Daftar Isi
- Apa Itu Rasio Pergantian Piutang
- Formula dan Perhitungannya
- Kesimpulan Rasio
- Piutang Akun Tinggi
- Piutang Usaha Rendah
- Melacak Rasio
- Piutang vs. Perputaran Aset
- Keterbatasan Rasio
- Contoh Perputaran Piutang
Apa Rasio Pergantian Piutang?
Rasio perputaran piutang adalah ukuran akuntansi yang digunakan untuk mengukur efektivitas perusahaan dalam menagih piutang atau uang yang terhutang oleh klien. Rasio menunjukkan seberapa baik perusahaan menggunakan dan mengelola kredit yang diberikan kepada pelanggan dan seberapa cepat utang jangka pendek dikumpulkan atau dibayar. Rasio turnover piutang juga disebut rasio turnover piutang.
Rasio Pergantian Piutang
Formula dan Perhitungannya
Perputaran Piutang Akun = Penjualan Akun Rata-rata Piutang Kredit Penjualan
- Tambahkan nilai piutang pada awal periode yang diinginkan ke nilai pada akhir periode dan bagi jumlahnya dengan dua. Hasilnya adalah penyebut dalam rumus. Membagi nilai penjualan kredit bersih untuk periode tersebut dengan rata-rata piutang selama periode yang sama. Penjualan kredit bersih adalah pendapatan yang dihasilkan dari penjualan yang dilakukan dengan kredit dikurangi pengembalian dari pelanggan.
Pengambilan Kunci
- Rasio perputaran piutang adalah ukuran akuntansi yang digunakan untuk mengukur efektivitas perusahaan dalam menagih piutang atau uang yang terhutang oleh klien. Rasio turnover piutang yang tinggi dapat menunjukkan bahwa penagihan piutang perusahaan yang efisien dan bahwa perusahaan memiliki proporsi tinggi pelanggan berkualitas yang membayar hutang dengan cepat. Rasio turnover piutang yang rendah mungkin disebabkan oleh perusahaan yang memiliki proses penagihan yang buruk, kebijakan kredit yang buruk, atau pelanggan yang tidak layak secara finansial atau layak kredit. Rasio turnover piutang perusahaan harus dipantau dan dilacak untuk menentukan apakah tren atau pola berkembang dari waktu ke waktu.
Kesimpulan Rasio Perputaran Piutang
Perusahaan yang memelihara piutang secara tidak langsung memberikan pinjaman tanpa bunga kepada klien mereka karena piutang adalah uang yang terhutang tanpa bunga. Jika suatu perusahaan menghasilkan penjualan kepada klien, itu dapat memperpanjang jangka waktu 30 atau 60 hari, artinya klien memiliki 30 hingga 60 hari untuk membayar produk tersebut.
Rasio turnover piutang mengukur efisiensi yang dikumpulkan oleh perusahaan atas piutang mereka atau kredit yang telah diberikan kepada pelanggannya. Rasio ini juga mengukur berapa kali piutang perusahaan dikonversi menjadi uang tunai dalam suatu periode. Rasio turnover piutang dapat dihitung secara tahunan, triwulanan, atau bulanan.
Piutang Akun Tinggi
Rasio perputaran piutang yang tinggi dapat menunjukkan bahwa penagihan piutang perusahaan adalah efisien dan bahwa perusahaan memiliki proporsi pelanggan berkualitas tinggi yang membayar utangnya dengan cepat. Rasio perputaran piutang yang tinggi mungkin juga menunjukkan bahwa perusahaan beroperasi berdasarkan uang tunai.
Rasio yang tinggi juga dapat menunjukkan bahwa perusahaan konservatif dalam hal memberikan kredit kepada pelanggannya. Kebijakan kredit konservatif dapat bermanfaat karena dapat membantu perusahaan menghindari pemberian kredit kepada pelanggan yang mungkin tidak dapat membayar tepat waktu.
Di sisi lain, jika kebijakan kredit suatu perusahaan terlalu konservatif, itu mungkin mendorong calon pelanggan ke pesaing yang akan memberikan kredit kepada mereka. Jika sebuah perusahaan kehilangan klien atau mengalami pertumbuhan yang lambat, mereka mungkin lebih baik melonggarkan kebijakan kredit mereka untuk meningkatkan penjualan, meskipun itu mungkin menyebabkan rasio perputaran piutang yang lebih rendah.
Piutang Usaha Rendah
Rasio turnover piutang yang rendah mungkin disebabkan oleh perusahaan yang memiliki proses penagihan yang buruk, kebijakan kredit yang buruk, atau pelanggan yang tidak layak secara finansial atau layak kredit.
Biasanya, rasio turnover rendah menyiratkan bahwa perusahaan harus menilai kembali kebijakan kreditnya untuk memastikan pengumpulan piutang yang tepat waktu. Namun, jika perusahaan dengan rasio rendah meningkatkan proses penagihannya, itu dapat menyebabkan masuknya uang tunai dari penagihan kredit lama atau piutang.
Pelacakan Rasio Perputaran Piutang
Rasio turnover piutang perusahaan harus dipantau dan dilacak untuk menentukan apakah tren atau pola berkembang dari waktu ke waktu. Selain itu, perusahaan dapat melacak dan menghubungkan pengumpulan piutang dengan pendapatan untuk mengukur dampak praktik kredit perusahaan terhadap profitabilitas.
Untuk investor, penting untuk membandingkan perputaran piutang dari beberapa perusahaan dalam industri yang sama untuk mengetahui apa yang dimaksud dengan rasio turnover normal atau rata-rata untuk sektor tersebut. Jika satu perusahaan memiliki rasio perputaran piutang yang jauh lebih tinggi daripada yang lain, itu mungkin terbukti menjadi investasi yang lebih aman.
Rasio Piutang vs. Aktiva
Rasio perputaran aset mengukur nilai penjualan atau pendapatan perusahaan relatif terhadap nilai asetnya. Rasio perputaran aset adalah indikator efisiensi yang digunakan perusahaan untuk menggunakan asetnya untuk menghasilkan pendapatan. Semakin tinggi rasio perputaran aset, semakin efisien suatu perusahaan. Sebaliknya, jika perusahaan memiliki rasio perputaran aset yang rendah, ini menunjukkan itu tidak efisien menggunakan asetnya untuk menghasilkan penjualan.
Rasio perputaran piutang mengukur efektivitas perusahaan dalam menagih piutang atau uang yang terhutang oleh klien. Rasio ini menunjukkan seberapa baik perusahaan menggunakan dan mengelola kredit yang diberikan kepada pelanggan dan seberapa cepat utang jangka pendek dikumpulkan atau dibayar.
Batasan Rasio Pergantian Piutang
Seperti halnya metrik apa pun yang berusaha mengukur efisiensi bisnis, rasio perputaran piutang disertai dengan serangkaian batasan yang penting bagi investor mana pun untuk dipertimbangkan sebelum menggunakannya.
Keterbatasan untuk dipertimbangkan adalah bahwa beberapa perusahaan menggunakan total penjualan alih-alih penjualan bersih ketika menghitung rasio turnover mereka, yang meningkatkan hasilnya. Meskipun ini tidak selalu dimaksudkan untuk sengaja menyesatkan, investor harus mencoba memastikan bagaimana perusahaan menghitung rasio atau menghitung rasio secara mandiri.
Batasan lain terhadap rasio turnover adalah bahwa piutang dapat bervariasi secara dramatis sepanjang tahun. Sebagai contoh, perusahaan yang musiman cenderung memiliki periode dengan piutang tinggi bersama dengan mungkin rasio turnover yang rendah dan periode ketika piutang lebih sedikit dan dapat lebih mudah dikelola dan dikumpulkan.
Dengan kata lain, jika seorang investor memilih titik awal dan akhir untuk menghitung rasio perputaran piutang secara sewenang-wenang, rasio tersebut mungkin tidak mencerminkan efektivitas perusahaan dalam mengeluarkan dan mengumpulkan kredit. Dengan demikian, nilai awal dan akhir yang dipilih ketika menghitung piutang rata-rata harus dipilih dengan cermat sehingga mencerminkan kinerja perusahaan secara akurat. Investor dapat mengambil rata-rata piutang dari setiap bulan selama periode 12 bulan untuk membantu meredakan kesenjangan musiman.
Setiap perbandingan rasio turnover harus dibuat dengan perusahaan yang berada di industri yang sama, dan idealnya, memiliki model bisnis yang serupa. Perusahaan dengan ukuran yang berbeda mungkin sering memiliki struktur modal yang sangat berbeda, yang dapat sangat mempengaruhi perhitungan turnover, dan hal yang sama sering terjadi pada perusahaan di industri yang berbeda.
Terakhir, perputaran piutang yang rendah mungkin tidak selalu mengindikasikan bahwa pengeluaran kredit dan penagihan hutang perusahaan masih kurang. Misalnya, jika divisi distribusi perusahaan beroperasi buruk, mungkin gagal mengirimkan barang yang benar kepada pelanggan tepat waktu. Akibatnya, pelanggan mungkin menunda pembayaran piutang mereka, yang akan mengurangi rasio perputaran piutang perusahaan.
Contoh Rasio Pergantian Piutang
Katakanlah Perusahaan A memiliki hasil keuangan berikut untuk tahun ini:
- Penjualan kredit bersih $ 800.000 $ 64.000 dalam piutang pada 1 Januari atau awal tahun $ 72.000 dalam piutang pada 31 Desember atau pada akhir tahun
Kami dapat menghitung rasio turnover piutang dengan cara berikut:
ACR = 2 $ 64.000 + $ 72.000 = $ 68.000ARTR = $ 68.000 $ 800.000 = 11.76di mana pun: ACR = Rata-rata piutang dagangARTR = Rasio pergantian piutang piutang
Kita dapat mengartikan rasio yang berarti bahwa Perusahaan A mengumpulkan piutang 11, 76 kali rata-rata tahun itu. Dengan kata lain, perusahaan mengubah piutang menjadi kas 11, 76 kali tahun itu. Sebuah perusahaan dapat membandingkan beberapa tahun untuk memastikan apakah 11.76 merupakan peningkatan atau indikasi proses pengumpulan yang lebih lambat.
Perusahaan juga dapat menentukan durasi rata-rata piutang atau jumlah hari yang diperlukan untuk menagihnya selama tahun tersebut. Dalam contoh kami di atas, kami akan membagi rasio 11, 76 dengan 365 hari untuk sampai pada durasi rata-rata. Perputaran piutang rata-rata dalam hari adalah 365 / 11, 76 atau 31, 04 hari.
Untuk Perusahaan A, pelanggan rata-rata membutuhkan waktu 31 hari untuk membayar piutang mereka. Jika perusahaan memiliki kebijakan pembayaran 30 hari untuk pelanggannya, perputaran piutang rata-rata menunjukkan bahwa rata-rata pelanggan membayar terlambat satu hari.
Perusahaan dapat meningkatkan rasio turnover dengan membuat perubahan pada proses penagihannya. Perusahaan juga dapat menawarkan diskon kepada pelanggannya untuk membayar lebih awal. Penting bagi perusahaan untuk mengetahui perputaran piutang mereka karena secara langsung terkait dengan berapa banyak uang tunai yang akan tersedia untuk membayar kewajiban jangka pendek mereka.
