Refinancing vs. Pinjaman Ekuitas Rumah: Tinjauan
Rumah Anda bukan hanya tempat tinggal, dan bukan hanya investasi. Ini juga dapat menjadi sumber uang tunai siap jika Anda membutuhkannya melalui refinancing atau pinjaman ekuitas rumah. Refinancing membayar hipotek lama Anda dengan imbalan hipotek baru, idealnya dengan tingkat bunga yang lebih rendah. Pinjaman ekuitas rumah memberi Anda uang tunai sebagai imbalan atas ekuitas yang telah Anda bangun di properti Anda.
Pembiayaan kembali
Ada dua jenis "penolakan": tarif dan pembiayaan kembali jangka panjang, dan pinjaman tunai. Refi rate / term tidak melibatkan penukaran uang, selain biaya yang terkait dengan penutupan dan dana dari pinjaman baru yang melunasi pinjaman lama. Anda dapat mengambil uang dengan refi pembayaran tunai, karena Anda secara efektif mengubah ekuitas di rumah Anda menjadi uang tunai.
Biaya penutupan kemungkinan berkisar antara 1 persen hingga 1, 5 persen dari jumlah pinjaman Anda, bahkan pada pembiayaan kembali. Anda harus merencanakan untuk terus tinggal di rumah Anda selama satu tahun atau lebih jika Anda mengambil rute ini. Ini bisa menjadi ide yang baik untuk melakukan jenis ini / refi istilah jika Anda dapat menutup biaya penutupan Anda dengan suku bunga bulanan yang lebih rendah dalam waktu sekitar 18 bulan.
Pinjaman Ekuitas Rumah
Pinjaman ekuitas rumah cenderung memiliki tingkat bunga yang lebih rendah daripada pinjaman pribadi, tanpa jaminan karena dijamin oleh properti Anda, tetapi ada kaitannya dengan itu. Pemberi pinjaman dapat datang setelah rumah Anda jika Anda default pada pinjaman ekuitas rumah atau jalur kredit.
Jalur kredit ekuitas rumah (HELOC) seperti kartu kredit yang terkait dengan ekuitas di rumah Anda. Anda biasanya dapat meminjam sedikit atau sebanyak batas kredit yang Anda inginkan, meskipun beberapa pinjaman memang memerlukan penarikan awal dari jumlah yang ditetapkan. Anda mungkin diharuskan membayar biaya transaksi setiap kali Anda melakukan penarikan atau biaya tidak aktif jika Anda tidak menggunakan batas kredit Anda setiap saat selama periode yang telah ditentukan. Anda hanya membayar bunga selama periode pengundian, maka Anda akan membayar pokok ditambah bunga saat periode pembayaran kembali.
Pinjaman ekuitas rumah tradisional sering disebut sebagai hipotek kedua. Anda memiliki hipotek utama, dan sekarang Anda mengambil pinjaman kedua terhadap ekuitas yang Anda bangun di properti Anda. Pinjaman kedua berada di bawah yang pertama — jika Anda gagal bayar, pemberi pinjaman kedua berdiri di belakang yang pertama untuk mengumpulkan hasil apa pun karena penyitaan. Suku bunga pinjaman ekuitas rumah biasanya lebih tinggi karena alasan ini. Pemberi pinjaman mengambil risiko yang lebih besar. HELOCs kadang-kadang disebut juga hipotek kedua.
Pinjaman ekuitas rumah umumnya memiliki tingkat bunga tetap, meskipun ada yang disesuaikan. Tingkat persentase tahunan (April) untuk jalur kredit ekuitas rumah dihitung berdasarkan suku bunga pinjaman, sedangkan April untuk pinjaman ekuitas rumah tradisional biasanya mencakup biaya untuk memulai pinjaman.
Contoh Refinancing vs. Pinjaman Ekuitas Rumah
Sepuluh tahun yang lalu, suku bunga hanya di atas enam persen pada hipotek suku bunga tetap 30 tahun Anda saat pertama kali membeli rumah. Sekarang, pada 2019, Anda bisa mendapatkan hipotek dengan tingkat bunga sekitar empat persen. Kedua poin itu berpotensi menjatuhkan ratusan dolar sebulan dari pembayaran Anda, dan bahkan lebih dari total biaya pembiayaan rumah Anda selama jangka waktu pinjaman. Pembiayaan ulang akan menguntungkan Anda pada kasus ini.
Atau mungkin Anda sudah memiliki suku bunga rendah, tetapi Anda sedang mencari uang tunai tambahan untuk membayar atap baru, menambahkan setumpuk ke rumah Anda, atau membayar untuk pendidikan perguruan tinggi anak Anda. Di sinilah pinjaman ekuitas rumah mungkin menjadi menarik.
Pertimbangan Khusus
Kemampuan Anda untuk meminjam baik melalui pembiayaan kembali atau pinjaman ekuitas rumah tergantung pada skor kredit Anda. Jika skor Anda lebih rendah daripada saat Anda awalnya membeli rumah, refinancing mungkin bukan untuk kepentingan terbaik Anda karena ini sangat mungkin meningkatkan suku bunga Anda. Dapatkan tiga skor kredit Anda dari trio biro kredit utama sebelum melalui proses pengajuan salah satu dari pinjaman ini. Berbicara dengan pemberi pinjaman potensial tentang bagaimana skor Anda dapat mempengaruhi tingkat bunga Anda jika mereka tidak semuanya secara konsisten lebih dari 740.
Mengambil pinjaman ekuitas rumah atau jalur kredit ekuitas rumah menuntut agar Anda menyerahkan berbagai dokumen untuk membuktikan bahwa Anda memenuhi syarat, dan pinjaman mana pun dapat membebankan banyak biaya penutupan yang sama dengan hipotek. Ini termasuk biaya pengacara, pencarian judul, dan persiapan dokumen. Mereka juga sering menyertakan penilaian untuk menentukan nilai pasar properti, biaya aplikasi untuk memproses pinjaman, poin — satu poin sama dengan satu persen dari pinjaman — dan biaya pemeliharaan tahunan. Kadang-kadang pemberi pinjaman akan mengabaikan ini, jadi pastikan untuk bertanya.
Jika Anda tidak berencana untuk tinggal di rumah untuk jangka waktu yang lama, pinjaman ekuitas rumah mungkin merupakan pilihan yang lebih baik karena biaya penutupan lebih murah daripada dengan refi.
Pengambilan Kunci
- Pinjaman ekuitas rumah ideal untuk peminjam yang lebih suka keamanan yang ditawarkan oleh suku bunga tetap dan bagi mereka yang membutuhkan jumlah besar untuk tujuan tertentu. Ini adalah pinjaman satu kali — uang tambahan tidak dapat ditarik. HELOC cocok untuk individu yang membutuhkan akses ke cadangan uang tunai selama periode waktu daripada di muka. Anda tidak pernah membayar bunga pada dana pinjaman lebih banyak daripada yang sebenarnya Anda gunakan pada satu waktu. Pembiayaan kembali bisa ideal jika Anda berniat untuk tinggal di rumah Anda untuk beberapa waktu yang cukup lama dan tingkat bunga Anda akan turun.
