Apakah Bunga Bebas Pajak itu?
Bunga bebas pajak adalah pendapatan bunga yang tidak dikenakan pajak pendapatan federal. Dalam beberapa kasus, jumlah bunga bebas pajak yang diterima wajib pajak dapat membatasi kualifikasi wajib pajak untuk keringanan pajak tertentu lainnya.
Bunga Bebas Pajak Dijelaskan
Bunga bebas pajak bisa jadi agak keliru karena masih dapat dikenakan pajak di tingkat negara bagian atau lokal. Mungkin juga dikenakan pajak alternatif minimum (AMT). Selanjutnya, capital gain atas investasi bebas pajak masih dikenakan pajak; hanya bunga atas investasi ini yang bebas pajak.
Cara paling umum untuk mendapatkan bunga yang bebas pajak di tingkat negara bagian dan lokal selain tingkat federal adalah bagi seorang investor untuk membeli obligasi kota yang diterbitkan di negara bagian atau lokal tempat tinggalnya. dari jenis investasi paling umum yang membayar bunga bebas pajak, tetapi sementara bunga mungkin bebas pajak di tingkat federal, itu mungkin masih dikenakan pajak di tingkat negara bagian. Sebagai contoh, seorang penduduk California yang membeli obligasi kota New York akan membayar pajak penghasilan California atas bunga itu. Sebagai contoh, beberapa negara seperti bunga pajak Wisconsin dan Illinois memperoleh sebagian besar obligasi muni, termasuk milik mereka, sementara negara-negara seperti California dan Arizona membebaskan bunga dari pajak jika investor tinggal di negara mereka. Utah adalah contoh dari negara bagian yang membebaskan bunga dari obligasi luar negeri, selama negara itu tidak mengenakan pajak atas obligasi yang diterbitkan oleh Utah. Surat-surat berharga yang diterbitkan oleh pemerintah AS membayar bunga yang dikecualikan dari pajak di tingkat negara bagian dan lokal, tetapi tidak di tingkat federal.
Menurut Internal Revenue Service (IRS), bunga pada kewajiban negara atau pemerintah daerah dapat bebas pajak bahkan jika kewajiban itu bukan ikatan. Misalnya, bunga atas utang yang dibuktikan hanya dengan perjanjian tertulis pembelian dan penjualan yang biasa mungkin bebas pajak. Selain itu, bunga yang dibayarkan oleh perusahaan asuransi yang wanprestasi oleh negara bagian atau subdivisi politik mungkin bebas pajak. Reksadana yang memiliki campuran saham dan obligasi daerah akan memiliki porsi pendapatan yang berasal dari obligasi yang dibebaskan dari pajak di bawah pendapatan federal pedoman pajak dan kemungkinan dibebaskan dari pajak negara tergantung pada lokasi dari mana obligasi berasal dan / atau negara tempat tinggal wajib pajak.
Karena bunga yang dibebaskan dari pajak tidak dikenakan pajak penghasilan, maka tidak termasuk dalam perhitungan pendapatan kotor yang disesuaikan (AGI) untuk keperluan perpajakan. Penerbit atau pemberi pinjaman yang membayar lebih dari $ 10 dalam bunga bebas pajak harus melaporkan pendapatan bunga kepada wajib pajak dan IRS pada Formulir 1099-INT. Pembayar pajak atau peminjam, pada gilirannya, harus melaporkan bunga bebas pajak ini pada Formulir 1040. Jumlah yang diterima sebagai bunga bebas pajak digunakan oleh IRS untuk menentukan apa jumlah tunjangan Jaminan Sosial wajib pajak kena pajak.
