Apa itu Pemeriksaan Kredit dalam Perdagangan Valas?
Pengecekan kredit, sehubungan dengan valas, memeriksa kesehatan keuangan rekanan dalam suatu transaksi mata uang. Pemeriksaan kredit ini memastikan bahwa kedua belah pihak memiliki sarana yang diperlukan untuk menutupi sisi mereka dari transaksi dalam perdagangan.
Pengecekan kredit juga bisa merujuk pada pengecekan kredit siapa saja, termasuk diri seseorang. Pinjaman seringkali memerlukan pemeriksaan kredit. Pinjaman 401k mungkin tidak mengharuskan pemeriksaan kredit.
Pengambilan Kunci
- Pemeriksaan kredit di pasar valas mengacu pada melihat ke dalam posisi keuangan pihak lawan. Pembeli dapat melakukan pemeriksaan kredit pada klien perdagangan, sementara lembaga dapat melakukan pemeriksaan kredit pada lembaga lain yang melakukan transaksi keuangan dengannya. Pemeriksaan kredit mungkin diperlukan saat pertama kali melakukan Transaksi OTC dengan pihak lain. Pembeli biasanya memeriksa klien ketika mereka membuka rekening, bukan sebelum setiap transaksi yang dilakukan klien.
Memahami Pemeriksaan Kredit
Pemeriksaan kredit di pasar valuta asing (valas) sangat mirip dengan pemeriksaan kredit yang dilakukan pemilik tanah terhadap penyewa potensial. Pemilik rumah sedang melakukan pemeriksaan latar belakang untuk melihat apakah calon penyewa mampu melakukan pembayaran sewa reguler tepat waktu.
Tanpa proses pengecekan kredit, satu pihak dalam transaksi valas tidak akan memiliki jaminan atas kelayakan kredit pihak lain yang terlibat. Dengan melakukan pemeriksaan kredit sebelum transaksi terjadi, kepercayaan dipertahankan bahwa masing-masing pihak memiliki kredit yang cukup untuk melaksanakan dan menghormati kesepakatan.
Sejak krisis keuangan 2008, regulasi di semua pasar menjadi lebih ketat sehingga pemeriksaan kredit menjadi tugas yang lebih sulit dan panjang. Selain cek, sebagian besar perusahaan telah meningkatkan persyaratan modal untuk pelanggan, yang telah bertindak sebagai bentuk pemeriksaan kredit, atau jaring pengaman terhadap pedagang dan perusahaan yang tidak dapat memperbaiki sisi transaksi mereka.
Pada Januari 2015, ketika Swiss National Bank (SNB) menarik lantai harga antara euro dan franc Swiss, nilai franc naik sebanyak 25 persen dalam hitungan menit, yang memusnahkan pedagang margin, dan kerugian ditanggung oleh broker. Sementara pemeriksaan kredit tidak dapat membantu kerugian ini, peningkatan persyaratan modal berpotensi mengurangi besarnya kerugian jika peristiwa seperti ini terjadi lagi.
Ketika Pemeriksaan Kredit Terjadi
Pedagang eceran dapat menjalani pemeriksaan kredit saat membuka akun forex, atau jenis akun perdagangan apa pun. Pialang memverifikasi kelayakan finansial pedagang, jika pedagang masuk ke posisi di mana uang di akun mereka tidak dapat menutupi kerugian yang belum dibayar, pada dasarnya menciptakan saldo negatif di akun pedagang.
Jika klien tidak dapat atau tidak mau menutup kerugian, broker mungkin harus menanggung kerugian tersebut dan kemudian memutuskan apakah mereka ingin mengejar pedagang secara hukum untuk mendapatkan dana untuk menutupi kerugian. Pemeriksaan kredit membantu menentukan apakah klien kemungkinan mampu dan bersedia untuk menutupi kerugian atau saldo negatif.
Pemeriksaan kredit pada klien ritel, membuka akun perdagangan ritel, biasanya dilakukan ketika klien membuka akun, dan tidak untuk setiap transaksi.
Transaksi over the counter (OTC), biasanya antara bisnis atau lembaga keuangan, dapat melakukan pengecekan kredit pada pihak lawan berdasarkan kebutuhan. Misalnya, jika dua pihak hendak melakukan transaksi mata uang besar, mereka mungkin ingin memverifikasi posisi keuangan masing-masing melalui pemeriksaan kredit sebelum terlibat satu sama lain.
Begitu para pihak mengetahui posisi keuangan masing-masing, mereka mungkin tidak memerlukan pemeriksaan kredit setiap kali mereka melakukan transaksi, terutama jika jumlahnya di bawah jumlah dolar tertentu. Jika transaksi bertambah besar, atau salah satu pihak yakin telah terjadi perubahan material pada posisi keuangan pihak lain, pemeriksaan kredit mungkin diperlukan lagi.
Contoh Pemeriksaan Kredit Antar Lembaga
Asumsikan bahwa dua perusahaan swasta ingin melakukan pertukaran mata uang. Mereka bersifat pribadi, sehingga informasi keuangan mereka mungkin tidak diungkapkan kepada publik dan oleh karena itu rekanan mungkin tidak tahu bagaimana kinerja perusahaan itu.
Asumsikan Perusahaan A perlu menukar £ 10 juta dengan $ 12, 5 juta dari Perusahaan B. Ini menyiratkan nilai tukar GBP / USD sebesar 1, 25. Para pihak kemudian sepakat tentang tingkat bunga apa yang terkait dengan setiap jumlah. Mereka berdua dapat membayar tingkat bunga tetap, baik membayar tingkat bunga mengambang, atau satu pihak dapat membayar tingkat bunga variabel sementara yang lain membayar tingkat bunga tetap.
Spesifikasi transaksi tidak terlalu penting dalam hal pemeriksaan kredit. Yang penting adalah bahwa masing-masing pihak merasa pihak lain dapat menutupi sisi mereka dari transaksi. Swap kadang-kadang dimasukkan berdasarkan ekspektasi pendapatan masa depan atau arus kas. Namun pendapatan atau arus kas itu mungkin tidak selalu terwujud. Oleh karena itu, Perusahaan A akan menginginkan kepastian yang masuk akal bahwa Perusahaan B dapat menukar kembali dana dan / atau membayar selisih suku bunga dan nilai tukar yang mungkin berkembang antara saat swap dimulai dan kapan berakhir. Perusahaan B ingin melihat hal yang sama dari Perusahaan A.
Skor kredit komersial yang kuat, serta informasi keuangan lainnya yang disediakan oleh masing-masing perusahaan, seperti posisi kas mereka dan kemungkinan pendapatan dan pengeluaran, akan membantu masing-masing pihak merasa lebih nyaman dengan transaksi tersebut.
