E * TRADE Financial Corporation (ETFC) melaporkan pendapatan kuartal kedua setelah bel penutupan Kamis, dengan analis memperkirakan raksasa jasa keuangan melaporkan laba 88 sen per saham dengan pendapatan $ 707, 8 juta. Jika tercapai, itu akan hampir menyamai hasil kuartal pertama selama periode di mana volume perdagangan telah berkontraksi di seluruh lanskap pasar, dengan volume dana S&P 500 dan Nasdaq 100 turun secara stabil sejak memuncak pada Februari.
Pasar Juni yang bergejolak membukukan volume bulanan tertinggi pada kuartal kedua, sementara reli Nasdaq baru-baru ini gagal menarik banyak partisipasi, sejalan dengan kemuraman musim panas yang sering menghasilkan volume perdagangan terendah tahun ini. Tren penurunan ini dapat mengurangi minat beli pada saham E * TRADE setelah laporan optimis, melanjutkan koreksi menengah yang dimulai setelah saham membukukan tertinggi sepanjang masa pada awal Juni. (Untuk lebih lanjut, lihat: E * PERDAGANGAN Stock Up Double Digit on Rate, Perdagangan Meningkat: Zacks .)
Grafik Jangka Panjang ETFC (1996 - 2018)
Saham publik pada $ 28, 75 pada Agustus 1996 dan pecah dari kisaran perdagangan sempit pada awal 1997, memasuki tren naik yang mencapai $ 119, 70 pada kuartal ketiga tahun itu. Ini kehilangan hampir 100 poin sebelum berada di bawah $ 25, 00 pada Oktober 1998, menjelang uptrend parabola yang mencatat rekor tertinggi sepanjang masa di $ 722, 50 pada tahun 1999, di puncak gelembung internet. Itu berubah tajam lebih rendah dengan kesayangan lain di era itu ketika gelembung pecah, menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke terendah tahun 1998 pada Oktober 2002.
Uptick berikutnya membukukan kenaikan yang mengesankan selama pertengahan dekade pasar bull tetapi gagal mencapai tertinggi sebelumnya, berhenti di dekat level retracement sell-off Fibonacci 0, 382 dan jatuh ke kisaran perdagangan yang menembus ke downside pada Agustus 2008. Stok pecah posisi terendah tahun 1998 dan 2002 dua bulan kemudian, jatuh ke titik terendah sepanjang masa di $ 5, 90 sebelum bouncing yang lemah berhenti di $ 29, 00 pada April 2009. Itu diperdagangkan dalam batas-batas sempit selama tujuh tahun ke depan, akhirnya pecah setelah pemilihan presiden 2016.
Harga saham naik dua kali lipat menjadi 2018, tetapi rally hampir tidak terlihat pada grafik jangka panjang, dengan puncak besar sebelumnya mengerdilkan aksi harga yang lebih baru. Uptrend terhenti pada Mei 2018 pada 200-bulan exoonential moving average (EMA), yang menandai resistensi utama, sementara osilator stochastik bulanan menyeberang ke siklus penjualan pada Desember 2017. Namun, masih belum turun melalui garis overbought, yang diperlukan untuk mengkonfirmasi sinyal jual utama.
Grafik Jangka Pendek ETFC (2016 - 2018)
Saham mencapai $ 66, 07 pada Mei 2018 dan menguji level itu dua kali pada bulan Juni, memperkuat resistensi menjelang penurunan yang memotong EMA 50-hari pada volume yang lebih tinggi dari rata-rata. Ini telah berbalik lebih tinggi dari pendapatan, tetapi volume on-balance (OBV) masih jauh di bawah puncak sebelumnya, menurunkan kemungkinan serangan langsung ke tertinggi baru. Meski begitu, laporan bullish dapat dengan mudah memicu tes keempat di kisaran resistance.
Aksi harga sejak Mei 2017 telah mengikuti tren kenaikan, dengan dukungan sekarang berada di $ 56. Itu menandai target penurunan logis jika pendapatan memicu reaksi jual-berita yang cukup besar. Level itu juga selaras dengan EMA 200 hari, dengan penembusan membuka pintu ke retracement 382 pada 2016 menjadi 2018 uptrend di atas $ 40-an. Mengingat teknikal bullish, satu ton daya jual akan diperlukan untuk mencapai tingkat harga itu.
Pedagang harus memperhatikan tertinggi sebelumnya jika stok memasuki mode reli dan kesenjangan Rabu yang tidak terisi antara $ 61 dan $ 61, 50 jika penjual mengambil kendali. Cari level itu untuk bertindak sebagai resistensi jika penurunan mencapai terendah minggu lalu di $ 59, 11. Tembusnya zona support tersebut akan menjadi dua kali lipat bearish karena akan memaksa stokastik jangka panjang melalui garis overbought, membenarkan sinyal jual yang dapat menghasilkan downside ke akhir tahun.
Garis bawah
Saham E * TRADE naik pada bulan Mei dan turun ke kisaran perdagangan, menjelang laporan pendapatan minggu ini. Kisaran resistensi di pertengahan $ 60-an mungkin signifikan karena sempit disejajarkan dengan EMA 200 bulan. (Untuk bacaan tambahan, periksa: Pedagang Opsi Dapat Memvisualisasikan Risiko Dengan Alat E * TRADE Baru .)
