Dipimpin oleh investor terkenal Warren Buffett, Berkshire Hathaway (BRK.A) terlibat dengan berbagai sektor industri, menghadapi pesaing yang berbeda di masing-masing sektor. Di sektor holding yang beragam, Berkshire bersaing melawan penantang seperti Leucadia National Corporation (LUK). Karena banyak dari asetnya adalah anak perusahaan asuransi, Berkshire Hathaway juga merupakan saingan perusahaan asuransi besar seperti The Allstate Corporation. Berkshire kadang-kadang juga dipandang sebagai perusahaan investasi manajemen, bersaing dengan pemain seperti Blackrock, Inc. (BLK), dan sebagai perusahaan ekuitas swasta, bersaing dengan orang-orang seperti KKR & Co. LP.
Buffett adalah investor utama Berkshire Hathaway dan melayani sebagai ketua dan CEO. Banyak investor lain yang diperdagangkan di perusahaan publik itu termasuk miliarder seperti Bill Gates, pendiri dan mantan CEO Microsoft Corporation, dan Carlos Slim dari Mexico. Selain asuransi, kepemilikan perusahaan mencakup sektor makanan, pakaian, dan utilitas. Aset lainnya termasuk toko perhiasan dan pengecer furnitur.
Leucadia National Corporation sering disebut sebagai "Baby Berkshire." Meskipun perdagangan saham untuk harga yang lebih rendah dan kepemilikannya hampir tidak sebesar ini, Leucadia mengikuti model bisnis yang serupa. Seperti Berkshire Hathaway, perusahaan mengakuisisi aset yang sangat menjanjikan dengan nilai kurang dari adil dan kemudian membangunnya menjadi investasi yang berharga.
Sama seperti Berkshire Hathaway sangat bergantung pada investasinya di bisnis asuransi, Leucadia sangat bergantung pada bisnis utamanya, perusahaan perbankan investasi Jefferies Group, yang diakuisisi pada 2012. Leucadia juga memiliki National Beef, pengolah daging sapi terbesar keempat di Amerika Serikat, dan Garcadia, dealer mobil terbesar ke-15 di negara ini. Leucadia memiliki kepemilikan lain di restoran dan sektor telekomunikasi. Perusahaan ini juga merupakan pemilik 50% dalam usaha patungan dengan Hathaway Berkshire untuk pinjaman real estat.
Di sektor asuransi, Berkshire Hathaway bersaing melalui Geico Corporation dengan memegang beberapa jalur asuransi pribadi yang sama, seperti asuransi mobil dan properti, seperti Allstate. Aset asuransi perusahaan induk lainnya termasuk raksasa reasuransi, General Re dan National Indemnity, seorang spesialis dalam mengasuransikan pengemudi komersial seperti pengemudi truk dan taksi.
Meskipun Berkshire Hathaway tidak secara resmi merupakan perusahaan investasi manajemen, ini secara efektif bermain di ruang ini dengan menjual dan mengelola portofolio sekuritas untuk investornya. Blackrock adalah perusahaan investasi publik terbesar di dunia, dengan aset $ 4, 55 triliun yang mengesankan. Tidak seperti Berkshire Hathaway, Blackrock tidak berpartisipasi dalam perdagangan eksklusif.
Juga, basis pelanggan Blackrock terbatas pada investor institusi dan ritel, seperti rencana pensiun, reksadana, perusahaan asuransi, dan badan amal. Seperti perusahaan investasi manajemen lainnya, Blackrock menyediakan mekanisme formal yang memungkinkan investor menyatukan modalnya dengan investor lain sehingga dapat membeli kelompok sekuritas yang terdiversifikasi yang dikelola secara profesional.
Beberapa mungkin tidak memandang Berkshire Hathaway sebagai perusahaan ekuitas swasta; Namun, laporan mengatakan titan ekuitas swasta Henry Kravis pernah menyebut Berkshire sebagai "model ekuitas swasta yang sempurna, " karena jumlah uang tunai yang sangat besar dan saham yang diperdagangkan secara publik untuk melakukan akuisisi. Kravis ikut mendirikan KKR, pemain yang sangat besar di sektor ekuitas swasta.
Bahkan, seperti KKR dan perusahaan ekuitas swasta lainnya, Berkshire Hathaway memang merupakan sumber modal investasi dari individu dan institusi kaya untuk berinvestasi dan memperoleh kepemilikan ekuitas di perusahaan. Namun, perusahaan ekuitas swasta cenderung lebih langsung tentang meningkatkan dana ini dan mengelola uang untuk memastikan pengembalian positif bagi pemegang saham.
