Setelah satu tahun pengembalian yang menggembirakan pada tahun 2017, pasar negara berkembang telah memukul jatuh pada tahun 2018. Dari melambatnya pertumbuhan ekonomi di China hingga mata uang Turki, lira, runtuh - semua terjadi dalam latar belakang pemilihan presiden Amerika Latin yang tidak stabil, perang perdagangan dan daya apung Dolar AS yang membuat sulit bagi negara-negara pasar berhutang untuk membayar hutang mereka - mudah untuk memahami mengapa pasar yang disebut "pertumbuhan" ini tidak memperlakukan investor dengan baik tahun ini.
"Ini belum berakhir dengan cara apa pun, " Andrew Brenner, ahli strategi global di National Alliance Capital Markets, mengatakan kepada CNBC. "Semakin lama Federal Reserve (Fed) mengambil pelonggaran, semakin mereka memperketat, semakin banyak kesulitan untuk pasar negara berkembang, dan kami belum melihat yang terburuk dari itu, " tambahnya.
Pedagang yang percaya bahwa tantangan yang dihadapi pasar negara berkembang tidak akan menyelesaikan diri mereka dalam semalam harus mempertimbangkan untuk bermain melawan pasar ini menggunakan dana yang diperdagangkan di bursa terbalik (ETF). Mari kita lihat beberapa peluang perdagangan saat ini.
Direxion Daily MSCI, Pasar Berkembang Beruang 3X ETF (EDZ)
Diluncurkan pada tahun 2008, Direxion Daily MSCI Emerging Markets Bear 3X ETF bertujuan untuk mengembalikan tiga kali kinerja harian terbalik dari MSCI Emerging Markets Index. Indeks yang mendasarinya memiliki kecenderungan terhadap perusahaan-perusahaan keuangan dan teknologi di Cina, Korea dan Taiwan tetapi juga mencakup paparan perusahaan di India, Brasil dan Meksiko. Pada 9 November 2018, EDZ memiliki $ 90, 39 juta aset yang dikelola (AUM) dan menawarkan hasil dividen 0, 26%. Dana ini membebankan biaya manajemen tahunan 0, 96% dan memiliki pengembalian year-to-date (YTD) sebesar 18, 4%.
Harga saham EDZ telah terus bergerak lebih tinggi sepanjang 2018. Sentimen berubah bullish ketika 50-hari simple moving average (SMA) menyeberang di atas SMA 200-hari, yang dikenal oleh analis teknis sebagai "salib emas, " pada awal Juli. Mereka yang ingin bertaruh terhadap pasar negara berkembang harus mencari titik masuk di $ 53, 5, di mana harga dana kemungkinan akan menemukan dukungan dari garis tren naik sembilan bulan yang menghubungkan beberapa posisi terendah ayunan. Order stop-loss bisa berada di bawah swing low September, sementara 29 Oktober YTD $ 73, 3 adalah area yang cocok untuk mengambil keuntungan.
ETSh ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets ETF (EEV)
Dibentuk pada tahun 2007, ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets ETF mencoba untuk mereplikasi dua kali kinerja harian terbalik dari MSCI Emerging Markets Index. Dana tersebut, dengan AUM $ 25, 16 juta, sangat ideal untuk para swing trader yang ingin mengambil taruhan sederhana terhadap pasar negara berkembang. EEV memiliki penyebaran rata-rata 0, 2% dengan sekitar 40.000 saham berpindah tangan setiap hari. Pada 9 November 2018, dana diperdagangkan pada $ 50, 16, menghasilkan 0, 14% dan memiliki pengembalian YTD sebesar 14, 4%. Rasio biaya 0, 95% sejalan dengan rata-rata kategori 0, 94%.
Harga saham EEV menguat tajam pada Oktober karena pasar ekuitas global turun. Langkah yang lebih tinggi disertai dengan volume di atas rata-rata, menunjukkan pembelian institusional. Harga EEV telah dimulai November dengan menarik kembali ke garis uptrend yang mapan di level $ 48 yang menawarkan pedagang peluang buy-in. Indeks kekuatan relatif (RSI) diperdagangkan di bawah 50, memberikan perdagangan banyak ruang terbalik sebelum mencapai kondisi overbought. Trader dapat memposisikan stop mereka di bawah swing low saat ini dan bertujuan untuk keluar dengan keuntungan dekat tertinggi bulan lalu di level $ 58.
ProShares Short MSCI Emerging Markets ETF (EUM)
ETSh, MSCI Emerging Markets ETF Pendek, juga dibuat pada 2007, berupaya memberikan kinerja harian terbalik dari MSCI Emerging Markets Index. Dana tersebut, dengan aset bersih lebih dari $ 250 juta, memiliki volume perdagangan harian rata-rata (ADTV) $ 19, 03 juta dan spread rata-rata sempit 0, 05%, menjadikannya instrumen yang cocok untuk pedagang jangka pendek. EUM memiliki pengembalian YTD 9, 46%, rasio pengeluaran 0, 95% dan membayar investor hasil dividen 0, 22% pada 9 November 2018.
EUM melacak indeks yang sama dengan EDZ dan EEV; oleh karena itu, bagannya mirip dengan dua ETF pertama yang dibahas. Harga dana secara konsisten memantul dari garis uptrend yang tanggal kembali ke akhir Februari, yang membuat retracement saat ini ke trendline di level $ 19, 5 area pembelian probabilitas tinggi. Pedagang harus melindungi modal mereka dengan berhenti ditempatkan sedikit di bawah garis tren naik dan mempertimbangkan mengambil keuntungan dekat dengan ayunan tinggi akhir Oktober, di mana harga dana mungkin menghadapi beberapa perlawanan.
