Trust investasi real estat (REIT) dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) keduanya menawarkan potensi untuk menghasilkan pendapatan pasif selama pensiun. Bahkan ada ETIT REIT untuk investor yang menginginkan yang terbaik dari kedua dunia. Mari kita pertimbangkan mengapa Anda mungkin ingin memilih atau menghindari masing-masing jenis investasi ini jika Anda sudah pensiun.
Kasus untuk REIT
“Trust investasi real estat, atau REIT, adalah jenis dana investasi yang memiliki real estat penghasil pendapatan dan diharuskan membayar sebagian besar penghasilan kena pajak sebagai dividen, ” jelas Robert R. Johnson, presiden dan CEO Amerika College of Financial Services, sebuah lembaga pemberi gelar, nirlaba, terakreditasi, dan berbasis di Bryn Mawr, Pa. "REIT dianggap sebagai investasi pendapatan karena hasil dividen yang tinggi, " katanya, dan ada banyak varietas yang tersedia, termasuk ritel, perumahan, layanan kesehatan, kantor dan hipotek. "Seorang investor harus mempertimbangkan REIT jika dia ingin eksposur ke kelas aset real estat, " kata Johnson.
REIT juga bisa masuk akal jika Anda mencari investasi yang memberikan penghasilan saat Anda memegangnya dan bukan hanya jika Anda berhasil membelinya dan menjualnya pada waktu yang tepat. REIT dapat membayar dividen berdasarkan sewa dan apresiasi properti. Kekurangannya adalah sebagian besar pendapatan REIT ini dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa, yang memiliki tarif pajak lebih tinggi daripada dividen dari saham, ETF, dan banyak kelas aset lainnya. (Untuk lebih lanjut, lihat Dasar-dasar REIT Perpajakan dan Investasi dalam REIT .)
"Pensiunan harus mencari REIT yang berinvestasi pada bangunan komersial yang memiliki penyewa AAA atau perusahaan besar, atau bangunan tempat tinggal yang memiliki tingkat kekosongan rendah, " kata Mike Ser, salah satu pendiri Ser Man Traders, sebuah perusahaan yang melatih orang untuk menjadi pedagang profesional. Jenis-jenis bangunan ini menghasilkan arus kas yang jauh lebih stabil, katanya. (Untuk lebih lanjut, lihat 5 Jenis REIT dan Cara Berinvestasi dalam Mereka .)
Tetapi REIT mungkin tidak menawarkan diversifikasi yang cukup untuk portofolio Anda. “Dengan berinvestasi dalam REIT, Anda memfokuskan investasi Anda di satu sektor pasar yang sangat sempit, ” kata Charles J. Stevens, kepala penasihat investasi terdaftar Evergreen Financial di Plymouth, Mass. “Ketika sektor ini tidak disukai oleh investor, harga REIT Anda tidak akan mencerminkan nilai sebenarnya jika Anda perlu menjualnya."
Yang sedang berkata, jika Anda ingin lebih banyak paparan real estat, REIT menawarkan diversifikasi dan likuiditas yang lebih besar daripada, katakanlah, membeli properti sewaan. Dengan REIT Anda akan memiliki sebagian kecil dari banyak properti, dan selama Anda berinvestasi dalam REIT yang diperdagangkan (sebagai lawan dari REIT nontraded), Anda biasanya dapat dengan cepat menjual kepemilikan Anda di bursa jika Anda ingin keluar posisi Anda untuk alasan apa pun. (Untuk lebih lanjut, lihat Apa Jebakan Potensial Memiliki REIT? )
Kasus untuk ETF
"Dana yang diperdagangkan di bursa, atau ETF, adalah jenis dana investasi yang diperdagangkan seperti saham di bursa, " jelas Johnson. "ETF dapat memiliki berbagai aset seperti saham, obligasi, komoditas, dan real estat." Jika ETF terdengar seperti reksadana, Anda berada di jalur yang benar, tetapi ada perbedaan utama. "ETF berbeda dari reksa dana karena mereka diperdagangkan terus menerus sepanjang hari perdagangan, sementara reksa dana dibeli dan dijual dengan nilai aset bersih pada akhir hari perdagangan, " kata Johnson. (Untuk lebih lanjut, lihat Manajemen Portofolio Pensiun: ETF atau Reksa Dana? )
Stevens lebih memilih ETF yang dikelola secara pasif daripada REIT. Dia mengatakan bahwa ETF memungkinkan investor untuk menyesuaikan portofolio dengan hampir semua parameter risiko atau toleransi. (Untuk lebih lanjut, lihat The Best ETFs 2019: A Comprehensive Guide .) “Ukuran semata-mata pasar ETF dalam banyak kasus dapat menciptakan likuiditas bagi investor yang REITs tidak dapat menandingi, ” kata Stevens. "ETF memiliki keunggulan biaya di tingkat manajemen yang tidak bisa cocok dengan REIT."
Ser mengatakan bahwa pensiunan harus mencari ETF yang terdiri dari perusahaan yang solid dan stabil yang secara konsisten membayar dividen setidaknya setiap tiga bulan. (Untuk lebih lanjut, lihat Fakta Dividen Anda Mungkin Tidak Tahu dan Bagaimana ETF Membayar Dividen Bekerja .)
ETF, seperti REIT, dapat membuat portofolio Anda tidak cukup terdiversifikasi. Jika Anda menaruh setengah dari uang Anda di ETF teknologi informasi, Anda tidak mendapatkan diversifikasi yang akan Anda dapatkan dengan S&P 500 ETF, yang akan dialokasikan 20% untuk saham IT di pasar saat ini. (Untuk lebih lanjut, lihat Saya Pensiunan: Apakah Aman untuk Berinvestasi di Sektor Teknologi? ) Tetapi secara umum ETF menawarkan peluang lebih besar untuk diversifikasi karena, dengan ETF tunggal, Anda dapat melacak beberapa indeks saham. (Untuk lebih lanjut, lihat Keuntungan ETF Dibandingkan dengan Dana Indeks .)
ETF REIT
Ingin yang terbaik dari kedua dunia? Anda sudah mendapatkannya. "ETF dan REIT tidak saling eksklusif, karena ada banyak ETF REIT, " kata Johnson. “Yaitu, ada dana yang diperdagangkan di bursa yang berinvestasi secara eksklusif dalam REIT. Misalnya, dana indeks S&P REIT, FRI adalah ETF pasif yang berupaya untuk mereplikasi pengembalian pada indeks REIT S&P Amerika Serikat. ”(Untuk lebih lanjut, lihat REIT ETFs to Watch .)
Garis bawah
Salah satu atau kedua jenis investasi ini bisa tepat untuk pensiunan selama cocok dengan strategi portofolio keseluruhan. Pensiunan harus memahami biaya dan risiko yang terkait dengan REIT atau ETF spesifik yang mereka pertimbangkan, serta tingkat pendapatan yang diharapkan dan bagaimana pajak itu akan dikenakan. "Pensiunan harus mencari investasi yang solid yang menghasilkan hasil atau pendapatan yang stabil bagi mereka selama masa pensiun mereka, " kata Ser. “Baik REIT dan ETF tertentu dapat mencapai hal itu.” (Untuk lebih lanjut, lihat 5 Kiat Perdagangan selama Tahun Pensiun Anda .)
