Apa itu Opsi Pembayaran ARM?
ARM opsi pembayaran adalah hipotek penyesuaian-tingkat penyesuaian bulanan (ARM), yang memungkinkan peminjam untuk memilih di antara beberapa opsi pembayaran bulanan, termasuk yang berikut ini:
- Pembayaran amortisasi penuh 30 atau 40 tahunA pembayaran amortisasi penuh 15 tahunSebuah pembayaran bunga sajaSebuah pembayaran minimum atau pembayaran dalam jumlah berapa pun lebih besar dari minimum
Opsi pembayaran minimum dihitung berdasarkan tingkat bunga awal sementara awal. Sementara tingkat bunga awal sementara ini berlaku, ini adalah satu-satunya opsi pembayaran yang tersedia. Ini adalah pembayaran yang diamortisasi sepenuhnya. Setelah tingkat bunga awal sementara berakhir, jumlah pembayaran minimum tetap menjadi opsi pembayaran bulanan; namun, setiap kali pembayaran dilakukan, yang kurang dari pembayaran bunga saja yang dijadwalkan, bunga yang ditangguhkan dibuat.
Memahami ARM Opsi Pembayaran
Opsi pembayaran ARM memiliki risiko guncangan pembayaran yang besar. Pembayaran bulanan mungkin meningkat karena beberapa alasan, termasuk penyusunan kembali yang tidak terjadwal ketika batas amortisasi negatif tercapai. Tingkat bunga yang diindeks sepenuhnya penting dalam perhitungan ini. Tingkat amortisasi negatif adalah fungsi pembayaran hanya bunga (berdasarkan tingkat bunga yang diindeks sepenuhnya) dan pembayaran minimum. Jika bunga yang diindeks sepenuhnya meningkat secara substansial, tingkat amortisasi negatif meningkat ketika pembayaran minimum dilakukan, meningkatkan kemungkinan batas amortisasi negatif akan tercapai dan hipotek akan disusun kembali.
Peringatan Opsi Pembayaran ARM
Untuk menghindari peningkatan secara substansial jumlah utang yang terhutang pada hipotek, peminjam harus dengan hati-hati memilih struktur pembayaran yang dia ingin adopsi dengan opsi pembayaran ARM. Meskipun populer menjelang krisis hipotek, ARM opsi pembayaran kemudian menuai kritik. Sifat hipotek jenis ini memungkinkan peminjam untuk melakukan pembayaran yang lebih kecil, yang mereka yakini dapat mereka akomodasikan, tetapi keseluruhan hutang hipotek terus tumbuh daripada mengurangi saldo.
Setelah krisis hipotek melanda, terungkap bahwa beberapa pemberi pinjaman menawarkan opsi pembayaran ARM kepada peminjam yang sebaliknya tidak memenuhi syarat untuk membeli rumah tempat mereka menggunakan pembiayaan ini. Meskipun hipotek ini dapat menutupi harga jual rumah - cara utang dapat meningkat jika peminjam tidak membayar bunga serta mengurangi saldo pokok berarti bahwa mau tidak mau - peminjam yang tidak mampu membayar utang akan menjadi default.
Ada manfaat untuk ARM opsi pembayaran, terutama untuk spekulan real estat yang ingin melakukan investasi jangka pendek di properti, terutama jika mereka berniat untuk memperbarui dan mengembalikan properti itu ke pasar dalam waktu singkat.
