Apa itu Undang-Undang Pakar Prudent?
Prudent Expert Act adalah tindakan pengaturan yang terkandung dalam bagian 404a1B dari Undang-Undang Keamanan Penghasilan Pensiun Karyawan, atau ERISA, yang mensyaratkan fidusia dari program pensiun iuran pasti untuk menggunakan perawatan, keterampilan, kehati-hatian dan ketekunan, dan untuk bertindak dengan cara yang sama bahwa seseorang yang akrab dengan masalah seperti itu akan bertindak.
Pengambilan Kunci
- Prudent Expert Act mensyaratkan bahwa sponsor rencana kontribusi yang ditetapkan bertindak dengan cara yang konsisten dengan praktik terbaik dan standar fidusia. Undang-Undang Pakar Prudent, yang berlaku untuk rencana pensiun seperti 401 (k), mengandung bahasa yang lebih kuat daripada aturan orang yang bijaksana. pedoman yang datang sebelum itu. Di bawah Undang-undang, rencana sponsor harus melakukan uji tuntas, bertindak dengan hati-hati, keterampilan dan kehati-hatian, dan menawarkan opsi investasi yang sesuai dengan horizon waktu peserta, harapan pengembalian, dan toleransi risiko.
Memahami UU Ahli Kehati-hatian
Bahasa Undang-Undang Pakar Prudent menciptakan perbedaan penting dari aturan orang bijak sebelumnya dalam hal memegang fidusia dengan standar yang lebih ketat. Ini juga disebut aturan pakar prudent atau standar pakar prudent. Bahasa yang menyatakan, yang akrab dengan hal-hal seperti itu, telah ditafsirkan sebagai ahli. Fidusia adalah seseorang yang secara hukum bertanggung jawab atas uang orang lain, dan yang secara hukum diharuskan mengelola uang itu untuk kepentingan terbaik pemiliknya. Praktik terbaik fidusia termasuk mengidentifikasi horizon waktu klien, pengembalian yang diinginkan dan toleransi risiko, memilih kelas aset yang konsisten dengan pedoman ini, secara berkala meninjau kinerja investasi dan secara berkala mengevaluasi ulang apakah standar fidusia dipenuhi.
Fidusia tidak boleh hanya bertindak sehubungan dengan rencana tertutup ERISA seperti halnya orang yang bijaksana. Mereka harus mendekatinya seperti yang dilakukan oleh seorang ahli yang bijaksana. Ketika berurusan dengan investasi, mereka dinilai bukan sebagai orang yang bijaksana, tetapi lebih sebagai manajer investasi profesional yang bijaksana. Orang yang bijaksana dapat melakukan uji tuntas satu tingkat sebelum melakukan investasi, seorang pakar yang bijaksana mungkin akan melakukan lebih banyak lagi. Standar orang yang bijaksana adalah titik awal untuk fidusia ERISA karena standar yang berlaku untuk mereka jauh lebih ketat.
Manfaat ahli yang bijaksana
Ketika rencana 401k pertama kali menjadi populer, beberapa sponsor rencana mempekerjakan agen asuransi yang menangani asuransi kewajiban perusahaan, atau broker yang sudah dikenal manajemen. Yang lain mengontrak perusahaan besar reksadana besar. Tetapi memilih generalis seperti itu biasanya akan gagal memenuhi kewajiban fidusia untuk secara bijaksana merekrut para ahli. Menangani rencana 401k sepertinya terlalu rumit bagi seseorang tanpa pelatihan, pengetahuan, dan sumber daya yang diperlukan, dan perusahaan masih akan memiliki kewajiban fidusia.
Praktik terbaik adalah mengontrak penasihat fidusia yang mengasumsikan dan mengakui tanggung jawab fidusia dan keputusan diskresioner untuk program 401k. Penasihat seperti itu dapat menemukan dan menghilangkan biaya tersembunyi dan konflik kepentingan dan mengurangi kewajiban fidusia sponsor rencana 401k dengan memantau rencana, penyedia layanan dan investasi. Di bawah ERISA, mempekerjakan ahli yang bijaksana adalah persyaratan fidusia ketika pengetahuan atau layanan dibutuhkan oleh rencana tersebut.
