Kerugian 55, 61% tahun ini untuk saham Tilray, Inc. (TLRY) menceritakan kisah aktivitas perdagangan bearish besar yang menyertai langkah tersebut. Ini adalah aktivitas bearish karena harga saham turun bersamaan dengan peningkatan volume.
Kriteria utama yang kami cari ketika bertaruh pada sisi atas dalam sebuah saham termasuk meningkatkan fundamental, teknikal terkemuka, dan aktivitas perdagangan bullish di saham… yang semuanya hilang dalamrayray. Saya akan masuk ke gambaran mendasar nanti, tetapi bagi kita, yang benar tentang lintasan jangka pendek dari sebuah saham terletak pada aktivitas perdagangannya. Ini terbang di hadapan semua hype yang mengelilingi ruang ganja. Bagi kami, mengikuti uang besar seringkali lebih bijaksana.
Sepanjang 2019, harga saham Tilray mengalami penurunan seiring dengan peningkatan volume pada banyak kesempatan. Ini bisa menjadi indikasi uang pintar menjual saham. Intinya di sini adalah cara di mana perdagangan saham kadang-kadang dapat mengingatkan Anda tentang gambaran fundamental ke depan lebih dari sekadar melihat keuangan perusahaan saja.
Untuk Mapsignals, indikator terkuat momentum harga negatif diperoleh dengan mengukur potensi penjualan institusional dalam saham. Pada 2019, saham Tilray telah mencatat 11 sinyal langka ini (lihat grafik di bawah). Ketika kita melihat aktivitas bearish terus-menerus dalam sebuah saham di samping fundamental ke depan yang bermasalah, kita perhatikan. Ini menunjukkan bahwa, seiring waktu, ada kekurangan permintaan untuk saham. Ini, ditambah pandangan fundamental yang melemah bagi perusahaan, dapat menyebabkan penurunan lebih lanjut dalam harga saham.
Hanya untuk menunjukkan kepada Anda secara grafis seperti apa sinyal aktivitas perdagangan kami, lihat semua sinyal kelembagaan (UI) yang tidak biasa yang dibuat oleh Tilray selama setahun terakhir. Seperti yang Anda lihat, tren menunjukkan permintaan rendah untuk saham mulai tahun 2019. Apa yang kami temukan dari waktu ke waktu adalah bahwa sinyal perdagangan yang tidak biasa cenderung terulang kembali. Anda dapat melihat serangkaian bilah merah di bawah ini, yang menyoroti potensi penjualan institusi:
www.mapsignals.com
Tujuan Mapsignals adalah mengidentifikasi stok teratas besok hari ini. Kami pada dasarnya mencari perusahaan luar dengan fundamental sehat disertai dengan kegiatan perdagangan institusional luar biasa. Dengan mempelajari poin-poin data ini, kita dapat membuat perkiraan yang terdidik mengenai lembaga ekuitas mana yang diperdagangkan dan mengawinkan informasi ini dengan perusahaan-perusahaan yang secara fundamental sehat. Kami ingin peluang di pihak kami ketika mencari saham berkualitas tinggi. Yang sebaliknya adalah benar ketika perusahaan menandai kriteria negatif.
Berikut ini adalah tiga bidang teknis yang menjadi perhatian bagi saham Tilray:
- Kinerja buruk YTD vs pasar: -72, 26% vs SPDR S&P 500 ETF (SPY) Kinerja kurang YTD vs sektor farmasi: -57, 19% vs SPDR S&P Farmasi ETF (XPH) Menghilangkan sinyal perdagangan yang tidak biasa
Sekarang, kita selangkah lebih maju dan rangking setiap stok yang menunjukkan aktivitas ini. Di bawah ini Anda dapat melihat waktu historis ketika saham Tilray membuat sinyal jual potensial untuk sinyal-sinyal Maps selama setahun terakhir. Ini adalah sinyal dengan nilai terendah di dunia stok kami. Apa yang melompat adalah berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk sinyal jual besar ini untuk ditampilkan di daftar stok terendah kami. Namun, ada titik di bulan April ketika sesuatu telah berubah dengan jelas dalam data kami, dan sejak itu, stok telah berada dalam tren turun yang sangat buruk:
www.mapsignals.com
Di atas gambaran teknis yang buruk, orang juga harus melihat di bawah tenda untuk melihat apakah gambaran mendasar mendukung pandangan negatif untuk investasi. Seperti yang dapat Anda lihat, Tilray memiliki gambaran fundamental yang meresahkan dengan melihat hasil triwulanan terbaru:
- Q2 2019 kerugian bersih adalah - $ 0, 36 per saham vs - $ 0, 17 per saham di Q2 2018Q2 2019 kerugian EBITDA yang disesuaikan adalah - $ 17, 9 juta vs - $ 4, 7 juta pada Q2 2018
Tilray berkinerja buruk secara teknis dan tidak memiliki fundamental yang kuat. Namun, yang lebih penting adalah tren penjualan besar pada 2019. Sampai gambaran keseluruhan ini berubah, saham Tilray harus tetap di bawah tekanan. Kisah jangka panjang untuk industri ganja dan ganja cenderung cerah, tetapi melawan tren besar perdagangan adalah permainan yang kalah.
Garis bawah
Saham Tilray tidak memenuhi kriteria saat ini untuk investasi lama. Mengingat hasil pendapatan yang lemah dan beberapa sinyal jual, saham ini harus menghadapi angin sakal sampai gambaran fundamental dan teknis menjadi cerah.
