Tanggal nilai adalah tanggal masa depan yang digunakan dalam menentukan nilai suatu produk yang berfluktuasi dalam harga. Biasanya, Anda akan melihat penggunaan tanggal nilai dalam menentukan pembayaran produk dan akun keuangan di mana ada kemungkinan perbedaan karena perbedaan dalam waktu penilaian. Produk keuangan tersebut termasuk kontrak mata uang berjangka, kontrak opsi, dan bunga yang harus dibayar atau piutang pada akun pribadi.
Tanggal nilai juga disebut sebagai "valuta."
Nilai Tanggal di Perbankan
Ketika penerima pembayaran memberikan cek ke bank, bank mengkredit rekening penerima pembayaran. Namun, itu bisa memakan waktu berhari-hari sampai bank menerima dana dari bank pembayar, dengan asumsi pembayar dan penerima pembayaran memiliki rekening dengan lembaga keuangan yang berbeda. Jika penerima pembayaran memiliki akses ke dana segera, bank penerima berisiko mencatat arus kas negatif. Untuk menghindari risiko ini, bank akan memperkirakan hari ia akan menerima uang dari lembaga pembayar, dan menyimpan dana di rekening penerima sampai hari penerimaan yang diharapkan. Akibatnya, bank akan memposting jumlah setoran selama beberapa hari, setelah itu penerima pembayaran dapat menggunakan dana tersebut. Tanggal dikeluarkannya dana disebut sebagai tanggal nilai.
Demikian juga, ketika transfer dilakukan dari rekening di satu bank ke rekening di bank lain, tanggal nilai adalah tanggal di mana kawat masuk menjadi tersedia untuk bank penerima dan pelanggannya.
Nilai Tanggal dalam Perdagangan
Ketika ada kemungkinan perbedaan karena perbedaan dalam waktu penilaian aset, tanggal nilai digunakan. Dalam perdagangan Forex, tanggal nilai dianggap sebagai tanggal pengiriman di mana pihak lawan transaksi sepakat untuk menyelesaikan kewajibannya masing-masing dengan melakukan pembayaran dan mentransfer kepemilikan. Karena perbedaan zona waktu dan keterlambatan pemrosesan bank, tanggal nilai untuk perdagangan spot dalam mata uang asing biasanya ditetapkan dua hari setelah transaksi disepakati. Tanggal nilai adalah hari di mana mata uang diperdagangkan, bukan tanggal di mana para pedagang menyetujui nilai tukar.
Tanggal nilai juga digunakan di pasar obligasi untuk menghitung bunga yang masih harus dibayar atas suatu obligasi. Perhitungan bunga yang masih harus dibayar memperhitungkan tiga tanggal utama - tanggal perdagangan, tanggal penyelesaian, dan tanggal nilai. Tanggal perdagangan adalah tanggal di mana transaksi dilakukan. Tanggal penyelesaian adalah tanggal penyelesaian transaksi. Tanggal nilai biasanya, tetapi tidak selalu, tanggal penyelesaian. Tanggal penyelesaian hanya dapat jatuh pada hari kerja - jika obligasi diperdagangkan pada hari Jumat (tanggal perdagangan), transaksi akan dianggap selesai pada hari Senin, bukan Sabtu. Tanggal nilai dapat jatuh pada hari apa pun seperti yang terlihat saat menghitung bunga yang masih harus dibayar, yang memperhitungkan setiap hari dalam bulan tertentu.
Tanggal nilai juga digunakan ketika mengevaluasi obligasi kupon yang melakukan pembayaran bunga setengah tahunan. Sebagai contoh, dalam kasus obligasi tabungan, bunganya diperparah setengah tahunan, sehingga tanggal nilainya adalah setiap enam bulan. Ini menghilangkan ketidakpastian bagi investor karena perhitungan pembayaran bunga mereka akan sama dengan pemerintah.
