Suku bunga adalah biaya meminjam uang. Mereka mewakili apa yang kreditor dapatkan dari meminjamkan uang kepada Anda. Nilai tukar ini terus berubah, dan berbeda berdasarkan pemberi pinjaman, serta kelayakan kredit Anda. Suku bunga tidak hanya menjaga ekonomi berfungsi, tetapi mereka juga membuat orang meminjam, membelanjakan, dan meminjamkan. Tetapi kebanyakan dari kita tidak berhenti memikirkan bagaimana penerapannya atau siapa yang menentukannya.
Artikel ini merangkum tiga kekuatan utama yang mengendalikan dan menentukan suku bunga.
Pengambilan Kunci
- Suku bunga adalah biaya meminjam uang dan mewakili apa yang diperoleh kreditor untuk meminjamkan uang. Bank sentral menaikkan atau menurunkan suku bunga jangka pendek untuk memastikan stabilitas dan likuiditas dalam perekonomian. Suku bunga jangka panjang dipengaruhi oleh permintaan untuk catatan Treasury AS 10 dan 30 tahun. Permintaan yang rendah untuk nota jangka panjang mengarah ke tingkat yang lebih tinggi, sementara permintaan yang lebih tinggi mengarah ke tingkat yang lebih rendah. kebutuhan bisnis mereka, dan pelanggan individu.
Suku Bunga Jangka Pendek: Bank Sentral
Di negara-negara yang menggunakan model perbankan tersentralisasi, suku bunga jangka pendek ditentukan oleh bank sentral. Pengamat ekonomi pemerintah membuat kebijakan yang membantu memastikan harga dan likuiditas stabil. Kebijakan ini diperiksa secara rutin sehingga persediaan uang dalam perekonomian tidak terlalu besar, yang menyebabkan harga naik, juga tidak terlalu kecil, yang dapat menyebabkan penurunan harga.
Di AS, suku bunga ditentukan oleh Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC), yang terdiri dari tujuh gubernur Dewan Cadangan Federal dan lima presiden Bank Cadangan Federal. FOMC bertemu delapan kali setahun untuk menentukan arah jangka pendek kebijakan moneter dan suku bunga. Tindakan bank sentral seperti The Fed mempengaruhi suku bunga jangka pendek dan variabel.
Jika pembuat kebijakan moneter ingin mengurangi jumlah uang beredar, mereka akan menaikkan suku bunga, membuatnya lebih menarik untuk menyimpan dana dan mengurangi pinjaman dari bank sentral. Sebaliknya, jika bank sentral ingin meningkatkan jumlah uang beredar, mereka akan menurunkan tingkat bunga, yang membuatnya lebih menarik untuk meminjam dan membelanjakan uang.
Tingkat dana Fed memengaruhi tingkat bunga utama — tingkat bunga bank yang dikenakan kepada pelanggan terbaik mereka, banyak di antaranya memiliki peringkat kredit tertinggi. Itu juga tingkat bunga bank yang dikenakan satu sama lain untuk pinjaman semalam.
Tingkat bunga utama AS tetap di 3, 25% antara 16 Desember 2008 dan 17 Desember 2015, ketika dinaikkan menjadi 3, 5%.
Suku Bunga Jangka Panjang: Permintaan untuk Treasury Notes
Banyak dari kurs ini tidak tergantung dari suku bunga dana Fed, dan, sebagai gantinya, mengikuti yield Treasury note 10 atau 30 tahun. Hasil ini tergantung pada permintaan setelah Departemen Keuangan AS melelang di pasar. Permintaan yang lebih rendah cenderung menghasilkan tingkat bunga yang tinggi. Tetapi ketika ada permintaan tinggi untuk uang kertas ini, itu bisa mendorong tingkat turun lebih rendah.
Suku bunga ini umumnya lebih rendah daripada sebagian besar produk kredit bergulir tetapi lebih tinggi dari suku bunga utama.
Banyak tingkat rekening tabungan juga ditentukan oleh catatan Treasury jangka panjang.
Tarif Lainnya: Bank Ritel
Bank ritel juga ikut bertanggung jawab untuk mengendalikan suku bunga. Pinjaman dan hipotek yang mereka tawarkan mungkin memiliki tingkat yang berubah berdasarkan beberapa faktor termasuk kebutuhan mereka, pasar, dan konsumen individu.
Misalnya, seseorang dengan skor kredit yang lebih rendah mungkin memiliki risiko gagal bayar yang lebih tinggi, sehingga mereka membayar suku bunga yang lebih tinggi. Hal yang sama berlaku untuk kartu kredit. Bank akan menawarkan tarif yang berbeda untuk pelanggan yang berbeda, dan juga akan meningkatkan tarif jika ada pembayaran yang terlewat, pembayaran yang dipantulkan, atau untuk layanan lain seperti transfer saldo dan valuta asing.
