Apa itu Premium Insurance Mortgage (MIP) Berkualitas
Premi asuransi hipotek berkualitas (MIP) dibayar oleh pemilik rumah yang mengambil pinjaman Federal Housing Administration (FHA). Sampai Undang-Undang Pemotongan Pajak dan Pekerjaan tahun 2017, premi asuransi hipotek yang memenuhi syarat dapat dikurangkan di samping bunga hipotek yang diperbolehkan. Undang-undang pajak berubah setiap tahun dan saat ini mungkin tidak dapat dikurangkan.
BREAKING DOWN Premium Quality Mortgage Insurance (MIP)
Pemberi pinjaman Administrasi Perumahan Federal menggunakan premi asuransi hipotek berkualitas (MIP) sebagai alat untuk melindungi diri terhadap peminjam yang berisiko lebih tinggi. Karena pinjaman FHA dapat dimiliki dengan uang muka minimal 3, 5%, dan dengan skor kredit serendah 500, pinjaman ini sering gagal bayar.
Hipotek FHA mengharuskan setiap peminjam memiliki asuransi hipotek. Sebaliknya, pinjaman konvensional hanya memerlukan polis asuransi hipotek pribadi (PMI) jika jumlah uang muka kurang dari 20% dari harga pembelian properti. Setiap pinjaman FHA membutuhkan premi di muka, dari 1, 75% dari jumlah pinjaman, dan premi tahunan 0, 45% hingga 1, 05%. Pembayaran premi dimuka adalah pada saat pinjaman dikeluarkan. Penentuan biaya tahunan yang tepat berasal dari jangka waktu pinjaman, jumlah pinjaman, dan rasio pinjaman terhadap nilai.
Setiap bulan, jumlah pembayaran pinjaman akan mencerminkan premi tahunan dibagi 12 bulan bersama dengan pembayaran pokok. Biaya lain biasanya ditambahkan ke biaya bulanan termasuk jumlah escrow untuk pajak properti dan pertanggungan asuransi pemilik rumah.
Membatalkan Asuransi Hipotek Berkualitas
Dengan menggunakan pinjaman konvensional, pembeli dapat membatalkan PMI setelah membayar 20% dari nilai pinjaman, atau setelah pinjaman berusia 11 tahun. Namun, FHA mungkin tidak mengizinkan Anda mengambil pengurangan ini. Itu semua akan tergantung pada tanggal Anda mengambil pinjaman Anda.
- Antara 31 Desember 2000, dan 3 Juli 2013, jika Anda telah membayar setidaknya 78% dari jumlah pinjaman-ke-nilai (LTV), Anda dapat meminta pemberi pinjaman untuk membatalkan MIP.
Setelah 3 Juli 2013, jika Anda membayar uang muka kurang dari 10% dari nilai rumah saat pinjaman dimulai, Anda harus membayar MIP selama masa pinjaman. Satu-satunya cara untuk menghapus asuransi hipotek yang memenuhi syarat (MIP) pada pinjaman FHA adalah dengan membiayai kembali itu menjadi produk non-FHA.
Peminjam yang dapat memenuhi syarat untuk pinjaman konvensional, bahkan jika mereka akan membayar asuransi hipotek pribadi, juga harus melihat pinjaman FHA, untuk melihat mana yang akan menjadi kesepakatan yang lebih baik. Mereka yang memiliki skor kredit lebih rendah mungkin lebih baik dengan hipotek FHA, terutama jika mereka dapat membayar uang muka 10%. Juga, beberapa pemberi pinjaman mungkin dapat memberikan pinjaman terpisah untuk menutupi jumlah uang muka. Pastikan untuk berbicara dengan akuntan pajak, penasihat keuangan, dan bank Anda untuk melihat pinjaman mana yang paling sesuai dengan situasi Anda.
(tentang asuransi hipotek di 6 Alasan untuk Menghindari Asuransi Hipotek Swasta dan Cara Mengakali Asuransi Hipotek Swasta )
Implikasi Pajak dari Premi Asuransi Hipotek Berkualitas
Setiap tahun, kreditor Anda diharuskan mengirimkan Formulir Bunga Pernyataan Hipotek Formulir 1098 kepada Anda dan IRS. Formulir ini mencantumkan pembayaran hipotek Anda selama setahun terakhir dan dapat memengaruhi pajak penghasilan Anda. Jumlah total premi MIP atau PMI akan berada di kotak 5 formulir. Untuk mengklaim pengurangan untuk kedua jenis asuransi hipotek, Anda harus merinci pengurangan Anda menggunakan Jadwal A di bawah bagian pembayaran bunga.
Pengurangan untuk premi ini telah berakhir pada tanggal 31 Desember 2017, berkat diberlakukannya UU Pemotongan Pajak dan Pekerjaan 2017. Namun, setelah protes publik, Presiden Trump menandatangani Undang-Undang Anggaran Bipartisan tahun 2018, yang mencakup 30 perpanjangan pajak, berlaku surut ke tahun pajak 2017. Premi asuransi hipotek adalah salah satu item yang diperpanjang.
Apakah pengurangan akan tersedia untuk musim pengajuan pajak 2018 masih harus dilihat. HR 109 untuk membuat pemotongan permanen saat ini duduk di komite House Ways and Means. Kongres perlu bertindak untuk mengotorisasi ulangnya.
Untuk saat ini, pembayaran premi asuransi hipotek tidak dapat dikurangkan. Tetapi bahkan ketika mereka dapat dikurangkan, tidak semua orang bisa mengambilnya. Pengurangan premi asuransi hipotek (MIP) yang berkualitas tergantung pada status pengarsipan dan pendapatan kotor yang disesuaikan (AGI). Ini mengurangi 10% untuk setiap langkah melebihi batas AGI peminjam yang diijinkan. Itu sepenuhnya hilang bagi mereka yang berpenghasilan lebih dari $ 54.500, atau $ 109.000 untuk pelapor gabungan.
(Pelajari lebih lanjut tentang asuransi hipotek di Investopedia's What is Mortgage Insurance? )
