Apa itu Paparan di Default (EAD)?
Exposure at default (EAD) adalah nilai total bank yang terpapar ketika kredit macet. Menggunakan pendekatan berbasis peringkat internal (IRB), lembaga keuangan menghitung risiko mereka. Bank sering menggunakan model default manajemen risiko internal untuk memperkirakan masing-masing sistem EAD. Di luar industri perbankan, EAD dikenal sebagai eksposur kredit.
Memahami Paparan di Default
EAD adalah perkiraan jumlah kerugian yang mungkin terjadi pada bank ketika debitur gagal bayar atas pinjaman. Bank sering menghitung nilai EAD untuk setiap pinjaman dan kemudian menggunakan angka-angka ini untuk menentukan risiko default mereka secara keseluruhan. EAD adalah angka dinamis yang berubah ketika peminjam membayar pemberi pinjaman.
Ada dua metode untuk menentukan pencahayaan di default. Regulator menggunakan pendekatan pertama, yang disebut dasar peringkat internal yayasan (F-IRB). Metode kedua, disebut peringkat internal lanjutan berbasis (A-IRB), lebih fleksibel dan digunakan oleh lembaga perbankan. Bank harus mengungkapkan eksposur risikonya. Bank akan mendasarkan angka ini pada data dan analisis internal, seperti karakteristik peminjam dan jenis produk. EAD, bersama dengan kerugian yang diberikan default (LGD) dan probabilitas default (PD), digunakan untuk menghitung modal risiko kredit dari lembaga keuangan.
Bank sering menghitung nilai EAD untuk setiap pinjaman dan kemudian menggunakan angka-angka ini untuk menentukan risiko default mereka secara keseluruhan.
Pertimbangan Khusus
Probabilitas Default dan Loss Default Default
Analisis PD adalah metode yang digunakan oleh lembaga yang lebih besar untuk menghitung kerugian yang diperkirakan. PD ditugaskan untuk setiap ukuran risiko dan mewakili sebagai persentase kemungkinan gagal bayar. PD biasanya diukur dengan menilai pinjaman yang telah jatuh tempo. Ini dihitung dengan menjalankan analisis migrasi dari pinjaman dengan peringkat yang sama. Perhitungannya untuk jangka waktu tertentu dan mengukur persentase pinjaman yang gagal bayar. PD kemudian ditugaskan ke tingkat risiko, dan setiap tingkat risiko memiliki satu persentase PD.
LGD, unik untuk industri atau segmen perbankan, mengukur kerugian yang diharapkan dan ditampilkan sebagai persentase. LGD mewakili jumlah yang tidak dipulihkan oleh kreditur setelah menjual aset yang mendasarinya jika peminjam default pada pinjaman. Variabel LGD yang akurat mungkin sulit untuk ditentukan apakah kerugian portofolio berbeda dari yang diharapkan. LGD yang tidak akurat mungkin juga disebabkan oleh segmen yang secara statistik kecil. LGD industri biasanya tersedia dari pemberi pinjaman pihak ketiga.
Juga, angka PD dan LGD biasanya berlaku sepanjang siklus ekonomi. Namun, pemberi pinjaman akan mengevaluasi kembali dengan perubahan pada komposisi pasar atau portofolio. Perubahan yang dapat memicu reevaluasi termasuk pemulihan ekonomi, resesi, dan merger.
Bank dapat menghitung kerugian yang diharapkan dengan mengalikan variabel, EAD, dengan PD dan LGD:
- EAD x PD x LGD = Kerugian yang Diharapkan
Mengapa Paparan di Default Itu Penting
Menanggapi krisis kredit 2007-2008, sektor perbankan mengadopsi peraturan internasional untuk mengurangi eksposur terhadap default. Tujuan Basel Committee on Banking Supervision adalah untuk meningkatkan kemampuan sektor perbankan dalam mengatasi tekanan finansial. Melalui peningkatan manajemen risiko dan transparansi bank, perjanjian internasional berharap untuk menghindari efek domino dari lembaga keuangan yang gagal.
Pengambilan Kunci
- Exposure at default (EAD) adalah jumlah kerugian yang diprediksi bank dapat terpapar ketika debitur default pada pinjaman. Eksposur pada default, loss diberikan default, dan probabilitas default digunakan untuk menghitung modal risiko kredit dari lembaga keuangan.
