meluas hingga 100% dari nilai rumah mereka. Akibatnya, mereka menemukan diri mereka terjebak dalam krisis ekuitas ketika nilai rumah jatuh, membuat mereka terbalik dalam pinjaman mereka.
Ekuitas rumah dapat menjadi sumber daya yang berharga bagi pemilik rumah, tetapi juga merupakan sumber daya berharga yang mudah disia-siakan jika digunakan secara tak terduga. HELOC bisa menjadi investasi yang bermanfaat ketika Anda menggunakannya untuk meningkatkan nilai rumah Anda. Namun, ketika Anda menggunakannya untuk membayar hal-hal yang tidak terjangkau dengan pendapatan atau tabungan Anda, itu menjadi utang buruk.
Terlebih lagi, sejak diberlakukannya UU Pemotongan Pajak dan Pekerjaan pada tahun 2017, wajib pajak hanya akan dapat mengurangi bunga pada HELOC jika mereka menggunakan uang itu untuk membangun atau melakukan perbaikan rumah. Semua kegunaan lain untuk meminjam dari HELOC tidak lagi dapat dikurangkan. Berikut adalah lima situasi yang mewakili alasan untuk tidak menggunakan HELOC Anda sebagai sumber dana.
Membayar untuk Liburan
Menggunakan garis ekuitas rumah untuk membayar liburan atau untuk mendanai kegiatan rekreasi dan hiburan adalah indikator bahwa Anda menghabiskan di luar kemampuan Anda. Meskipun lebih murah daripada membayar dengan kartu kredit, itu masih hutang. Jika Anda menggunakan utang untuk mendanai gaya hidup Anda, meminjam dari ekuitas rumah hanya akan memperburuk masalah. Setidaknya dengan kartu kredit, Anda hanya mempertaruhkan kredit Anda sementara rumah Anda berisiko dengan HELOC.
Membeli Mobil
Ada saat ketika tingkat HELOC jauh lebih rendah daripada harga yang ditawarkan pada pinjaman otomatis, yang membuatnya tergoda untuk menggunakan uang yang lebih murah untuk membeli mobil. Itu tidak lagi terjadi: Tingkat bunga HELOC rata-rata saat ini adalah 5, 9%, sedangkan pinjaman 60 bulan otomatis adalah 4, 59%. Namun, jika Anda memiliki HELOC, Anda dapat memutuskan untuk memanfaatkannya untuk membeli kendaraan Anda berikutnya.
Tetapi membeli mobil dengan pinjaman HELOC adalah ide yang buruk karena beberapa alasan. Pertama, pinjaman otomatis dijamin oleh mobil Anda. Jika situasi keuangan Anda memburuk, Anda hanya akan kehilangan mobil. Jika Anda tidak dapat melakukan pembayaran pada HELOC, Anda mungkin kehilangan rumah Anda. Dan kedua, mobil adalah aset yang terdepresiasi. Dengan pinjaman otomatis, Anda membayar sebagian dari pokok Anda dengan setiap pembayaran, memastikan bahwa, pada titik waktu yang telah ditentukan, Anda benar-benar melunasi pinjaman Anda. Namun, dengan sebagian besar pinjaman HELOC, Anda tidak diharuskan membayar pokok, membuka kemungkinan melakukan pembayaran pada mobil Anda lebih lama dari masa manfaat mobil.
Membayar Hutang Kartu Kredit
Tampaknya masuk akal untuk melunasi utang mahal dengan utang lebih murah. Lagi pula, utang adalah utang. Namun, dalam beberapa kasus, transfer utang ini mungkin tidak mengatasi masalah mendasar, yang bisa berupa kurangnya pendapatan atau ketidakmampuan untuk mengendalikan pengeluaran. Sebelum mempertimbangkan pinjaman HELOC untuk mengkonsolidasikan hutang kartu kredit, periksa driver apa yang menciptakan hutang kartu kredit. Kalau tidak, Anda mungkin memperdagangkan satu masalah untuk masalah yang lebih besar. Menggunakan HELOC untuk melunasi hutang kartu kredit hanya dapat berfungsi jika Anda memiliki disiplin ketat untuk membayar pokok pinjaman dalam beberapa tahun.
Membayar untuk kuliah
Karena tingkat suku bunga yang seringkali lebih rendah pada HELOC, Anda dapat merasionalisasi memanfaatkan ekuitas rumah Anda untuk membayar pendidikan perguruan tinggi anak. Namun, melakukan hal ini dapat membahayakan rumah Anda, jika situasi keuangan Anda berubah menjadi lebih buruk. Jika pinjaman itu signifikan dan Anda tidak dapat membayar pokok dalam lima sampai sepuluh tahun, Anda juga berisiko membawa hutang hipotek tambahan ke masa pensiun. Pinjaman pelajar disusun sebagai pinjaman angsuran, membutuhkan pembayaran pokok dan bunga dan datang dengan jangka waktu yang pasti.
Berinvestasi dalam Real Estat
Ketika nilai real estat melonjak pada tahun 2000-an, orang biasa meminjam dari ekuitas rumah mereka untuk berinvestasi atau berspekulasi dalam investasi real estat. Selama harga real estat naik dengan cepat, orang dapat menghasilkan uang. Namun, ketika harga real estat jatuh, orang menjadi terperangkap, memiliki properti yang beberapa di antaranya dinilai kurang dari hipotek dan pinjaman HELOC mereka.
Meskipun pasar real estat telah stabil, berinvestasi dalam real estat masih merupakan proposisi yang berisiko. Banyak masalah tak terduga dapat muncul, seperti biaya tak terduga dalam merenovasi properti atau penurunan tiba-tiba di pasar real estat. Real estat atau segala jenis investasi menimbulkan risiko yang terlalu besar ketika Anda mendanai petualangan investasi Anda dengan ekuitas di rumah Anda. Risikonya bahkan lebih besar bagi investor yang tidak berpengalaman.
Garis bawah
Ekuitas di rumah Anda yang Anda bangun dari waktu ke waktu sangat berharga dan layak dilindungi. Namun, keadaan darurat mungkin muncul ketika Anda perlu memanfaatkan ekuitas untuk melihat Anda, atau rumah Anda mungkin perlu renovasi. Lima contoh yang diuraikan tidak naik ke tingkat kepentingan itu.
