PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) melaporkan pendapatan pada hari Jumat, 12 April, dengan saham di wilayah pasar beruang. Bank super regional ini adalah bank terbesar ketujuh menurut data FDIC, dengan total aset $ 370, 5 miliar pada akhir 2018. Saham PNC telah diperdagangkan di bawah "palang kematian" selama berbulan-bulan dan berada di antara rata-rata bergerak sederhana 50 hari di $ 125, 09 dan rata-rata bergerak sederhana selama 200 hari di $ 131, 26. Di sisi positif, grafik mingguan sedang mencoba untuk mengkonfirmasi bottom yang dapat diperdagangkan, tetapi itu akan membutuhkan reaksi positif terhadap laporan pendapatan yang akan datang.
Saham ditutup Rabu, 10 April, di $ 127, 29, naik 8, 9% tahun ini dan naik 17, 4% dari level terendah 26 Desember. Namun, saham berada di wilayah pasar beruang di 22, 2% di bawah tertinggi harian sepanjang masa dari $ 163, 58 yang ditetapkan pada 27 Februari 2018.
Federal Reserve dovish setelah pertemuan FOMC 20 Maret terbukti menjadi masalah bagi bank regional karena margin bunga bersih terkompresi. FDIC prihatin dengan bank-bank yang meraih imbal hasil, dan suku bunga jangka pendek yang lebih tinggi dibandingkan dengan suku bunga jangka panjang yang lebih rendah membuat bank-bank menjangkau hasil untuk investasi dengan peringkat yang lebih rendah. Ini akan menjadi komponen penting untuk mengevaluasi hasil dan panduan pendapatan.
Analis mengharapkan PNC untuk melaporkan laba per saham dari $ 2, 59 ke $ 2, 62 ketika mengungkapkan hasil sebelum bel pembukaan pada hari Jumat, 12 April. Saham tersebut cukup dihargai dengan rasio P / E 11, 83 dan hasil dividen 3, 00%, menurut Macrotrends. Bank ini meleset dari perkiraan pendapatan pada 16 Januari, membuat saham itu lamban. Wall Street sedang mencari pertumbuhan pendapatan, tetapi itu adalah panggilan yang sulit mengingat fakta bahwa sistem perbankan menjadi lebih konservatif untuk pinjaman di Main Street.
Grafik harian untuk PNC Financial
Refinitiv XENITH
Saham PNC telah berada di bawah "palang kematian" sejak 29 Juni 2018, ketika rata-rata bergerak sederhana 50 hari turun di bawah rata-rata bergerak sederhana 200 hari, menunjukkan bahwa harga yang lebih rendah ada di depan. Saham menguji rata-rata bergerak sederhana 200 hari di $ 146, 27, yang merupakan peluang kekuatan jual. Sinyal ini tetap berperan ketika saham diperdagangkan serendah $ 108, 45 pada 26 Desember, yang mengakhiri "cross death" dengan "pembalikan kunci, " karena penutupan hari di $ 114, 84 berada di atas ketinggian 24 Desember di $ 112, 67. Sejak itu, stok telah dalam pemulihan berombak.
Saham PNC ditutup 31 Desember pada $ 118, 91, yang merupakan input penting untuk analisis hak milik saya. Saham tersebut berada di bawah level berisiko tahunan dan setengah tahunan, masing-masing $ 133, 76 dan $ 137, 08. Penutupan $ 122, 66 pada 29 Maret adalah input terbaru untuk analitik saya dan menghasilkan tingkat nilai bulanan pada $ 111, 82 dan tingkat berisiko triwulanan pada $ 143, 91.
Grafik mingguan untuk PNC Financial
Refinitiv XENITH
Grafik mingguan untuk PNC adalah netral, dengan saham di atas rata-rata pergerakan termodifikasi selama lima minggu di $ 125, 28. Saham tersebut berada di atas rata-rata bergerak sederhana 200-minggu, atau "pengembalian ke rata-rata, " pada $ 116, 59 setelah diuji selama minggu 21 Desember dan 28 Desember. Proyeksi stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan diproyeksikan untuk mengakhiri minggu ini di 57, 38, turun dari 58, 05 pada 5 April. Penutupan mingguan di bawah $ 125, 28 akan menjadi negatif.
Strategi perdagangan: Beli saham PNC karena pelemahannya terhadap rata-rata bergerak sederhana 200-minggu di $ 115, 59 dan kurangi kepemilikan pada kekuatan ke tingkat berisiko tahunan dan setengah tahunan masing-masing di $ 133, 76 dan $ 137, 08, masing-masing.
Cara menggunakan tingkat nilai dan tingkat berisiko saya: Tingkat nilai dan tingkat berisiko didasarkan pada sembilan penutupan mingguan, bulanan, triwulanan, semesteran, dan tahunan tahunan terakhir. Set level pertama didasarkan pada penutupan pada 31 Desember. Level semi tahunan dan tahunan asli tetap berlaku. Tingkat mingguan berubah setiap minggu; level bulanan diubah pada akhir Januari, Februari dan Maret. Level triwulanan diubah pada akhir Maret.
Teori saya adalah bahwa volatilitas sembilan tahun antara penutupan sudah cukup untuk mengasumsikan bahwa semua kemungkinan peristiwa bullish atau bearish untuk saham sudah diperhitungkan. Untuk menangkap volatilitas harga saham, investor harus membeli saham pada kelemahan ke tingkat nilai dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan ke tingkat berisiko. Pivot adalah level nilai atau level berisiko yang dilanggar dalam horizon waktunya. Pivot bertindak sebagai magnet yang memiliki probabilitas tinggi untuk diuji lagi sebelum waktu mereka habis.
